आमद का शेयर टूटने के कगार पर है

उन्नत माइक्रो डिवाइसेस, इंक। (एएमडी) ने जनवरी के अंत में चरम पर पहुंचने के बाद से एक तेज गिरावट देखी है, जो लगभग 19% गिरकर लगभग 11.10 हो गई है। लेकिन शेयरों को और भी गिराने के लिए सेट किया जा सकता है, क्योंकि स्टॉक $ 11.20 पर एक महत्वपूर्ण तकनीकी सहायता स्तर तक पहुंच जाता है, जबकि विकल्प व्यापारियों को दांव पर ढेर करना जारी रहता है कि शेयरों में गिरावट जारी रहेगी।

5 मार्च को एक इन्वेस्टोपेडिया लेख ने मंदी के विकल्प में बड़े उछाल पर ध्यान दिया, और उस समय से, एएमडी के शेयरों में 6% की गिरावट आई है। लेकिन स्टॉक में हालिया गिरावट के बावजूद, खुले पुट की संख्या में कमी नहीं देखी गई है। यह जोड़ें कि स्टॉक वर्तमान में iShares PHLX सेमीकंडक्टर ETF (SOXX) में शीर्ष 25 होल्डिंग का चौथा सबसे महंगा स्टॉक है, केवल Nvidia Corp. (NVDA), Xilinx, Inc. (XLNX) और मैक्सिम इंटीग्रेटेड प्रोडक्ट्स (MXIM) के पीछे है।, यह व्यापारियों को मंदी का अच्छा कारण देता है। (अधिक के लिए, यह भी देखें: एएमडी फॉल 17% बेयरिश ऑप्शन वॉल्यूम सॉर्स के रूप में ।)

तकनीकी खराबी

चार्ट दिखाता है कि स्टॉक वर्तमान में $ 11.20 के आसपास एक अपेक्षाकृत महत्वपूर्ण तकनीकी सहायता स्तर पर टिकी हुई है। शेयर के शेयरों को सार्थक रूप से उस समर्थन से नीचे गिरना चाहिए, यह लगभग $ 10.70 की बिक्री की एक लहर को ट्रिगर कर सकता है, लगभग 4% की गिरावट। लेकिन एक रिश्तेदार शक्ति सूचकांक (आरएसआई) पढ़ने को देखते हुए कि अभी भी 40 के करीब है, स्टॉक को कई गुना स्थितियों में लाने के लिए और गिरावट की आवश्यकता होगी। इसका मतलब है कि शेयर दिसंबर के अंत में $ 9.80 के आसपास देखे गए चढ़ाव को फिर से प्रदर्शित करेगा, जो कि इसकी मौजूदा कीमत से लगभग 12% कम है।

विकल्प बाजार

$ 11 स्ट्राइक मूल्य पर 20 अप्रैल को समाप्ति के लिए निर्धारित विकल्पों में लगभग 247, 000 ओपन पुट कॉन्ट्रैक्ट्स हैं, केवल 28, 600 कॉल अनुबंध हैं। $ 0.53 प्रति अनुबंध पर, यह लगभग $ 13 मिलियन की एक उल्लेखनीय मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है, एक बड़ा दांव। लेकिन स्टॉक की कीमत में लगभग 6% की गिरावट के बावजूद, उन अनुबंधों में खुला ब्याज कम नहीं हुआ है, वास्तव में, यह बढ़ गया है, और इसका मतलब है कि व्यापारी आगे गिरावट की तलाश कर सकते हैं।

महँगा स्टॉक

स्टॉक के लिए मामलों को और अधिक चुनौतीपूर्ण बनाने के लिए यह है कि यह ग्रुप ट्रेडिंग में एक साल में चौथा सबसे महंगा स्टॉक है, जो कि प्रति शेयर $ 0.52 के 21 गुना 2019 पूर्वानुमान के कई वर्षों के फॉरवर्ड फॉरवर्ड है। समूह वर्तमान में केवल १४.५ के औसत के साथ १६ गुना एक साल की औसत कमाई पर कारोबार कर रहा है। चीजों को चुनौतीपूर्ण बनाना यह है कि कंपनी को 2019 में 42% की आय बढ़ने की उम्मीद है, केवल 8% की राजस्व वृद्धि पर। यह मार्जिन और खर्चों को नियंत्रित करने के लिए कंपनी पर बहुत दबाव डालता है। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: एएमडी: दीर्घकालिक दृष्टिकोण ।)

YCharts द्वारा एएमडी पीई अनुपात (फॉरवर्ड 1y) डेटा

अभी के लिए, यह दांव जारी है कि एएमडी के स्टॉक के अल्पावधि में गिरने की संभावना नहीं है।