संयुक्त राज्य अमेरिका का एक बहुत बड़ा म्यूचुअल फंड बाजार है। शाब्दिक रूप से सैकड़ों अलग-अलग फंड परिवार और हजारों व्यक्तिगत फंड उपलब्ध हैं, और वे सभी आपके निवेश डॉलर के लिए मर रहे हैं।
NYSE Arca और NASDAQ द्वारा संयुक्त रूप से स्टॉक किए गए स्टॉक के रूप में लगभग कई म्यूचुअल फंड हैं। वास्तव में, 2018 तक, संयुक्त राज्य में 9, 559 म्यूचुअल फंड हैं, लगभग $ 17.7 ट्रिलियन डॉलर का प्रबंधन।
विकल्पों की इस चुनौतीपूर्ण सरणी का सामना करते हुए, निवेशकों को गेहूं को चफ से अलग करने का एक तरीका खोजने की आवश्यकता है। इसे पूरा करने का एक सरल तरीका सबसे बड़ी म्यूचुअल फंड कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करना है। आखिरकार, म्यूचुअल फंड जो अपने शेयरधारकों की सेवा करते हैं, वे अधिक संपत्ति को आकर्षित करते हैं, इसलिए आकार सफलता के लिए एक उचित प्रॉक्सी या कम से कम एक उचित प्रारंभिक बिंदु की तरह लगता है।
यह प्रक्रिया आसान है: किसी भी परिवार के लिए सभी म्यूचुअल फंडों को सूचीबद्ध करें, प्रबंधन, या एयूएम के तहत उनकी संयुक्त कुल संपत्ति को जोड़ दें, और देखें कि किस निवेशकों ने सामूहिक रूप से सबसे अधिक पैसा डाला है। चूंकि अमेरिका में अपेक्षाकृत मुक्त बाजार सफलता को पुरस्कृत करने और विफलता को दंडित करने के लिए माना जाता है, सबसे बड़े फंड परिवारों को उन लोगों के लिए होना चाहिए जिन्होंने समय के साथ निवेशकों की सेवा की है।
सूची बनाने से पहले एक सूक्ष्म अभी तक महत्वपूर्ण अंतर निर्धारित किया जाना चाहिए, और यह कि म्यूचुअल फंड प्रदाताओं और म्यूचुअल फंड परिवारों के बीच अंतर है।
फंड परिवार बनाम फंड प्रोवाइडर
सूची बनाने से पहले एक सूक्ष्म अभी तक महत्वपूर्ण अंतर निर्धारित किया जाना चाहिए, और यह कि म्यूचुअल फंड प्रदाताओं और म्यूचुअल फंड परिवारों के बीच अंतर है। एक म्यूचुअल फंड परिवार एक ब्रांड नाम की छतरी की तरह है। अधिकांश निवेशक अपने पारिवारिक नामों के माध्यम से म्यूचुअल फंड का सामना करते हैं, जैसे कि खिताब में पहले शब्द जैसे कि मोहरा इंटरनेशनल ग्रोथ फंड या टेम्पलटन ग्लोबल बॉन्ड फंड। यदि आप फंड परिवारों द्वारा सूची को व्यवस्थित करते हैं, तो आपको एक समूह में प्रत्येक म्यूचुअल फंड के लिए मिलान करने के लिए प्रारंभिक शीर्षक मिलने वाला है।
म्यूचुअल फंड प्रदाता एक बड़ा वित्तीय संस्थान है जो फंड परिवार का मालिक है। उदाहरण के लिए, वेल्स फ़ार्गो या फंड प्रदाता, वेल्स फ़ार्गो एडवांटेज फ़ंड या फंड परिवार के मालिक हैं। फंड प्रदाताओं के साथ मुश्किल मुद्दा यह है कि वे अक्सर केवल म्यूचुअल फंड से अधिक संभालते हैं, और उनके पास बाजार में एक से अधिक फंड फैमिली ब्रांड हो सकते हैं। जैसे, फंड प्रदाताओं के बजाय फंड परिवारों पर ध्यान केंद्रित करना फायदेमंद है।
BlackRock Funds एकल निधि परिवार के पास मौजूद संपत्ति के मामले में इस सूची में शीर्ष पर है, इसके बाद अन्य परिचित नाम जैसे Vanguard, Charles Schwab, State Street Global Advenders और Fidelity Investments हैं।
तेजी से तथ्य
Q319 के अनुसार, BlackRock के पास प्रबंधन के तहत संपत्ति में लगभग $ 7 ट्रिलियन है; अगस्त 2019 तक मोहरा समूह लगभग $ 5.6 ट्रिलियन का प्रबंधन करता है, जबकि चार्ल्स श्वाब $ 3.7 ट्रिलियन को Q219 के रूप में संपत्ति में प्रबंधित करता है।
1. ब्लैकरॉक फंड (iShares)
न्यूयॉर्क सिटी स्थित ब्लैकरॉक, इंक।, जो ब्लैकरॉक के बजाय आईशर की उपाधि देता है, ने पीएनसी फाइनेंशियल सर्विसेज ग्रुप के साथ मिलकर 1998 में अपना पहला म्यूचुअल फंड जारी किया। 1999 और 2009 के बीच की अवधि में ब्लैकरॉक फंडों के लिए भारी वृद्धि देखी गई, क्योंकि कंपनी फंड प्रबंधन के विस्तृत जोखिम-प्रबंधन सिद्धांत का उपयोग करती है। यह लेज़र जैसा जोखिम विशेष रूप से आर्थिक मंदी के दौरान शेयरधारकों को प्रदान करता है।
ब्लैकरॉक आवास बुलबुले के उछाल के वर्षों के दौरान बंधक समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) के निवेश में अग्रणी था। वित्तीय संकटों के सामने आने के कुछ ही महीने पहले 2007 में इसका आईशर एमबीएस फंड काफी धूमधाम के साथ जारी किया गया था। फिर भी iShares श्रृंखला अपेक्षाकृत संकट से बचने में सक्षम थी।
संकट के दौरान अमेरिकी सरकार द्वारा न केवल ब्लैकरॉक को जमानत दी गई थी, बल्कि व्हाइट हाउस ने वास्तव में इस पर सलाह दी थी कि मध्य-संकट के दौरान वित्तीय प्रणाली को कैसे व्यवस्थित रखा जाए। Q319 के अनुसार, BlackRock के पास प्रबंधन के तहत संपत्ति में लगभग $ 7 ट्रिलियन है।
2. मोहरा
यदि जनसंख्या के एक यादृच्छिक नमूने को सबसे बड़ी म्यूचुअल फंड कंपनी के नाम के बारे में चुना गया था, तो मोहरा समूह शायद भूस्खलन में जीत जाएगा।
वैंकार्ड ब्लैकरॉक द्वारा आईशर सीरीज की सबसे गंभीर चुनौती है। इसकी लोकप्रियता फंड प्रसाद के व्यापक चयन, अमेरिका में 190 से अधिक, कम लागत और सकारात्मक रिटर्न के मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड के कारण है। अगस्त 2019 तक मोहरा समूह लगभग $ 5.6 ट्रिलियन का प्रबंधन करता है।
3. चार्ल्स श्वाब
चार्ल्स श्वाब लगभग पांच दशकों से वित्तीय सेवा उद्योग में एक विश्वसनीय नाम रहा है, इसके प्राथमिक फंड प्रसाद सूचकांक पर ध्यान केंद्रित करते हैं। इसकी कम लागत और कोई न्यूनतम निवेश राशि नहीं होने के कारण इसकी निधियों को लोकप्रियता मिली है। Q219 के रूप में, चार्ल्स श्वाब संपत्ति में $ 3.7 ट्रिलियन का प्रबंधन करता है।
