ट्रेजरी इन्फ्लेशन-सिक्योरिटीज सिक्योरिटीज (TIPS) कई विविध निवेश लाभों के कारण बहुत लाभकारी हैं क्योंकि उनके मुद्रास्फीति के लाभ और सुरक्षा तब बढ़ती हैं जब मुद्रास्फीति बढ़ती है। TIPS को सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले मुद्रास्फीति के उपाय, उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) से समायोजित किया जाता है। जब CPI ऊपर उठता है, तो TIPS की मूल राशि को ऊपर की ओर समायोजित किया जाता है, और जब CPI गिरता है, तो मूलधन को नीचे की ओर समायोजित किया जाता है। कूपन दर स्थिर रहती है, इस प्रकार मुद्रास्फीति-समायोजित प्रिंसिपल से अलग ब्याज की मात्रा उत्पन्न होती है। अंतिम परिणाम यह है कि निवेशकों को मुद्रास्फीति के खिलाफ संरक्षित किया जाता है।
यह परिसंपत्ति वर्ग आम तौर पर अपने कम जोखिम वाले स्वभाव के कारण उच्च पैदावार प्रदान नहीं करता है। हालांकि, कुछ TIPS म्यूचुअल फंड में आकर्षक पैदावार होती है, जिसमें द हार्बर रियल रिटर्न फंड (HARRX), VY BlackRock इन्फ्लेशन प्रोटेक्टेड बॉन्ड पोर्टफोलियो (IBRIX) और द वंगार्ड इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटी फंड (VIPSX) शामिल हैं।
ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (TIPS)
हार्बर रियल रिटर्न फंड (HARRX)
हार्बर रियल रिटर्न फंड मुख्य रूप से अमेरिकी सरकार, गैर-अमेरिकी सरकारों, एजेंसियों और निगमों द्वारा जारी अलग-अलग परिपक्वताओं के मुद्रास्फीति-अनुक्रमित बांड में निवेश करता है। HARRX अपनी संपत्ति का 30% विदेशी मुद्राओं में प्रतिभूतियों और उभरते बाजारों में जारीकर्ताओं में 10% तक निवेश कर सकता है। जबकि फंड मुख्य रूप से निवेश-ग्रेड प्रतिभूतियों में निवेश करता है, यह उच्च-उपज बॉन्ड में 10% तक आवंटित कर सकता है।
फंड की अवधि आमतौर पर बार्कलेज यूएस टिप्स इंडेक्स के तीन साल के भीतर बदलती है। HARRX में 129 होल्ड हैं। हालांकि, शीर्ष 10 होल्डिंग्स में से आठ यूएस टिप्स हैं जिनमें फंड की शुद्ध संपत्ति का 81.9% शामिल है। फंड की भारित औसत अवधि 7.07 वर्ष है, इसकी एक वर्ष की उपज 0.30% है, और स्थापना के बाद से इसका औसत वार्षिक कुल रिटर्न 3.59% है। न्यूनतम निवेश राशि $ 1, 000 है।
VY ब्लैकरॉक इन्फ्लेशन संरक्षित बॉन्ड पोर्टफोलियो (IBRIX)
वीवाई ब्लैकरॉक इन्फ्लेशन संरक्षित बॉन्ड पोर्टफोलियो अमेरिका और गैर-अमेरिकी सरकारों, उनकी एजेंसियों और यूएस और गैर-अमेरिकी निगमों द्वारा जारी अलग-अलग परिपक्वताओं के मुद्रास्फीति-अनुक्रमित बांडों में अपनी शुद्ध संपत्ति का कम से कम 80% निवेश करता है। फंड निम्न में से किसी भी संपत्ति में पोर्टफोलियो का 20% तक निवेश कर सकता है: उच्च उपज बॉन्ड, उभरते बाजार ऋण और गैर-अमेरिकी जारीकर्ताओं की गैर-डॉलर मूल्य प्रतिभूतियों। पोर्टफोलियो मैनेजर के विवेक पर, IBRIX अमेरिकी ट्रेजरी सिक्योरिटीज, बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों, निवेश-ग्रेड कॉरपोरेट बॉन्ड, परिसंपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों या संपार्श्विक बंधक दायित्वों (CMOS) में निवेश कर सकता है।
IBRIX, बार्कलेज कैपिटल ग्लोबल रियल यूएस TIPS इंडेक्स की अवधि के प्लस या माइनस 20% के भीतर एक औसत पोर्टफोलियो अवधि बनाए रखता है। इसकी 10 शीर्ष होल्डिंग में से आठ US TIPS हैं, जिसमें शुद्ध संपत्ति में $ 415.88 मिलियन का 60.43% शामिल है। IBRIX में 2.72% की एक साल की उपज है और इसमें न्यूनतम निवेश नहीं है।
मोहरा मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूति निधि (VIPSX)
शुद्ध संपत्ति में 28.3 बिलियन डॉलर के साथ उपलब्ध सबसे बड़ी टीआईपीएस फंड में से एक वंगार्ड इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज फंड है। फंड संघीय सरकार के पूर्ण विश्वास और क्रेडिट द्वारा समर्थित बॉन्ड में निवेश करता है और जिसका प्रमुख मुद्रास्फीति के आधार पर तिमाही समायोजित किया जाता है। VIPSX की 41 होल्डिंग्स हैं और उनमें से लगभग 100% US TIPS हैं। इसकी 7.8 वर्ष की औसत प्रभावी अवधि, 2.9% की परिपक्वता के लिए उपज और 0.19% की एक वर्ष की उपज है। इस फंड का न्यूनतम निवेश 3, 000 डॉलर है।
