क्यों सिस्को का गर्म स्टॉक तेजी से ठंडा हो सकता है

सिस्को सिस्टम्स इंक। (CSCO) के स्टॉक में गिरावट आ सकती है क्योंकि 2018 में शेयरों में लगभग 15% की वृद्धि हुई है। लेकिन रन-अप के कारण भी स्टॉक ऐतिहासिक आधार पर ओवरवैल्यूड हो गया है। इस बीच, तकनीकी प्रतिरोध स्तर पर शेयर $ 45 के आसपास रुक गए हैं। यह सुझाव देता है कि सिस्को स्टॉक को 13% तक कम से मध्यम अवधि तक गिरने की ओर अग्रसर किया जा सकता है। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: सिस्को इज ओवरलेव्ड, डोंट बिलीव द बुल्स ।)

14 फरवरी को मजबूत परिणाम पोस्ट करने और विश्लेषकों की कमाई का अनुमान 6.51% लगाने के बाद, सिस्को के शेयरों ने 2018 में छलांग लगाई है। इस तेज कदम ने स्टॉक को 2.87 डॉलर की वित्तीय वर्ष 2019 की कमाई के मुकाबले $ 2.87 की ऐतिहासिक उच्च आय वाले कई के लिए प्रेरित किया है।

प्रतिरोध के माध्यम से वृद्धि नहीं कर सकते

सिस्को के शेयर 28 फरवरी के बाद से $ 46 पर एक तकनीकी प्रतिरोध क्षेत्र के आसपास बंद हो गए हैं। स्टॉक दो मौकों पर उस प्रतिरोध स्तर पर पहुंच गया और हर बार विफल रहा। स्टॉक में रिफिल का अंतर भी है, जो कि 15 फरवरी को $ 42.15 पर कमाई के बाद, लगभग 4.5% की गिरावट के साथ बनाया गया था। लेकिन शेयरों को $ 42.15 से नीचे गिरना चाहिए, लगभग $ 38.40 पर एक और गिरावट, 12.9% की गिरावट क्रम में हो सकती है।

अधिक सहनशील संकेतक

चार्ट एक रिश्तेदार शक्ति सूचकांक (आरएसआई) को भी दिखाता है जो 26 जनवरी से कम चल रहा है, एक स्टॉक के बावजूद जो लगातार बढ़ रहा है, एक मंदी का संकेतक है। इसके अतिरिक्त, शेयर की कमाई के बाद के स्टॉक में वॉल्यूम के बढ़ते स्तर पर स्टॉक बढ़ रहा था, लेकिन उस मात्रा में लगातार गिरावट शुरू हो गई है। यह एक संकेत हो सकता है कि खरीदार संख्या में कम होने लगे हैं, एक और मंदी संकेत।

सस्ता नहीं

YCharts द्वारा मौलिक चार्ट डेटा

सिस्को के शेयर अभी इतने सस्ते नहीं हैं, $ 2.87 की लगभग 15.7 गुना 2019 की कमाई पर व्यापार, केवल 10.9% की आय में वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता है। जब विकास के लिए समायोजित किया जाता है, तो पीईजी अनुपात लगभग 1.4 के स्तर तक कूद जाता है, जो सिस्को को इसकी विकास दर बनाम महंगा बनाता है। राजस्व 2019 में केवल 2.8% बढ़कर $ 50.509 बिलियन होने की उम्मीद है, जो कि कंपनी पर दबाव बनाता है ताकि वह आय में वृद्धि को कुशलतापूर्वक संचालित कर सके।

बुलिश विश्लेषक

लेकिन विश्लेषकों ने शेयरों पर तेजी दर्ज की, $ 48.48 पर स्टॉक के लिए औसत मूल्य लक्ष्य के साथ, स्टॉक की मौजूदा कीमत से लगभग 10% की वृद्धि। वास्तव में, स्टॉक को कवर करने वाले 30 विश्लेषकों में, लगभग 67% शेयरों पर "खरीद" या "आउटपरफॉर्म" रेटिंग है।

CSCO YCharts द्वारा अनुशंसित डेटा खरीदें

यदि सिस्को एक पुलबैक को पीड़ित करता है तो यह मामला हो सकता है कि यह केवल अल्पावधि के लिए है। क्या अगली तिमाही के लिए स्टॉक को अपेक्षित परिणाम देने से बेहतर होना चाहिए, इससे संशोधित आय का अनुमान हो सकता है और कमाई को कई नीचे लाने में मदद मिल सकती है।