एक व्यापक गठन क्या है?
एक व्यापक गठन तकनीकी विश्लेषकों द्वारा पहचाना गया एक मूल्य चार्ट पैटर्न है। यह दो अस्थिरता प्रवृत्ति लाइनों के रूप में बढ़ती मूल्य अस्थिरता और आरेख द्वारा विशेषता है, एक बढ़ रहा है और एक गिर रहा है। यह आमतौर पर सुरक्षा कीमतों की कार्रवाई में एक महत्वपूर्ण वृद्धि, या गिरावट के बाद होता है। इसे चार्ट पर उच्च पिवट हाइट्स और लोअर पिवट लोव्स की एक श्रृंखला द्वारा पहचाना जाता है। नीचे दिए गए चार्ट में एक क्लासिक चौड़ीकरण का एक उदाहरण दिखाया गया है।
व्यापक गठन को समझना
व्यापक रूप से निर्माण तब होते हैं जब एक बाजार में छोटी अवधि में सुरक्षा के उचित मूल्य पर निवेशकों में असहमति बढ़ जाती है। खरीदार तेजी से उच्च कीमतों पर खरीदने के लिए तैयार हो जाते हैं, जबकि विक्रेता मुनाफे लेने के लिए कभी-कभी अधिक प्रेरणा पाते हैं। यह कीमत और कम अंतरिम चढ़ाव में उच्च अंतरिम चोटियों की एक श्रृंखला बनाता है। इन उच्च और चढ़ावों को जोड़ते समय, प्रवृत्ति रेखाएं एक चौड़ीकरण पैटर्न बनाती हैं जो एक मेगाफोन या रिवर्स सममित त्रिकोण की तरह दिखता है।
मूल्य निवेशकों के बीच यादृच्छिक असहमति को प्रतिबिंबित कर सकता है, या यह एक अधिक बुनियादी कारक को प्रतिबिंबित कर सकता है। उदाहरण के लिए, कई देश आगामी चुनाव से पहले बढ़े हुए राजनीतिक जोखिम के कारण व्यापक संरचनाओं का अनुभव करते हैं। अलग-अलग मतदान परिणाम या उम्मीदवार नीतियों के कारण कुछ बिंदुओं पर बाजार में तेजी आ सकती है और अन्य बिंदुओं पर बहुत मंदी आ सकती है। कमाई के मौसम के दौरान व्यापक रूप भी हो सकता है जब कंपनियां अलग-अलग तिमाही वित्तीय परिणामों की रिपोर्ट कर सकती हैं जो आशावाद या निराशावाद के कारण बन सकते हैं।
लंबी अवधि में सामान्य बाजार की स्थितियों के दौरान ये संरचनाएं अपेक्षाकृत दुर्लभ हैं, क्योंकि अधिकांश बाजार एक दिशा में या किसी अन्य समय में प्रवृत्ति करते हैं। उदाहरण के लिए, एसएंडपी 500 लगातार लंबी अवधि में उच्च स्तर पर चला गया है, इसलिए कई बार फॉर्मेशन अधिक सामान्य होते हैं, जब बाजार सहभागियों ने अस्थिर समाचार विषयों की एक श्रृंखला की प्रक्रिया शुरू कर दी है। भू-राजनीतिक संघर्ष या फेड नीति में दिशा बदलने या विशेष रूप से दोनों के संयोजन जैसे विषयों के ऐसे स्वरूपों के साथ मेल खाने की संभावना है।
व्यापक गठन से लाभ
ज्यादातर लंबी अवधि के निवेशकों और प्रवृत्ति के व्यापारियों के लिए व्यापक रूप से मंदी का सामना कर रहे हैं क्योंकि वे एक ही दिशा में एक स्पष्ट कदम के बिना बढ़ती अस्थिरता की विशेषता है। हालांकि, वे स्विंग व्यापारियों और दिन के व्यापारियों के लिए अच्छी खबर है, जो एक बाजार में दिशात्मक आंदोलनों पर भरोसा करने के बजाय अस्थिरता से लाभ का प्रयास करते हैं। ये व्यापारी तकनीकी विश्लेषण तकनीकों पर भरोसा करते हैं, जैसे कि ट्रेंडलाइन या तकनीकी संकेतक, अल्पकालिक आंदोलनों को भुनाने वाले ट्रेडों को जल्दी से दर्ज करने और बाहर निकलने के लिए। ट्रेंडलाइन उन्हें उन मोड़ बिंदुओं का अनुमान लगाने में मदद करती है, जहां वे व्यापार के निर्णयों से लाभ प्राप्त करने में सक्षम होते हैं, यदि वे व्यापार को सफलतापूर्वक करते हैं या अपने घाटे को कम करते हैं यदि कीमत उनकी स्थिति के खिलाफ चलती है।
उदाहरण के लिए, एक स्विंग ट्रेडर एक व्यापक गठन की पहचान कर सकता है और जब कीमत कम ट्रेंडलाइन और / या शॉर्ट पोज़िशन हिट करती है, जब मूल्य एक ऊपरी ट्रेंडलाइन हिट करता है। इन दो ट्रेंडलाइन के चौड़ीकरण का मतलब है कि प्रत्येक स्विंग ट्रेड के लिए संभावित लाभ पहले वाले स्विंग से अधिक है। यदि ट्रेंडलाइंस एक सममित त्रिकोण में) या समानांतर (एक मूल्य चैनल में) के रूप में परिवर्तित हो रही थीं, तो यह शर्तें सही नहीं हैं।
ट्रेंडलाइन को देखने के अलावा, ये व्यापारी अल्पकालिक उलट की संभावना की पहचान करने के लिए गति संकेतक की ओर देख सकते हैं। दिन के व्यापारी इन पैटर्नों को अधिक बार देखते हैं क्योंकि वे छोटे समय के फ्रेम या मिनटों पर केंद्रित होते हैं। इन समय सीमा में, चौड़ी संरचनाएं अधिक बार होती हैं।
