रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) निवेश वाहन हैं जो विभिन्न प्रकार के आय-उत्पादक रियल एस्टेट जैसे अपार्टमेंट बिल्डिंग, औद्योगिक भवन, होटल, अस्पताल, कार्यालय, शॉपिंग सेंटर, स्टोरेज, नर्सिंग होम और छात्र आवास का स्वामित्व या निवेश करते हैं। कई एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) निवेशकों को रियल एस्टेट बाजारों तक पहुंच प्रदान करते हैं। सौभाग्य से, अगर निवेशक मंदी में हैं और अचल संपत्ति बाजारों के खिलाफ दांव लगाना पसंद करते हैं, तो कुछ ईटीएफ इस उद्देश्य के लिए भी मौजूद हैं। हमने नीचे तीन ईटीएफ सूचीबद्ध किए हैं जिनका उपयोग आप अलग-अलग डिग्री में अचल संपत्ति बाजार में कम कर सकते हैं।
चाबी छीन लेना
- उलटा निवेश एक अंतर्निहित सूचकांक में गिरावट से लाभ की तलाश करता है, इसलिए अंतर्निहित बेंचमार्क इंडेक्स में गिरावट आने पर निवेशक पैसा कमाते हैं। ये निवेश आमतौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं और उच्च व्यय अनुपात के साथ आते हैं। पेरशार्स शॉर्ट रियल एस्टेट फंड -1x दैनिक रिटर्न की वापसी की तलाश करता है फीस और खर्च से पहले डॉव जोन्स यूएस रियल एस्टेट इंडेक्स। ProShares UltraShort Real Estate Fund का उद्देश्य डॉव जोन्स यूएस रियल एस्टेट इंडेक्स की दैनिक वापसी -2x है। Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF निवेशकों को जोखिम के उच्च स्तर पर ले जाने के लिए उपयुक्त है।
उलटा REITs क्या हैं?
जब आप बाजार में गिरावट से लाभ प्राप्त करना चाहते हैं, तो आप शायद उलटा निवेश करना चाहते हैं। और आरईआईटी अपवाद नहीं हैं। उलटा बेंचमार्क इंडेक्स गिरने पर निवेशकों को पैसा कमाने में मदद करने के लिए उलटा REITs का निर्माण किया जाता है। इंडेक्स के प्रदर्शन के व्युत्क्रम को बढ़ाने के लिए डिज़ाइन किया गया, इन परिसंपत्तियों को शॉर्ट या बियर फंड के रूप में भी जाना जाता है। वे निवेशकों को गिरावट के खिलाफ बचाव करने में मदद करते हैं और रियल एस्टेट बाजार खंड के संपर्क में कम वजन वाले हैं।
इन निवेशों में से एक यह है कि वे आमतौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं, जिसका अर्थ है कि उनके पास आमतौर पर उच्च व्यय अनुपात होते हैं। और क्योंकि वे सक्रिय रूप से प्रबंधित हैं, इसलिए वे नियमित, सुसंगत आधार पर भी असंतुलित हैं। इसका मतलब है कि वे लंबी अवधि में सूचकांक को कम आंकते हैं।
उलटा निवेश आमतौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित होता है और उच्च व्यय अनुपात होता है।
समृद्ध लघु रियल एस्टेट
प्रॉसेसर्स शॉर्ट रियल एस्टेट फंड (आरईआरके) फीस और खर्चों से पहले डॉव जोन्स यूएस रियल एस्टेट इंडेक्स के दैनिक रिटर्न में -1 गुना की वापसी चाहता है। फंड इंडेक्स पर विभिन्न स्वैप में निवेश करके इस उद्देश्य को प्राप्त करता है। 30 सितंबर, 2019 तक, फंड के पास प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति में 7.78 मिलियन डॉलर और व्यय अनुपात 0.95% था।
प्रॉपर्टीज शॉर्ट रियल एस्टेट फंड का इक्विटी आरईआईटी में बहुत अधिक वजन है, इस संपत्ति वर्ग में इसकी लगभग 92% हिस्सेदारी है। बंधक REIT, रियल एस्टेट प्रबंधन और विकास कंपनियों, और पेशेवर सेवाओं के अपने पोर्टफोलियो के बाकी बनाते हैं। 114 कंपनियों में पदों के साथ, 30 सितंबर, 2019 तक शीर्ष पांच होल्डिंग्स में शामिल हैं:
- अमेरिकन टॉवर ग्रुप- क्लास ए क्राउन कैसल इंटरनेशनल प्रोग्लिसिनक्विक्सिमोन प्रॉपर्टी ग्रुप- क्लास ए
चूंकि फंड 6 मार्च 2010 को बनाया गया था, इसलिए उसे 30 सितंबर, 2019 तक वार्षिक -13.06% रिटर्न का एहसास हुआ। फंड एक साल के बाद -15.66% और पांच साल बाद -10.67% लौटा। फंड ने लगभग 21% साल-दर-साल (YTD) खो दिया है। डॉव जोन्स यूएस रियल एस्टेट इंडेक्स की तुलना में, फंड में -0.99 का सहसंबंध है और -1.0 का बीटा है, जबकि एसएंडपी 500 इंडेक्स के खिलाफ, सहसंबंध और बीटा क्रमशः 0.48 और -0.6 हैं। 30 सितंबर, 2019 तक, फंड का मानक विचलन 12.43% था।
ProShares UltraShort Real Estate
ProShares UltraShort Real Estate Fund (SRS) का उद्देश्य डॉव जोन्स यूएस रियल एस्टेट इंडेक्स की दैनिक वापसी -2x है। फंड इस लक्ष्य को सूचकांक पर निवेश करने के साथ-साथ iShares US Real Estate ETF (IYR) पर स्वैप करता है। फंड की 2x प्रकृति के आधार पर, यदि सूचकांक में 5% की गिरावट आती है, तो SRS में निवेशक 10% प्राप्त करते हैं। इसी तरह, यदि सूचकांक 10% बढ़ता है, तो SRS में एक निवेशक 20% खो देता है।
फंड ने 0.95% के व्यय अनुपात के साथ 30 सितंबर, 2019 तक प्रबंधन के तहत शुद्ध संपत्ति $ 17.81 की सूचना दी। प्रॉसीजर शॉर्ट रियल एस्टेट फंड की तरह, लगभग 92% फंड इक्विटी आरईआईटी में निवेश किया जाता है, जबकि शेष होल्डिंग को बंधक आरईआईटी, रियल एस्टेट प्रबंधन और विकास कंपनियों और पेशेवर सेवाओं में निवेश किया जाता है। इसमें 114 अलग-अलग कंपनियों के पद हैं, जिनमें शीर्ष पांच होल्डिंग्स में अमेरिकन टावर- क्लास ए, क्राउन कैसल इंटरनेशनल, प्रोलॉजिस, इक्विनिक्स और साइमन प्रॉपर्टी ग्रुप-क्लास ए हैं।
फंड 30 जनवरी 2007 को बनाया गया था, और -31.13 के एक साल के रिटर्न, -21.72% के पांच साल के रिटर्न, और -34.14% की शुरुआत के बाद से महसूस किया है। फंड इंडेक्स के मुकाबले, SRS में -0.99 का सहसंबंध है और -1.99 का बीटा है। जब एस एंड पी 500 के खिलाफ गणना की जाती है, तो ये मूल्य क्रमशः 0.48 और -1.15 हैं। सितंबर 2019 के अंत तक फंड का मानक विचलन 12.43% था।
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF (DRV) उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो उच्च स्तर के जोखिम उठाने के इच्छुक हैं। फंड का लक्ष्य है कि मॉर्गन स्टेनली कैपिटल इंटरनेशनल (MSCI) यूएस REIT इंडेक्स की दैनिक वापसी -3x। इसलिए यदि सूचकांक 5% घटता है, तो DRV में एक निवेशक को 15% लाभ होता है। दूसरी ओर, यदि सूचकांक 10% बढ़ता है, तो निवेशक 30% खो देता है।
31 मार्च, 2019 तक, फंड में AUM में $ 13.5 बिलियन और अधिग्रहीत फंड फीस और खर्चों में फैक्टरिंग के बिना 0.95% का व्यय अनुपात था। इस फंड में मुख्य रूप से 33% के अनुपात में विशेष REITs में निवेश किया जाता है, इसके बाद आवासीय REITs में लगभग 15% का निवेश किया जाता है। DRV की शीर्ष पांच होल्डिंग्स में अमेरिकन टावर- क्लास ए, क्राउन कैसल इंटरनेशनल, प्रोलोजिस, इक्विनिक्स कॉमन आरईआईटी और साइमन प्रॉपर्टी ग्रुप आरईआईटी थे।
16 जुलाई 2009 को फंड की स्थापना के बाद से, इसमें -47.94% का एक साल का रिटर्न, -29.37% का पांच साल का रिटर्न, और -49.52% की स्थापना के बाद से था। फंड में 0.99 का सहसंबंध है और S & P US REIT इंडेक्स बनाम -2.83 का बीटा है। फंड का मानक विचलन 43.6% है।
