स्टॉक की तलाश करने वाले निवेशक जो निरंतर बाजार में उतार-चढ़ाव के बीच अच्छा प्रदर्शन कर सकते हैं, उन्हें आठ कम-वैल्यूएशन, उच्च-लाभांश शेयरों पर विचार करना चाहिए। 1990 के बाद के इतिहास के आधार पर, इस तरह के वैल्यू डिविडेंड स्टॉक मार्केट लीडर होते हैं, चाहे मैक्रो एनवायरनमेंट एक मंदी, पूर्ण विकसित मंदी या फेडरल रिजर्व द्वारा मौद्रिक सहजता का एक दौर हो।
"इस वर्ष की कमियां के लिए मंच निर्धारित करने वाली मूल्यांकन और स्थिति की समस्याओं को पूरी तरह से हल नहीं किया गया है, " आरबीसी कैपिटल मार्केट्स में यूएस इक्विटी रणनीति के प्रमुख लोरी कैलवासिना ने बैरन द्वारा प्रस्तुत एक नई रिपोर्ट में लिखा है। इक्विटी वैल्यूएशन के पास जो कि रिकॉर्ड ऊंचाई के पास है, और इक्विटी फ्यूचर्स मार्केट से मंदी के संकेतों के आधार पर, वह मानती है कि स्टॉक बुरी खबरों की चपेट में हैं और बेचने की संभावना है।
आरबीसी की स्क्रीन से गुजरने वाले शेयरों में हॉलिबर्टन कंपनी (एचएएल), प्रूडेंशियल फाइनेंशियल इंक। (पीआरयू), और वैलेरो एनर्जी कॉर्प (वीएलओ) हैं। ये अतिरिक्त लाभांश देने वाले शेयर मूल्य और गुणवत्ता मानदंडों के आधार पर आरबीसी विश्लेषकों के शीर्ष पिक हैं: एप्लाइड मटेरियल इंक (एएमएटी), डॉव इंक (डीओडब्ल्यू), ड्यूक एनर्जी कॉर्प (डीयूके), एनर्जी ट्रांसफर एलपी (ईटी), और टार्गा। संसाधन कॉर्प (TRGP)।
निवेशकों के लिए महत्व
कैलाविना की टीम ने अध्ययन किया कि ऊपर सूचीबद्ध तीन आर्थिक परिदृश्यों में से प्रत्येक के तहत 1990 के बाद से तीन श्रेणियों के शेयरों का प्रदर्शन कैसे हुआ। ये मूल्य लाभांश, गुणवत्ता लाभांश और लाभांश-भुगतान गुणवत्ता वृद्धि थे। मूल्य लाभांश ने सबसे अच्छा प्रदर्शन किया।
जब अर्थव्यवस्था धीमी हो रही थी, जैसा कि आईएसएम मैन्युफैक्चरिंग इंडेक्स में गिरावट से संकेत मिलता है, एसएंडपी 500 इंडेक्स ने 4.4% लाभ प्राप्त किया, जबकि वैल्यू डिविडेंड स्टॉक 6.4% लौटा। मंदी के दौरान, संबंधित आंकड़े 12.7% और 4.6% के नुकसान थे। जबकि फेड में ढील थी, लाभ 16% और 28.5% था।
RBC की स्क्रीन से गुजरने वाले स्टॉक्स में P / E अनुपात और S & P 500 के सबसे कम 33% में कैश फ्लो अनुपात को संचालित करने के लिए आगे थे, लेकिन शीर्ष 50% में लाभांश पैदावार। इनका लाभांश भुगतान अनुपात 100% से कम है। अंत में, इन शेयरों की आरबीसी से आउटपरफॉर्म रेटिंग है।
ऑयल सर्विसेज कंपनी हॉलिबर्टन के पास 12 के आगे पी / ई है और इसकी पैदावार 3.9% है। RBC के विश्लेषक कर्ट हैलेड ने इसे "लार्ज-कैप एनर्जी निवेशकों के लिए कोर होल्डिंग" कहा है। 2019 में 28.5% साल दर साल नीचे, समायोजित बंद कीमतों के आधार पर, हैलेड का मूल्य लक्ष्य $ 35, या अक्टूबर से 89% अधिक है। । 4 पास।
बीमा और विविध वित्तीय सेवा कंपनी प्रूडेंशियल फाइनेंशियल के पास 7 के तहत एक आगे पी / ई है, और 4.7% उपज है। गिरती ब्याज दरों ने इसे समायोजित बंद कीमतों के आधार पर 10.7% YTD लाभ के साथ बाजार में पिछड़ दिया है। आरबीसी विश्लेषक मार्क ड्वेल इंगित करते हैं कि प्रूडेंशियल की परिवर्तनीय वार्षिकी की बिक्री बढ़ रही है और यह कि इसके वैश्विक व्यवसाय लगभग 15% के बराबर ROE वितरित करने के लिए गठबंधन करते हैं। उसका $ 110 का मूल्य लक्ष्य 4 अक्टूबर के लगभग 26% अधिक है।
Valero सबसे कम लागत वाले पेट्रोलियम रिफाइनर, RBC विश्लेषक ब्रैड हेफर्न के बीच में है, और शेयर पुनर्खरीद और लाभांश के माध्यम से शेयरधारकों को $ 11 बिलियन वापस कर दिया है 2015 से 2018 तक। Valero में 9 के तहत एक आगे P / E है और 4.4% पैदावार है। इसके शेयरों में 16.5% YTD, समायोजित करीबी आधार पर, और Heffern के पास $ 16 का अतिरिक्त लाभ के लिए $ 98 का लक्ष्य है।
आगे देख रहा
ईटीएफ मनी फ्लो और अन्य रुझानों के आधार पर कैल्वेसिना ग्रोथ से वैल्यू स्टॉक तक घूमता है, और यह उम्मीद करता है कि अर्थव्यवस्था चाहे तेजी से घटे या कम हो जाए। वह देखती है कि विकास शेयरों में कमाई के लिए वृद्धि की अनुमानित दर है जो मूल्य शेयरों के लिए केवल उससे थोड़ा बेहतर है। इसके अलावा, "पिछले दशक के मुकाबले यह वृद्धि अब महंगी दिखती है, जब यह सस्ता दिखता है, " वह पाती है।
