आक्रामक निवेश रणनीति की परिभाषा

एक आक्रामक निवेश रणनीति क्या है?

एक आक्रामक निवेश रणनीति आम तौर पर पोर्टफोलियो प्रबंधन की एक शैली को संदर्भित करती है जो अपेक्षाकृत अधिक जोखिम उठाकर रिटर्न को अधिकतम करने का प्रयास करती है। आम तौर पर औसत रिटर्न से अधिक प्राप्त करने के लिए रणनीतियाँ आम तौर पर मूल निवेश या मूलधन की सुरक्षा के बजाय प्राथमिक निवेश उद्देश्य के रूप में सराहना करती हैं। इसलिए ऐसी रणनीति में शेयरों में पर्याप्त भार के साथ एक परिसंपत्ति आवंटन होगा और संभवतः बांड या नकदी के लिए बहुत कम या कोई आवंटन नहीं होगा।

आक्रामक निवेश रणनीतियों को आमतौर पर छोटे वयस्कों के साथ छोटे वयस्कों के लिए उपयुक्त माना जाता है। क्योंकि एक लंबा निवेश क्षितिज उन्हें बाजार में उतार-चढ़ाव की सवारी करने में सक्षम बनाता है, और किसी के करियर की शुरुआत में होने वाले नुकसान का बाद की तुलना में कम प्रभाव पड़ता है, निवेश सलाहकार इस रणनीति को किसी और के लिए उपयुक्त नहीं मानते हैं लेकिन युवा वयस्कों के लिए जब तक कि इस तरह की रणनीति केवल एक छोटे हिस्से पर लागू नहीं होती है एक घोंसला-अंडे की बचत। निवेशक की उम्र के बावजूद, हालांकि, जोखिम के लिए एक उच्च सहिष्णुता एक आक्रामक निवेश रणनीति के लिए एक पूर्ण शर्त है।

गन्सलिंगर पोर्टफोलियो मैनेजर

महत्वपूर्ण उपलब्दियां

• आक्रामक निवेश अधिक रिटर्न की तलाश में अधिक जोखिम को स्वीकार करता है। प्रगतिशील पोर्टफोलियो प्रबंधन परिसंपत्ति चयन और परिसंपत्ति आवंटन सहित कई रणनीतियों में से एक या अधिक के माध्यम से अपने उद्देश्य को प्राप्त कर सकता है। 2012 के बाद के रुझान के रुझान ने आक्रामक रणनीतियों और सक्रिय प्रबंधन से दूर और वरीयता सूचकांक की ओर एक वरीयता दिखाई। निवेश।

आक्रामक निवेश रणनीति को समझना

एक निवेश रणनीति की आक्रामकता पोर्टफोलियो के भीतर उच्च-प्रतिफल, उच्च-जोखिम वाले परिसंपत्ति वर्गों, जैसे इक्विटी और कमोडिटीज के सापेक्ष वजन पर निर्भर करती है।

उदाहरण के लिए, पोर्टफोलियो ए जिसमें 75% इक्विटी, 15% निश्चित आय, और 10% कमोडिटीज का एसेट एलोकेशन है, काफी आक्रामक माना जाएगा, क्योंकि पोर्टफोलियो का 85% इक्विटी और कमोडिटीज पर भारित होता है। हालांकि, यह अभी भी पोर्टफोलियो बी की तुलना में कम आक्रामक होगा, जिसमें 85% इक्विटी और 15% कमोडिटीज का एसेट एलोकेशन है।

यहां तक ​​कि एक आक्रामक पोर्टफोलियो के इक्विटी घटक के भीतर, शेयरों की संरचना इसके जोखिम प्रोफाइल पर महत्वपूर्ण असर डाल सकती है। उदाहरण के लिए, यदि इक्विटी घटक में केवल ब्लू-चिप स्टॉक होते हैं, तो यह कम जोखिम भरा माना जाएगा, यदि पोर्टफोलियो में केवल छोटे पूंजीगत स्टॉक होते हैं। यदि पहले के उदाहरण में यह मामला है, तो पोर्टफोलियो ए को यकीनन पोर्टफोलियो ए की तुलना में कम आक्रामक माना जा सकता है, भले ही आक्रामक संपत्ति में इसका 100% वजन हो।

फिर भी एक आक्रामक निवेश रणनीति का दूसरा पहलू आवंटन के साथ करना है। एक रणनीति जो केवल सभी उपलब्ध धन को 20 अलग-अलग शेयरों में समान रूप से विभाजित करती है, एक बहुत ही आक्रामक रणनीति हो सकती है, लेकिन सभी पैसे को केवल 5 अलग-अलग शेयरों में विभाजित करना अभी भी अधिक आक्रामक होगा।

आक्रामक निवेश रणनीतियों में एक उच्च टर्नओवर रणनीति भी शामिल हो सकती है, ऐसे स्टॉक का पीछा करने की कोशिश करना जो कम समय अवधि में उच्च सापेक्ष प्रदर्शन दिखाते हैं। उच्च टर्नओवर उच्च रिटर्न बना सकता है, लेकिन उच्च लेनदेन लागत को भी ड्राइव कर सकता है, इस प्रकार खराब प्रदर्शन का खतरा बढ़ सकता है।

आक्रामक निवेश रणनीति और सक्रिय प्रबंधन

एक आक्रामक रणनीति को एक रूढ़िवादी "बाय-एंड-होल्ड" रणनीति की तुलना में अधिक सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता होती है, क्योंकि यह अधिक अस्थिर होने की संभावना है और बाजार की स्थितियों के आधार पर अक्सर समायोजन की आवश्यकता हो सकती है। पोर्टफोलियो के आवंटन को अपने लक्ष्य के स्तर पर वापस लाने के लिए अधिक पुनर्संतुलन की भी आवश्यकता होगी। परिसंपत्तियों की अस्थिरता आवंटन को उनके मूल वजन से महत्वपूर्ण रूप से विचलन करने के लिए प्रेरित कर सकती है। यह अतिरिक्त कार्य उच्च शुल्क भी लेता है क्योंकि पोर्टफोलियो प्रबंधक को ऐसे सभी पदों को प्रबंधित करने के लिए अधिक कर्मचारियों की आवश्यकता हो सकती है।

हाल के वर्षों में सक्रिय निवेश रणनीतियों के खिलाफ महत्वपूर्ण पुशबैक देखा गया है। कई निवेशकों ने हेज फंडों से अपनी संपत्ति खींच ली है, उदाहरण के लिए, उन प्रबंधकों के अंडरपरफॉर्मेंस के कारण। इसके बजाय, कुछ ने निष्क्रिय प्रबंधकों के साथ अपना पैसा रखने के लिए चुना है। ये प्रबंधक उन निवेश शैलियों का पालन करते हैं जो अक्सर रणनीतिक रोटेशन के लिए इंडेक्स फंड्स का प्रबंधन करते हैं। इन मामलों में, पोर्टफोलियो अक्सर S & P 500 जैसे मार्केट इंडेक्स को मिरर करते हैं।