सीईओ वारेन बफेट के तहत, बर्कशायर हैथवे इंक। (बीआरकेए) वित्तीय शेयरों पर बहुत अधिक दांव लगा रहा है, जो अब लगभग $ 481 बिलियन बाजार पूंजीकरण के लगभग 20% का प्रतिनिधित्व करता है। 2010 के अंत में, वॉल स्ट्रीट जर्नल की रिपोर्ट। यह देखते हुए कि बैंकों को व्यापक रूप से अमेरिकी अर्थव्यवस्था के लिए एक प्रॉक्सी के रूप में देखा जाता है, यह कुछ पर्यवेक्षकों को इंगित करता है कि बफेट अन्य विश्लेषकों की तुलना में अमेरिका में विकास क्षमता के बारे में अधिक आशावादी हैं जो मंदी या मंदी के संकुचन का अनुमान लगाते हैं।
सीएनबीसी द्वारा प्रति 14 अगस्त को वित्तीय शेयरों में बर्कशायर के 8 सबसे बड़े पदों के बाजार मूल्यों को बंद किया गया था: बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्प (बीएसी), $ 25 बिलियन, अमेरिकन एक्सप्रेस कंपनी (एएक्सपी), $ 19 बिलियन, वेल्स फ़ार्गो एंड कंपनी (डब्ल्यूएफसी), $ 18 बिलियन, यूएस बैंकोर्प (यूएसबी), $ 6.7 बिलियन, जेपी मॉर्गन चेज़ एंड कंपनी (जेपीएम), $ 6.2 बिलियन, गोल्डमैन सैक्स ग्रुप इंक। (जीएस), $ 3.6 बिलियन, बैंक ऑफ़ न्यू यॉर्क मेलन कॉर्प । (बीके), $ 3.4 बिलियन, और क्रेडिट रेटिंग एजेंसी मूडीज कॉर्प (एमसीओ), $ 5.1 बिलियन।
निवेशकों के लिए महत्व
$ 8.5 बिलियन में से $ 87 बिलियन से ऊपर के 8 स्टॉक्स में बर्कशायर ने वित्तीय क्षेत्र पर दांव लगाया है, जो 14 अगस्त की कीमतों के आधार पर है। भुगतान प्रोसेसर मास्टरकार्ड इंक (एमए) और वीज़ा इंक (वी) में जोड़ें, दोनों को आधिकारिक तौर पर सूचना प्रौद्योगिकी शेयरों के रूप में वर्गीकृत किया गया है, और वित्तीय में कुल निवेश $ 93.6 बिलियन तक बढ़ जाता है। CNBC ने बर्कशायर की होल्डिंग्स पर अपनी गणना को 30 जून तक, एसईसी फॉर्म 13F फाइलिंग के अनुसार Aug.14 पर दर्ज किया। अपवाद बैंक ऑफ अमेरिका है, जिसके लिए डेटा 17 जुलाई तक है।
हाल के वर्षों में बर्कशायर एक उल्लेखनीय बाजार में पिछड़ गया है, और इसकी शेयर की कीमत अगस्त 14 पर बंद के माध्यम से 3.6% वर्ष-दर-वर्ष की गिरावट थी, इस अवधि के दौरान एस एंड पी 500 इंडेक्स (एसपीएक्स) 13.3% बढ़ गया। एसएंडपी 500 फाइनेंशियल सेक्टर इंडेक्स में भी अंडरपरफॉर्म हुआ है, लेकिन एसएंडपी डॉव जोंस मसल्स के हिसाब से 8.8 पर्सेंट YTD था।
अगस्त 14 के माध्यम से महीने की तारीख के लिए, एस एंड पी 500 वित्तीय क्षेत्र में 8.2% की गिरावट आई है और केबीडब्ल्यू नैस्डैक बैंक इंडेक्स (केबीएक्स) 12.1% से गिर गया है, जबकि पूर्ण एस एंड पी 500 4.7% तक गिर गया है। हाल ही में वित्तीय समस्याओं में योगदान देने वाले कारकों में ब्याज दरों में गिरावट, दुनिया भर में आर्थिक मंदी के बारे में बढ़ती चिंताएं, और एक अन्य वित्तीय रिपोर्ट के अनुसार हांगकांग में एक प्रमुख वित्तीय केंद्र, राजनीतिक अशांति है।
बफेट के लिए एक और आकर्षण यह है कि वित्तीय स्टॉक, विशेष रूप से, बैंक ऊपर-औसत और बढ़ते लाभांश का भुगतान कर रहे हैं। बदले में, यह उसके लिए अधिक नकदी की आपूर्ति करता है, संभवतः नए अधिग्रहण और निवेश पर तैनात करने के लिए, जर्नल अवलोकन करता है। ऊपर सूचीबद्ध 8 शेयरों में, 13 अगस्त के माध्यम से बफेट YTD के सबसे बड़े विजेता मूडीज और अमेरिकन एक्सप्रेस रहे हैं, जिनमें कुल रिटर्न, लाभांश शामिल हैं, क्रमशः 53% और 34%, प्रति फैक्टसेट।
जुलाई में, बर्कशायर ने बैंक ऑफ अमेरिका में अपनी हिस्सेदारी प्रति जर्नल 10% से अधिक बढ़ा दी। ऊपर सूचीबद्ध अन्य 7 वित्तीय शेयरों के लिए, बर्कशायर के मालिकाना हक 30 जून तक थे, जैसे कि CNBC: अमेरिकन एक्सप्रेस, 18%, मूडीज, 13%, वेल्स फारगो, 9%, बैंक ऑफ न्यूयॉर्क मेलन, 9%, यूएस बैंकोर्प, 8%, गोल्डमैन सैक्स, 5% और जेपी मॉर्गन चेस, 2%।
आगे देख रहा
बफ़ेट अपने निवेश विकल्पों को बनाने में एक दीर्घकालिक दृष्टिकोण लेने के लिए उल्लेखनीय है। जर्नल के अनुसार, उन्होंने फरवरी में सीएनबीसी को बताया कि वित्तीय कंपनियां "समझदार कीमतों पर बहुत अच्छा निवेश करती हैं", उन्होंने कहा, "और वे अन्य व्यवसायों की तुलना में सस्ते हैं, जो कुछ व्यवसायों द्वारा भी अच्छे हैं।" उन्होंने यह भी कहा कि 2017 का संघीय कर सुधार बिल बैंकों के अनुकूल था, और यह भी कि कुछ बड़े बैंक बड़े लाभ पैदा करते रहते हैं, इस तथ्य के बावजूद कि कम ब्याज दरें उनके लाभ मार्जिन को बाधित करती हैं।
