मैं सरकारी बॉन्ड कहां से खरीद सकता हूं?

सामान्य तौर पर दो व्यापक श्रेणी के निवेशक हैं जो सरकारी बॉन्ड में निवेश करने के लिए विचार कर सकते हैं: ट्रेजरी बांड और मुनिकिपल्स। दोनों ही निवेशकों के लिए विकल्प हैं कि वे अपने पोर्टफोलियो के कम-जोखिम वाले हिस्से का निर्माण करें या उच्च, कम-जोखिम वाले दरों पर पैसा बचाएं। यदि आप कुल मिलाकर निवेश करने के लिए नए हैं, तो सरकारी बॉन्ड भी शुरू करने के लिए एक बेहतरीन जगह हो सकती है। ट्रेजरी और मुनिकिपल्स आमतौर पर शीर्ष कम जोखिम वाले बॉन्ड विकल्प होते हैं, जिन्हें मनी मार्केट अकाउंट, डिपॉजिट के सर्टिफिकेट और उच्च निवेश वाले निवेश खातों के साथ माना जाता है।

सरकारी बांड उन विशेषताओं को ले जाते हैं जो पूरे बांड बाजार में आम हैं। मुख्य रूप से, कुल मिलाकर ऋण दायित्व हैं।

संघीय सरकार द्वारा संघीय बांडों को संघीय सरकार द्वारा एकल क्रेडिट रेटिंग के साथ जारी किया जाता है। अप्रैल 2019 तक, अमेरिकी संघीय सरकार ने मूडीज और फिच से एए + रेटिंग के साथ स्टैंडर्ड एंड पूअर्स से उच्चतम एएए रेटिंग रखती है।

नगरपालिका बांड राज्य सरकारों या स्थानीय नगर पालिकाओं द्वारा जारी किए जाते हैं। नगर निगम के बॉन्ड की अपनी क्रेडिट रेटिंग प्रणाली है जो कॉर्पोरेट बॉन्ड क्रेडिट रेटिंग के मानकों के समान है। जारीकर्ताओं को क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों- मूडीज, एसएंडपी, फिच और क्रोल द्वारा रेटिंग दी जाती है। अलग-अलग बॉन्ड भी अपनी व्यक्तिगत क्रेडिट रेटिंग के साथ आ सकते हैं।

संघीय सरकार के बांड और नगरपालिका दोनों बांड सरकारी परियोजनाओं या गतिविधियों के वित्तपोषण के लिए बांड से राजस्व का उपयोग करते हैं। ये सरकारी बॉन्ड कुछ विशेष कर लाभों के साथ आते हैं जो उन्हें समग्र रूप से बॉन्ड की दुनिया में अद्वितीय बनाते हैं।

आप जिस सरकारी बॉन्ड की तलाश कर रहे हैं, वह निर्धारित करता है कि आप उसे कहां से खरीद सकते हैं, इसलिए आपको यह तय करने की जरूरत है कि आप किस तरह का बॉन्ड खरीदना चाहते हैं।

सरकारी सुरक्षा

सरकारी बांड खरीदना: कोषागार

ट्रेजरी बॉन्ड की पैदावार परिपक्वता से भिन्न होगी। अप्रैल 2019 तक, यूएस ट्रेजरी बॉन्ड मार्केट ने निम्नलिखित पैदावार की पेशकश की:

ट्रेजरी यील्ड कर्व।

यूएस ट्रेजरी ने अपनी वेबसाइट ट्रेजरी डायरेक्ट के माध्यम से बॉन्ड की पेशकश करके अमेरिकी निवेशकों के लिए ट्रेजरी बांड खरीदना आसान बना दिया है। ट्रेजरी डायरेक्ट का उपयोग करने के लिए यहां एक चरण-दर-चरण मार्गदर्शिका है।

आपको क्या आवश्यकता होगी: कंप्यूटर, इंटरनेट कनेक्शन, ट्रेजरीअनुरेक्ट.जीओ लिंक, आपकी सामाजिक सुरक्षा संख्या और व्यक्तिगत जानकारी, निवेश शुरू करने के लिए $ 100

क्या करें: ट्रेजरी ट्रेजरी डायरेक्ट को बहुत सरल बना देता है। आपको बस इतना करना है:

1) ट्रेजरी डायरेक्ट वेबसाइट पर जाएं

2) एक खाता सेटअप करें

3) अपनी परिपक्वता और उपज वरीयताओं के आधार पर निवेश करना शुरू करें। निवेश के लिए न्यूनतम $ 100 है। $ 100 के साथ आप पूरी उपज वक्र स्पेक्ट्रम में ट्रेजरी बांड में निवेश कर सकते हैं।

इसके अतिरिक्त, निवेशक ब्रोकरेज खाते के माध्यम से ट्रेजरी बांड भी खरीद सकते हैं। चार्ल्स श्वाब, निष्ठा और मोहरा कुछ शीर्ष ब्रोकरेज हैं जो ट्रेजरी बांड निवेश की पेशकश करते हैं। कुछ निवेशक अपने बैंक या स्थानीय फेडरल रिजर्व के माध्यम से ट्रेजरी में निवेश करने में सक्षम हो सकते हैं।

कई निवेशक अपने ट्रेजरी निवेश के लिए पेशेवर धन प्रबंधकों की ओर रुख कर सकते हैं। सभी परिसंपत्ति वर्गों की तरह, कोषागार को कई म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के माध्यम से निवेश किया जा सकता है। सबसे लोकप्रिय ट्रेजरी फंडों में से कुछ में शामिल हैं:

• SPDR® पोर्टफोलियो लॉन्ग टर्म ट्रेजरी ETF (SPTL) iShares 7-10 वर्ष ट्रेजरी बॉन्ड ETF (IEF) iShares 3-7 वर्ष ट्रेजरी बॉन्ड ETF (IEI) iShares 1-3 वर्ष ट्रेजरी ETF (SHY) SPDR® ब्लूमबर्ग बार्कलेज 1-3 महीना टी-बिल ईटीएफ (BIL)

सरकारी बांड खरीद: Municipals

नगरपालिका बांड सरकारी बांड विकल्प का दूसरा प्रकार है। इन क्षेत्रों में बुनियादी ढांचे और सरकारी गतिविधियों के वित्तपोषण के लिए उन्हें स्थानीय और राज्य के नगरपालिकाओं द्वारा जारी किया जाता है।

जबकि वे ट्रेजरी के समान व्यापक श्रेणी में आते हैं, नगरपालिका बांड उनकी एक श्रेणी है। वे सरकार प्रायोजित हैं लेकिन कॉरपोरेट बॉन्ड वर्ग कॉरपोरेट बॉन्ड की संरचना के काफी अधिक है। नगर निगम के बांड जारीकर्ता और बांड उच्च से निम्न गुणवत्ता वाले रेटेड हैं।

नीचे MSRB द्वारा प्रदान किया गया एक रेटिंग चार्ट है:

म्युनिसिपल बॉन्ड रेटिंग्स।

नगरपालिका बांड का भी परिपक्वता से मूल्यांकन किया जाता है, 1 महीने से 30 वर्ष तक। नीचे अप्रैल 2019 तक एएए नगरपालिका बाजार के लिए नगरपालिका बांड यील्ड वक्र पर एक नज़र है।

एएए नगरपालिका उपज वक्र।

नगरपालिका बांड निवेशों की पूरी सूची पर व्यापक जानकारी प्राप्त करना ट्रेजरी की तुलना में कुछ अधिक चुनौतीपूर्ण हो सकता है। 2008 में शुरू हुई नगरपालिका प्रतिभूति नियम बोर्ड (MSRB) ने निवेशकों को नगरपालिका बांडों के साथ अधिक पारदर्शिता प्रदान करने के लिए EMMA वेबसाइट की शुरुआत की। EMMA बाजार में लाए गए सभी नगरपालिका बांडों पर पूर्ण प्रकटीकरण प्रदान करता है। यह मुनिकीपल्स खरीदने और बेचने का मंच नहीं है।

नगरपालिका बांड खरीदना अधिक परंपरागत रूप से बांड बाजार में मानकों के साथ अनुसरण करता है। इस प्रकार, अधिकांश निवेशक ब्रोकरेज खातों के माध्यम से नगरपालिका बांड खरीदते हैं। हालांकि, नगरपालिका बांड की दुनिया में, निवेशकों के पास कुछ विकल्प हैं। MSRB नगरपालिका बॉन्ड खरीदने के इच्छुक व्यक्तिगत निवेशकों के लिए निम्नलिखित चार चैनल सुझाता है:

1) पूर्ण-सेवा दलाल डीलर। इसमें श्वाब, फिडेलिटी, और मोहरा जैसी कंपनियां शामिल हो सकती हैं। आपके लिए ट्रेड करने वाले ब्रोकर डीलर के साथ संचार प्रदान करता है।

2) पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए): आमतौर पर एक विशेष फर्म से एक सलाहकार। आपके लिए ट्रेडों को रखने के लिए एक ब्रोकर डीलर के साथ संचार भी प्रदान करता है।

3) स्व-प्रबंधित खाता। इसमें श्वाब, फिडेलिटी, और मोहरा जैसी कंपनियां भी शामिल हो सकती हैं। निवेशक अपने स्वयं के ट्रेडों को रखते हैं और अपने स्वयं के पोर्टफोलियो का प्रबंधन करते हैं।

4) प्रबंधित धन। म्यूचुअल फंड और ईटीएफ नगर निगम के बॉन्ड पर केंद्रित हैं।

ये चार श्रेणियां उनके प्रसाद में थोड़ा ओवरलैप कर सकती हैं। मुनिकीपल्स बाजार में गहराई तक जाने के इच्छुक गंभीर निवेशक एक पूर्ण-सेवा ब्रोकर डीलर या आरआईए के साथ काम करना चाहते हैं, जो नगरपालिका बांड निवेश करने में माहिर हैं, जो कि नगरपालिका बांडों के प्राथमिक जारी करने में संभावित अवसर लेने की अनुमति दे सकता है। आम तौर पर, संस्थागत निवेशक प्राथमिक नगरपालिका बाजार खरीदारों के बहुमत को शामिल करते हैं। हालांकि अधिकांश निवेशक द्वितीयक बाजार पर व्यापारिक नगरपालिका बांडों से खुश होंगे जो पूर्ण सेवा दलालों, आरआईए और स्व-प्रबंधित खातों के माध्यम से किया जा सकता है।

चूंकि म्युनिसिपल बॉन्ड ट्रेजरी बॉन्ड्स की तुलना में अधिक जटिल होते हैं, इसलिए कई निवेशक प्रबंधित फंड का उपयोग करने का विकल्प चुनते हैं, जो पेशेवरों को जटिल निवेश प्रबंधन को तैनात करते हैं। नीचे बाजार के सबसे लोकप्रिय नगरपालिका बांड फंडों में से कुछ हैं:

• iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB) SPDR Barclays शॉर्ट टर्म म्युनिसिपल बॉन्ड (SHM) SPDR बार्कलेज कैपिटल म्युनिसिपल बॉन्ड ETF (TFI) फर्स्ट ट्रस्ट मैनेजेड म्युनिसिपल ETF (FMB) IIMCO इंटरमीडिएट म्यूनिसिपल बॉन्ड स्ट्रैटेजी फंड (MUNI)

कर लाभ

संघीय बांडों के लिए, अर्जित ब्याज को आम तौर पर राज्य और स्थानीय करों से मुक्त किया जाता है, लेकिन संघीय करों के अधीन। नगरपालिका बांड के लिए, अर्जित ब्याज संघीय करों से मुक्त है। म्यूनिसिपल बांड अपने गृह राज्य से बांड में निवेश करने वाले निवेशकों के लिए भी कर मुक्त हैं। नगरपालिका बॉन्ड बाजार में वैकल्पिक न्यूनतम कर का प्रबंधन करने वाले निवेशकों के लिए भी प्रसाद है।

परिचित सरकारी बॉन्ड शर्तें

सरकारी बॉन्ड में निवेश करने के बारे में जानकारी के लिए नीचे कुछ शब्द दिए गए हैं।

• ट्रेजरी बॉन्ड: संयुक्त राज्य सरकार द्वारा जारी की गई सुरक्षा। ऑर्डर बॉन्ड: एक स्थानीय या राज्य नगरपालिका द्वारा जारी की गई एक ऋण सुरक्षा। मातृत्व: बांड का जीवन।: एक रेटिंग जो रेटिंग एजेंसी द्वारा साख गुणों और विशेषताओं के आधार पर प्रदान की जाती है।

कुछ अन्य विशेष सरकारी बॉन्ड विचार

नीचे कुछ अतिरिक्त प्रश्नों के उत्तर दिए गए हैं, जो सरकारी बॉन्ड पर विचार करते समय आपके पास हो सकते हैं।

सरकार बॉन्ड बिडिंग प्रक्रिया कैसे काम करती है? ट्रेजरी में निवेशक प्राथमिक बाजार में ट्रेजरी प्राप्त करने के लिए प्रतिस्पर्धी या गैर-प्रतिस्पर्धी बोलियां रख सकते हैं। ट्रेजरी ने नियमित रूप से नीलामी निर्धारित की है। प्रतिस्पर्धी बोलियां आमतौर पर एक दलाल के माध्यम से की जाती हैं। ट्रेजरी डायरेक्ट गैर-प्रतिस्पर्धी बोलियों का उपयोग करता है।

क्या मुझे सरकारी बॉन्ड खरीदना चाहिए? निवेशक के पोर्टफोलियो के कम जोखिम वाले हिस्से के लिए सरकारी बॉन्ड एक बढ़िया विकल्प हो सकता है। वे थोड़ा जोखिम के साथ समग्र रूप से बांड बाजार में निवेश शुरू करने का एक शानदार तरीका हो सकते हैं। सरकारी बॉन्ड पर उपज लगभग 2.20% से लेकर 3.00% तक होती है। कई निवेशक सरकारी बॉन्ड को मनी मार्केट अकाउंट, डिपॉजिट सर्टिफिकेट और हाई यील्ड सेविंग अकाउंट के विकल्प के रूप में देखते हैं। अंततः सरकारी बॉन्ड में निवेश आम तौर पर निवेश के लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता और वापसी पर आधारित होता है।

क्या मुझे एक संघीय या मुनी बांड मिलना चाहिए? संघीय और मुनी बांडों के बीच का चुनाव भी आमतौर पर निवेश के लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता और वापसी पर आधारित होता है। ट्रेजरी और म्युनिसिपल बॉन्ड के लिए बाजार बहुत भिन्न होते हैं इसलिए कई निवेशक अपने निवेश विचार में प्रत्येक में निवेश की जटिलताओं पर भी विचार करते हैं।

सरकारी बॉन्ड विकल्प क्या उपलब्ध हैं? पेशेवर निवेशकों के लिए संघीय और / या नगरपालिका बांडों के प्रबंधन को तैनात करने की मांग करने वाले निवेशकों के लिए, कई प्रबंधित फंड विकल्प हो सकते हैं जो सीधे ट्रेजरी या मुनिशिपल में निवेश करने के विकल्प के रूप में विचार करें। कुछ विकल्पों के लिए ऊपर दिए गए प्रबंधित फंड देखें।