निष्क्रिय रूप से प्रबंधित इंडेक्स फंड निवेशकों के लिए अपेक्षाकृत कम जोखिम वाले निवेश से लगातार रिटर्न प्राप्त करने का एक लोकप्रिय तरीका है। जैसे-जैसे इंडेक्स फंड्स की लोकप्रियता बढ़ी है, वैसे-वैसे फंडों की विविधता भी बढ़ी है। अब ज्यादातर निवेश क्षेत्रों और परिसंपत्ति वर्गों को कवर करने वाले फंड हैं। अधिकांश बड़े म्यूचुअल फंड परिवारों के पास अब अंतरराष्ट्रीय इंडेक्स फंड हैं जो गैर-अमेरिकी निवेशों के आधार पर इंडेक्स का पालन करते हैं। कम आम वैश्विक फंड हैं जो अंतर्राष्ट्रीय निवेश के साथ अमेरिकी निवेश को जोड़ते हैं। निवेशक यूएस इंडेक्स फंड और इंटरनेशनल इंडेक्स फंड के बीच फंड आवंटित करके एक ही एसेट मिक्स बना सकते हैं।
तीन उल्लेखनीय वैश्विक सूचकांक म्यूचुअल फंड विश्व स्टॉक इंडेक्स का पालन करते हैं। तीनों फंडों में निवेशकों की कम लागत है और उनके द्वारा ट्रैक किए गए इंडेक्स की तुलना में ठोस रिटर्न है। 31 दिसंबर, 2015 को समाप्त होने वाली अवधि के लिए सभी रिटर्न वार्षिक और डेटा पर आधारित हैं।
मोहरा कुल विश्व शेयर सूचकांक निवेशक शेयर
मोहरा के कुल वर्ल्ड स्टॉक इंडेक्स फंड को निवेशकों को दुनिया के सभी आम शेयर बाजारों में एक्सपोज़र देने के लिए डिज़ाइन किया गया है। फंड के पास 31 दिसंबर 2015 तक प्रबंधन (एयूएम) के तहत 8.4 बिलियन डॉलर की संपत्ति है। इसके पोर्टफोलियो में 7, 400 से अधिक विभिन्न प्रतिभूतियां हैं जो विकसित और उभरते बाजारों का प्रतिनिधित्व करती हैं।
फंड एफटीएसई ग्लोबल ऑल कैप इंडेक्स को एक बेंचमार्क के रूप में उपयोग करता है। इंडेक्स में कैपिटलाइज़ेशन-वेटेड इंडेक्स में बड़ी-, मिड- और स्मॉल कैप कंपनियां शामिल हैं। वेटिंग फैक्टर इस इंडेक्स को लार्ज-कैप अमेरिकी बहुराष्ट्रीय निगमों के लिए अत्यधिक पक्षपाती बनाता है। नौ बड़े अमेरिकी निगम पोर्टफोलियो का 7.05% हिस्सा बनाते हैं, और इसकी 55.5% संपत्ति उत्तरी अमेरिका में निवेश की जाती है।
कुल विश्व स्टॉक इंडेक्स फंड में निवेशक कम निवेश लागत से लाभान्वित होते हैं। निधि 12b-1 शुल्क और 0.27% के कम व्यय अनुपात के साथ नो-लोड है। फंड में तीन साल में 7.73% और पांच साल में 6.17% का वार्षिक रिटर्न है। निवेशकों को इस व्यापक-आधारित, निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड से बहुत अधिक दीर्घकालिक रिटर्न की उम्मीद नहीं करनी चाहिए। एक लंबी समयावधि में कुल रिटर्न विश्व की वास्तविक आर्थिक वृद्धि के लगभग बराबर होनी चाहिए जो विश्व की मुद्रास्फीति दर में शामिल हो।
उत्तरी वैश्विक स्थिरता सूचकांक कोष
उत्तरी ग्लोबल सस्टेनेबिलिटी इंडेक्स फंड निर्णय लेने की प्रक्रिया में पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) कारकों को लाकर वैश्विक सूचकांक निवेश पर एक मोड़ देता है। फंड एक निष्पादन बेंचमार्क के रूप में MSCI वर्ल्ड ESG इंडेक्स का उपयोग करता है। इंडेक्स की कंपनियां बड़ी हैं- और मिड-कैप कंपनियां हैं जो अपनी सामाजिक जिम्मेदारी, नैतिकता और पर्यावरण के उपचार से संबंधित मानकों को पूरा करती हैं। इंडेक्स के रिटर्न को बराबर करने के लक्ष्य के साथ इंडेक्स में शामिल सामान्य शेयरों में फंड मैनेजर्स को कम से कम 80% नेट एसेट्स में निवेश करना चाहिए।
ग्लोबल सस्टेनेबिलिटी इंडेक्स फंड निवेशकों के लिए कम लागत वाला फंड है। यह 0.31% के कम व्यय अनुपात वाला एक नो-लोड फंड है। एक 2% मोचन शुल्क है, लेकिन यह केवल उन निवेशकों पर लागू होता है जो 30 दिनों से कम समय में अपने निवेश को तरल करते हैं। रिडेम्पशन शुल्क का मतलब फंड के शेयरों के बाजार-समय पर व्यापार को हतोत्साहित करना है।
मॉर्निंगस्टार के इस चार-स्टार रेटेड फंड में सालाना तीन साल में 9.68% और पांच साल में 7.46% का कुल रिटर्न है। यह मोहरा के गैर-ईएसजी इंडेक्स फंड पर जीत के रूप में प्रतीत होता है, लेकिन अंतर को इस तथ्य के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है कि एमएससीआई वर्ल्ड ईएसजी इंडेक्स में स्मॉल-कैप स्टॉक शामिल नहीं हैं।
AQR ग्लोबल इक्विटी फंड क्लास I
AQR ग्लोबल इक्विटी फंड औसत म्यूचुअल फंड नहीं है। व्यक्तियों को न्यूनतम $ 5 मिलियन का निवेश करना चाहिए। यदि निवेशक के पास ठीक से योग्य सेवानिवृत्ति योजना है तो यह न्यूनतम $ 100, 000 तक गिर सकता है। ऐसे निवेशक जो निवेश सलाहकारों के साथ काम करते हैं जिनका AQR फंड्स के साथ संबंध है, उनके वित्तीय सलाहकारों द्वारा निर्धारित न्यूनतम न्यूनतम का सामना कर सकते हैं।
AQR ग्लोबल इक्विटी फंड MSCI वर्ल्ड इंडेक्स को ट्रैक करना चाहता है। MSCI वर्ल्ड इंडेक्स में केवल विकसित बाजारों की कंपनियां शामिल हैं और उभरते बाजारों में कोई जोखिम नहीं देती हैं। पोर्टफोलियो प्रबंधक आम स्टॉक में निवेश करने के लिए प्रतिबंधित नहीं हैं; वे डेरिवेटिव में व्यापक निवेश कर सकते हैं। 30 नवंबर, 2015 तक शीर्ष 10 होल्डिंग्स में से नौ, विभिन्न स्टॉक मार्केट इंडेक्स वायदा थे जो फंड की शुद्ध संपत्ति का 23.69% थे। यह म्यूचुअल फंड के भीतर हेज फंड-स्टाइल ट्रेडिंग है।
जोखिम वाले व्यापारिक रणनीति के बावजूद, इस नो-लोड फंड को मॉर्निंगस्टार की रेटिंग चार सितारों से मिलती है। फंड का व्यय अनुपात 0.9% है और वार्षिक रिटर्न कुल तीन वर्षों में 10.85% और पाँच वर्षों में 8.62% है। निवेशकों को गंभीरता से विचार करना चाहिए कि क्या अतिरिक्त रिटर्न अतिरिक्त जोखिम के लायक है।
