बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्प (बीएसी) के शेयर ने बीते एक साल में ठोस रिटर्न पोस्ट किया है, जो कि 26.5% बढ़ गया है, जो S & P 500 के 13% के रिटर्न से दोगुना है। लेकिन आमदनी और राजस्व में वृद्धि और उपज में गिरावट के कारण बैंक की क्षमता पलटाव की राह में खड़ी हो सकती है। वास्तव में, मार्च के मध्य से, बैंक के शेयरों में लगभग $ 33 के उच्च स्तर से लगभग 12% की गिरावट आई है। अब, अधिक अशुभ रूप से, तकनीकी चार्ट का सुझाव है कि बैंक को गिरने के लिए और भी अधिक हो सकता है, शायद $ 29 के वर्तमान मूल्य से लगभग 10% अधिक। (संबंधित पढ़ने के लिए, यह भी देखें: Why Bank of America Sees 2018 Stock Returns Near 20%
स्टॉक ने मई के मध्य में बाहर तोड़ने की कोशिश की, लेकिन बुरी तरह से विफल रहा और अपने किसी भी पिछले गति को हासिल करने में असमर्थ रहा। अप्रैल के मध्य में अपेक्षित परिणाम से भी बेहतर शेयरों में नकारात्मक ऊर्जा को रोकने में असमर्थ रहे हैं।
^ YCharts द्वारा SPX डेटा
तकनीकी कमजोरी
स्टॉक 22 जून को तकनीकी समर्थन के दो महत्वपूर्ण स्तरों से नीचे गिर गया, इससे पता चलता है कि आने के लिए और अधिक गिरावट हैं। सबसे पहले, स्टॉक एक महत्वपूर्ण तकनीकी अपट्रेंड से नीचे गिर गया था जो कि 2016 के जुलाई के बाद से है। दूसरा, स्टॉक तकनीकी समर्थन स्तर से लगभग $ 29.20 पर गिर गया है, एक स्तर जो स्टॉक ने 2017 के दिसंबर से कई बार परीक्षण किया है। क्या अगले कुछ दिनों तक शेयर में गिरावट जारी रहनी चाहिए, यह एक संकेत है कि शेयर $ 25.95 के आसपास समर्थन के निचले स्तर पर पहुंच रहे हैं, 10.5% की गिरावट।
जनवरी के अंत में मोटे तौर पर 82 की रीडिंग को पछाड़ते हुए रिश्तेदार ताकत इंडेक्स भी कम ट्रेंड कर रहा है- एक संकेत है कि स्टॉक से गति निकल रही है। सूचकांक को ओवरसोल्ड स्थितियों तक पहुंचने के लिए, लगभग 40 के अपने मौजूदा स्तर से 30 तक गिराने की आवश्यकता होगी।
कमाई धीमी
दूसरी तिमाही में कमाई मजबूत होने की उम्मीद है, विश्लेषकों ने लगभग दो प्रतिशत अंकों के अनुमान को कम करने के बावजूद, वर्ष-दर-वर्ष की कमाई में लगभग 35% की वृद्धि दर्ज की। लेकिन यह अनुमान लगाया जाता है कि जब जुलाई के मध्य में कंपनी के परिणामों की रिपोर्ट आएगी तो कोई राजस्व वृद्धि नहीं होगी। पूरे साल की कमाई में लगभग 40% की बढ़ोतरी देखी जा रही है, जबकि राजस्व में केवल 5% की वृद्धि होने की उम्मीद है। (अधिक जानकारी के लिए यह भी देखें: बिग बैंक स्टॉक्स क्यों उखड़ रहे हैं
अगले साल बैंक के लिए समस्या केवल 13.6% बढ़ने की उम्मीद के साथ समस्या होगी, क्योंकि कर सुधार के लाभ सामान्य हो जाते हैं। इस बीच, राजस्व फिर से लगभग 5% बढ़ने की उम्मीद है। लेकिन दिलचस्प बात यह है कि मई के मध्य से जब कंपनी ने अंतिम रिपोर्ट की, विश्लेषकों ने 2019 में कमाई के लिए अपने दृष्टिकोण को लगभग 25 आधार अंकों तक घटा दिया है। यह एक चिंताजनक राशि नहीं है, लेकिन यह देखने लायक प्रवृत्ति है कि क्या इसे जारी रखना चाहिए।
BAC EPS, YCharts द्वारा अगले वित्तीय वर्ष के आंकड़ों का अनुमान लगाता है
यील्ड कर्व
एक अन्य संभावित हेडवाइट चपटा उपज वक्र है, जिस दर पर बैंक फिर उधार देने के लिए पैसे उधार लेते हैं, वह अनुबंधित होता है- संभावित रूप से राजस्व में गिरावट।
शायद जुलाई में कमाई स्टॉक के भाग्य को बदल सकती है, लेकिन परिणाम आने तक बहुत देर हो सकती है।
