जो शेयर बाजार में आपके निवेश का बीमा करता है

बैंक ग्राहकों ने फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) द्वारा प्रदान की गई सुरक्षा और सुरक्षा का आनंद लिया है, यह जानते हुए कि उनकी बचत जमाओं को यूएस सरकार के पूर्ण विश्वास और क्रेडिट के द्वारा प्रति खाता $ 250, 000 तक समर्थित हैं। हालांकि, उच्च रिटर्न की तलाश में, जो प्रतिभूति बाजारों में अपने पैसे को जोखिम में डालने के लिए तैयार थे - वॉल स्ट्रीट के इतिहास के अधिकांश के लिए - दलाल / डीलर दिवालियापन के कारण नुकसान से भी, किसी भी प्रकार का कोई संरक्षण नहीं था।

क्या निवेश घाटे का बीमा है?

जब भी आप किसी शेयर, बॉन्ड या म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो आपके शुरुआती निवेश के संभावित नुकसान के खिलाफ कोई बीमा नहीं होता है। यहां तक ​​कि अगर आप संग्रहणता में निवेश कर रहे हैं, तो आप जो बीमा खरीद सकते हैं, वह केवल अप्रत्याशित घटनाओं जैसे आग या चोरी से बचाता है, मूल्य में मूल्यह्रास नहीं।

जोखिम का तत्व निवेश के लिए अंतर्निहित है, यही वजह है कि निवेश बीमाकृत नहीं हैं (और नहीं हो सकते हैं)। सभी प्रकार के निवेशों के लिए, रिटर्न - चाहे ब्याज के रूप में, लाभांश, या पूंजीगत लाभ - आपके द्वारा लिए जा रहे जोखिम के प्रकार का प्रतिबिंब है। जोखिम जितना अधिक होगा, संभावित रिटर्न उतना ही अधिक होगा। इसके विपरीत, जोखिम में कमी का मतलब संभावित रिटर्न में कमी है।

उदाहरण के लिए, उन निवेश उत्पादों पर विचार करें जो आपके मूलधन की गारंटी देते हैं। आपके पैसे की गारंटी है क्योंकि आपको अपेक्षाकृत कम दर पर रिटर्न मिलेगा। याद रखें, मुफ्त लंच जैसी कोई चीज नहीं है।

ब्रोकर / डीलर दिवालियापन के खिलाफ बीमा

1970 में, कांग्रेस ने एक नई एजेंसी बनाई, जिसे प्रतिभूति निवेशक सुरक्षा निगम (SIPC) के नाम से जाना जाता है। इस एजेंसी का एकमात्र कार्य अपने ब्रोकर / डीलर के दिवालियापन द्वारा निवेशकों के खातों के नुकसान को कवर करना है।

एसआईपीसी किसी भी प्रकार की हानि को कवर नहीं करता है, जो बाजार गतिविधि, धोखाधड़ी, या किसी दलाल / डीलर के दिवालियापन के अलावा किसी अन्य नुकसान के कारण होता है। नियामक एजेंसियां ​​जैसे कि प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) और वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) धोखाधड़ी और अन्य नुकसान से संबंधित मुद्दों से निपटते हैं।

एसआईपीसी या तो ट्रस्टी के रूप में काम करता है या क्लाइंट के साथ काम करता है ताकि ब्रोकर / डीलर दिवालिया हो जाए। एसआईपीसी वसूली प्रक्रिया की भी देखरेख करेगा और यह सुनिश्चित करेगा कि सभी ग्राहक दावों का भुगतान समय पर और क्रमबद्ध तरीके से किया जाए और सभी बरामद प्रतिभूतियों को समान, समर्थक अनुपात के आधार पर वितरित किया जाए।

SIPC $ 500, 000 तक के निवेशकों को प्रतिपूर्ति करेगा, जिनमें से $ 250, 000 तक नकद हो सकते हैं। किसी भी प्रतिभूतियों जो पहले से ही निवेशक के नाम पर प्रमाण पत्र के रूप में पंजीकृत हैं, उन्हें वापस कर दिया जाएगा।

उदाहरण

एक निवेशक के पास दलाल / डीलर के साथ सड़क के नाम पर रखी गई प्रतिभूतियों में $ 300, 000 नकद और 150, 000 डॉलर होते हैं जो दिवालिया हो जाता है। वह दिवालिया घोषित होने से ठीक पहले ब्रोकर / डीलर के पास अपने नाम से पंजीकृत 450, 000 डॉलर की प्रतिभूति जमा करता है।

SIPC के दिशानिर्देशों से पता चलता है कि निवेशक को उसकी नकद राशि और उसकी सभी प्रतिभूतियां जो सड़क के नाम पर हैं, की कुल $ 400, 000 की राशि प्राप्त होगी। हालांकि SIPC $ 500, 000 तक की प्रतिपूर्ति करेगा, शेष $ 50, 000 की नकदी को कवर नहीं किया जाएगा क्योंकि यह नकद के लिए $ 250, 000 की सीमा से अधिक है। वह अपने सभी स्टॉक सर्टिफिकेट भी वापस कर देगा, बशर्ते वे अभी भी उसके नाम पर पंजीकृत हों।

जब SIPC सुरक्षा लागू नहीं हो सकती

सभी प्रकार की प्रतिभूतियां SIPC प्रतिपूर्ति के लिए पात्र नहीं हैं। एसआईपीसी जिन प्रतिभूतियों को शामिल नहीं करेगी, प्रतिभूतियां, वायदा, मुद्रा, फिक्स्ड और इंडेक्स एन्युइटी कॉन्ट्रैक्ट्स, और सीमित भागीदारी (एलपी)-जो बीमा वाहक द्वारा अलग से कवर की गई हैं, की प्रतिपूर्ति नहीं करेगी। इसके अलावा, कोई भी सुरक्षा जो SEC के साथ पंजीकृत नहीं है, प्रतिपूर्ति के लिए पात्र नहीं होगी।

FDIC की तरह, SIPC केवल सदस्य फर्मों को कवर करता है। इसका मतलब है कि आपको यह सुनिश्चित करना चाहिए कि आपका ब्रोकरेज एक सदस्य फर्म है। यदि आप एक बड़े ब्रोकरेज हाउस में ग्राहक हैं, तो आप शायद ठीक हैं, लेकिन यह हमेशा एक अच्छा विचार है। यदि आपका खाता एक छोटी सी फर्म में है, तो आपको न केवल यह सुनिश्चित करना चाहिए कि यह फर्म सदस्य है, बल्कि यह भी पता करें कि क्या कोई अन्य कंपनी आपके ब्रोकरेज की ओर से लेनदेन को संभालती है, इस मामले में आपको यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि यह दूसरी कंपनी भी है एसआईपीसी का सदस्य। आपके खाते का बीमा होने के लिए दूसरी कंपनी की सदस्यता आवश्यक है।

एसईसी ने उल्लेख किया है कि एसआईपीसी के लिए एक लगातार समस्या यह तय कर रही है कि सामान्य बाजार जोखिमों के कारण किसी व्यक्ति के खाते को कितना नुकसान हुआ है और अनधिकृत व्यापार के कारण कितना नुकसान हुआ है, ब्रोकरेज दिवालियेपन का एक लगातार कारण है। यदि आपको अनधिकृत ट्रेडिंग के परिणामस्वरूप नुकसान का दावा करने की आवश्यकता है, तो आपको एसआईपीसी को साबित करना पड़ सकता है कि आपके खाते पर अनधिकृत व्यापार हुआ था। इसलिए, यदि आपको कभी संदेह है कि आपके खाते पर एक अनधिकृत लेनदेन हुआ है, तो सुनिश्चित करें कि आप दस्तावेज़ के प्रयोजनों के लिए फर्म को एक पत्र भेजते हैं। इस तरह, यदि आपकी फर्म कभी दिवालिया हो जाती है, तो रिकॉर्ड एसआईपीसी को यह तय करने में मदद कर सकते हैं कि आपके खातों के कौन से हिस्से कवर किए गए हैं और कौन से हिस्से नहीं हैं।

वास्तव में, देश भर में एक प्रतिशत से भी कम निवेशकों ने कभी भी एसआईपीसी में शामिल होने पर किसी भी वास्तविक संपत्ति को दिवालिया होने से खो दिया है। प्रो-रटा रिकवरी वितरण के बीच, सभी पंजीकृत प्रतिभूतियों के प्रमाण पत्र की वापसी और बीमा कवरेज की सीमाएं, इस बात की संभावना कम है कि ब्रोकर / डीलर इनसॉल्वेंसी के परिणामस्वरूप एक निवेशक को शुद्ध नुकसान होगा।

SIPC द्वारा सुरक्षा के अलावा, कई ब्रोकर / डीलर अपने ग्राहकों को एक निजी वाहक के माध्यम से अतिरिक्त कवरेज प्रदान करते हैं। इस प्रकार के कवरेज को "अतिरिक्त एसआईपीसी" बीमा के रूप में जाना जाता है और इस सुरक्षा के लिए कवरेज सीमाएं अक्सर उच्च होती हैं, जैसे कि प्रति खाता $ 100 मिलियन। एसआईपीसी की तरह, यह कवरेज केवल ब्रोकर / डीलर के दिवालिया होने से होने वाले नुकसान के लिए निवेशकों को प्रतिपूर्ति करेगा। इस प्रकार के बीमा के लिए कवरेज सीमा फर्म से फर्म में भिन्न होगी।