उपज तुल्यता

यील्ड इक्वेलेंस क्या है

यील्ड तुल्यता एक कर योग्य सुरक्षा पर ब्याज दर है जो एक कर-मुक्त सुरक्षा की वापसी के बराबर रिटर्न उत्पन्न करेगी, और इसके विपरीत। यील्ड समतुल्य नगरपालिका बांड निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है जो जानना चाहते हैं कि उनके मुनि बांड की कर बचत समान अवधि के कर योग्य प्रतिभूतियों के सापेक्ष कम पैदावार के लिए बनाएगी या नहीं। यील्ड तुल्यता की गणना निम्नलिखित समीकरणों का उपयोग करके की जा सकती है।

टैक्सेबल यील्ड इक्वेलेंस = 1 ax टैक्स रेटटेक्स-एक्सेम्प्ट यील्ड

तथा

कर-छूट यील्ड समतुल्यता = कर योग्य यील्ड × (1) कर की दर)

ब्रेकिंग यील्ड इक्वेलेंस

यील्ड तुल्यता अक्सर निवेशकों द्वारा उपयोग की जाने वाली तुलना है, जब वे यह पता लगाने का प्रयास कर रहे हैं कि क्या वे कर-मुक्त या कर-मुक्त निवेश से बेहतर रिटर्न प्राप्त करेंगे, जब वे एक कर योग्य विकल्प से।

कर-मुक्त और कर योग्य प्रतिभूतियों के बीच उपज समतुल्य की गणना करने के लिए, बांड की कर-मुक्त उपज को निवेशक की कर दर से 1 माइनस करके विभाजित करें। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आप 6 प्रतिशत कर-मुक्त नगरपालिका बॉन्ड में निवेश पर विचार कर रहे थे, लेकिन यह जानना चाहते थे कि एक कर योग्य कॉर्पोरेट बॉन्ड पर ब्याज दर आपको कितना रिटर्न देना होगा। यदि आपके पास कराधान की दर 24 प्रतिशत है, तो आप 0.24 ऋण घटा सकते हैं, जो कि योग है ।76। फिर, आप 6, कर-मुक्त उपज को.76 से विभाजित करेंगे, जो 7.9 के बराबर है। यह गणना आपको बताती है कि कर-मुक्त निवेश पर 6 प्रतिशत रिटर्न का मिलान करने के लिए आपको अपने कर योग्य निवेश पर 7.9 प्रतिशत की वापसी की आवश्यकता होगी। यदि आप 35 प्रतिशत टैक्स ब्रैकेट में थे, तो आपको अपने मुनि निवेश पर 6 प्रतिशत रिटर्न का मिलान करने के लिए अपने कॉर्पोरेट बांड पर 10.8 प्रतिशत की वापसी की आवश्यकता होगी।

इसके विपरीत, यदि आप अपनी कर की वापसी दर जानते हैं, तो आप कर-मुक्त निवेश पर समान दर की गणना कर सकते हैं। यह आपके कर की दर को 1% घटाकर कर योग्य दर से गुणा करने पर होता है। यदि आपकी कर योग्य वापसी 6 प्रतिशत है और आपकी कराधान की दर 24 प्रतिशत है, तो आपको कर योग्य सुरक्षा पर कर-पश्चात रिटर्न से मिलान करने के लिए कर-मुक्त सुरक्षा पर 4.6 प्रतिशत रिटर्न की आवश्यकता होती है।

नई सीमांत कर दरें

2017 के अंत में टैक्स कट्स एंड जॉब्स एक्ट के पारित होने से 2018 में सीमांत कर दरों और आय कोष्ठक में कई बदलाव हुए, जो नीचे तालिका में दिखाए गए हैं। सीमांत कर की दर प्रत्येक आय के अतिरिक्त डॉलर पर कर आय वालों की दर है। जैसा कि सीमांत कर की दर बढ़ जाती है, करदाता प्रति डॉलर कम पैसे के साथ समाप्त हो जाते हैं, जितना उन्होंने पिछले अर्जित डॉलर पर बनाए रखा था। सीमांत कर दरों को नियोजित करने वाली कर प्रणालियां विभिन्न कर दरों को आय के विभिन्न स्तरों पर लागू करती हैं; जैसे-जैसे आय बढ़ती है, इस पर उच्च दर से कर लगाया जाता है। यह नोट करना महत्वपूर्ण है, हालांकि, आय पर एक दर से कर नहीं लगाया जाता है, लेकिन कई दरों पर यह सीमांत दर दर अनुसूची में स्थानांतरित होता है।

कर-मुक्त और कर योग्य निवेशों के बीच उपज तुल्यता की गणना करते समय, निवेशकों को इन नई कर दरों के बारे में पता होना चाहिए और उन्हें अपनी उपज तुल्यता समीकरणों के अनुसार शामिल करना चाहिए।

2018 आयकर ब्रैकेट

मूल्यांकन करें	व्यक्तियों	संयुक्त रूप से फाइलिंग
10%	$ 9, 525 तक	$ 19, 050 तक
12%	$ 9, 526 से $ 38, 700	$ 19, 051 से $ 77, 400
22%	38, 701 से $ 82, 500	$ 77, 401 से $ 165, 000
24%	$ 82, 501 से $ 157, 500	$ 165, 001 से $ 315, 000
32%	$ 157, 501 से $ 200, 000	$ 315, 001 से $ 400, 000
35%	$ 200, 001 से $ 500, 000	$ 400, 001 से $ 600, 000
37%	$ 500, 000 से अधिक	$ 600, 000 से अधिक