एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) मार्केटप्लेस सक्रिय, प्रतिस्पर्धी और लगातार बढ़ रहा है। यह बहुत ऊपर-भारी भी है; प्रबंधन (एयूएम) के तहत कुल निवेश परिसंपत्तियों के एक बहुत बड़े हिस्से में सबसे बड़ी फर्मों का वर्चस्व है। उदाहरण के लिए, संयुक्त राज्य में शीर्ष तीन प्रदाता - ब्लैकरॉक के आईशर, स्टेट स्ट्रीट के एसपीडीआर और मोहरा - सभी ईटीएफ गतिविधि का 80% से अधिक संभालते हैं।
वैश्विक बाजार बहुत अधिक संतुलित नहीं है। ईटीएफ में 2.7 बिलियन डॉलर की शीर्ष चार फर्मों के पास $ तीन बिलियन से अधिक है। जर्मन स्थित ड्यूश बैंक की ईटीएफ विंग, जिसे ड्यूश एसेट एंड वेल्थ मैनेजमेंट कहा जाता है, बड़े अमेरिकी तीन के साथ चौथे प्रमुख खिलाड़ी हैं। इनवेसको की पॉवरशेयर ईटीएफ श्रृंखला वैश्विक बाजारों में पांचवां स्थान है। सभी ने बताया, शीर्ष दस सबसे बड़े ईटीएफ प्रदाता उपभोक्ता सभी ईटीएफ संपत्ति का 85% से अधिक है।
ईटीएफ अभी भी एक अपेक्षाकृत युवा साधन वर्ग हैं। पांच सबसे बड़ी फर्मों में से प्रत्येक तालिका को प्रतिस्पर्धात्मक लाभ देती है जो उन्हें सफल बनाती है।
ब्लैकरॉक के आईशर ईटीएफ
हालांकि कुल एयूएम के मामले में मोहरा और स्टेट स्ट्रीट को अलग नहीं किया गया है, दोनों ब्लैकरॉक के लिए एक दूसरे और बेतहाशा सफल iShares श्रृंखला के लिए जूझ रहे हैं।
BlackRock ने IShares की उत्पत्ति नहीं की; 2009 में बार्कलेज ग्लोबल इन्वेस्टर्स के अधिग्रहण के दौरान श्रृंखला का अधिग्रहण किया गया था। बार्कलेज ने वास्तव में 1996 में iShares का शुभारंभ किया। 2015 तक, iShares में 500 से अधिक फंड और AUM में लगभग 650 बिलियन डॉलर शामिल थे।
IShares ETFs की सफलता के लिए बड़े हिस्से में धन्यवाद, BlackRock कुल निवेश योग्य संपत्ति में $ 3.5 ट्रिलियन से अधिक का दावा करता है - सभी तीन देशों की तुलना में बड़ा और अमेरिकी अर्थव्यवस्था के आकार के एक-पांचवें से अधिक का प्रतिनिधित्व करता है।
IShares अपने ETF के निर्माण के लिए सबसे प्रसिद्ध है, जैसे कि बार्कलेज कैपिटल, डॉव जोन्स, मॉर्निंगस्टार और स्टैंडर्ड एंड पूअर्स। ये धनराशि किसी भी प्रदाता की उच्चतम औसत लाभांश उपज है।
मोहरा ईटीएफ
2015 की दूसरी तिमाही की शुरुआत तक, वानगार्ड ने राज्य स्ट्रीट सलाहकारों को दुनिया के दूसरे सबसे बड़े ईटीएफ प्रदाता के रूप में पारित कर दिया था। मोहरा शायद इस सूची में सबसे अनोखी और उल्लेखनीय ईटीएफ प्रदाता है, और इस बाजार में किसी भी कंपनी का सबसे अच्छा 2014 था।
मोहरा सबसे कम लागत वाले मंत्र के साथ निवेश कंपनियों के वॉलमार्ट के रूप में सोचा जा सकता है। हालांकि मोहरा कुछ प्रबंधित ईटीएफ प्रदान करता है, यह कंपनी निष्क्रिय रूप से प्रबंधित धन के लिए छोटे खर्च अनुपात पर अपने दांत काटती है। इसका FTSE इमर्जिंग मार्केट्स ETF (VWO) विशेष रूप से इसके आकार (AUM में $ 60 + बिलियन) और भारी मात्रा (लगभग 19 मिलियन तीन महीने के ट्रेडों) के लिए उल्लेखनीय है।
क्या मोहरा बनाता है अलग है कि यह अपने स्वयं के धन के स्वामित्व में है, जिसका अर्थ है कि इसके ग्राहक भी मालिक हैं।
स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स एसपीडीआर ईटीएफ
1792 में स्थापित, स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स 100 से अधिक ईटीएफ प्रदान करता है। इनमें से अधिकांश को SPDR फंड कहा जाता है। एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (एसपीवाई) एयूएम में लगभग 125 बिलियन डॉलर के साथ सबसे पुराना और सबसे बड़ा ईटीएफ है। SPY दुनिया में सबसे अधिक सक्रिय रूप से कारोबार किया जाने वाला ETF है।
एसपीडीआर श्रृंखला थोड़ी अलग है कि सभी फंडों को इकाई निवेश ट्रस्ट के रूप में तैयार किया गया है। वे विकसित देशों में बड़े-कैप फर्मों को ट्रैक करते हैं।
ड्यूश बैंक AWM एक्स-ट्रैकर्स ईटीएफ
ड्यूश बैंक का एक्स-ट्रैकर्स अब तक का सबसे बड़ा गैर-यूएस ईटीएफ प्रदाता है। यह श्रृंखला 2007 में शुरू की गई थी और तत्काल सफलता के साथ मिली थी, हालांकि यूरोपीय बाजारों में मोहरा से गंभीर कीमत प्रतियोगिता का खतरा है।
यह यूरोप में मुद्रा बाजार, क्रेडिट बाजार और मुद्रा बाजार को लक्षित करने के लिए ईटीएफ की मूल श्रृंखला थी। हालांकि, यह उत्तरी अमेरिका और एशिया में पिछड़ गया।
इंवेसको पॉवरशेयर ईटीएफ
Invesco PowerShares Invesco Ltd. का हिस्सा है और इसे 2003 में लॉन्च किया गया था। हालांकि ETFs की उपरोक्त श्रृंखला की तुलना में बहुत छोटा है, PowerShares अपने नियम-आधारित मात्रात्मक दृष्टिकोण के लिए उल्लेखनीय है। कंपनी इसे Intellidex रणनीति कहती है, जहां पूंजी प्रशंसा क्षमता के लिए स्टॉक का वजन किया जाता है।
PowerShares लाइनअप में एक फंड का प्रभुत्व है: PowerShares QQQ (QQQ)। किसी भी अन्य इनवेस्को ईटीएफ से पांच गुना अधिक, क्यूक्यूक्यू दुनिया में सबसे लोकप्रिय ईटीएफ में से एक है।
