माइक्रोलेंडिंग क्या है और यह कैसे काम करता है?

पीयर-टू-पीयर फाइनेंसिंग

सहकर्मी से सहकर्मी अर्थव्यवस्था ने लोगों को व्यापार करने के तरीके में क्रांति ला दी है, और वित्तीय क्षेत्र ने पी 2 पी अनुप्रयोगों का लाभ उठाते हुए कुछ प्रभावशाली प्रगति देखी है। सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले अनुप्रयोगों में से एक माइक्रोलेंडिंग या माइक्रोक्रेडिट है। Microloans छोटे ऋण हैं जो बैंकों या क्रेडिट यूनियनों के बजाय व्यक्तियों द्वारा जारी किए जाते हैं। ये ऋण किसी एकल व्यक्ति द्वारा जारी किए जा सकते हैं या कई व्यक्तियों द्वारा एकत्र किए जा सकते हैं जो प्रत्येक कुल राशि के एक हिस्से का योगदान करते हैं।

अक्सर, तीसरे विश्व के देशों में, जहां पारंपरिक वित्तपोषण उपलब्ध नहीं है, छोटे व्यवसायों को शुरू करने में मदद करने के लिए लोगों को माइक्रोलोन दिए जाते हैं। एक बार ऋण परिपक्व हो जाने पर ऋणदाता अपने ऋण और मूलधन के पुनर्भुगतान पर ब्याज प्राप्त करते हैं। क्योंकि इन उधारकर्ताओं का क्रेडिट काफी कम हो सकता है और डिफ़ॉल्ट उच्च का जोखिम होता है, माइक्रोलोन्स ऊपर-बाजार की ब्याज दरों को आदेश देते हैं जिससे वे कुछ निवेशकों के लिए मोहक बन जाते हैं।

माइक्रोलेंडिंग रिस्क और रिवॉर्ड

इंटरनेट के उदय और इसे लाने वाले दुनिया भर में इंटरकनेक्टिविटी द्वारा माइक्रोलेंडिंग की सुविधा दी गई है। जो लोग उधार लेकर उपयोग करने के लिए अपनी बचत करना चाहते हैं और जो उधार लेना चाहते हैं वे एक-दूसरे को ऑनलाइन और लेन-देन कर सकते हैं।

उधारकर्ताओं की क्रेडिट रेटिंग डेटा का उपयोग करके लगाई जाती है (उधारकर्ता के पास घर है या नहीं), क्रेडिट चेक या पृष्ठभूमि की जाँच, और पुनर्भुगतान का इतिहास यदि उधारकर्ता ने अतीत में माइक्रोलॉनों में भाग लिया हो। उत्कृष्ट क्रेडिट स्कोर वाले भी पारंपरिक क्रेडिट की तुलना में थोड़ा अधिक भुगतान करने की उम्मीद कर सकते हैं। नतीजतन, उधारदाताओं पारंपरिक बचत या सीडी के माध्यम से बेहतर रिटर्न कमा सकते हैं।

क्योंकि ये ऋण आम तौर पर किसी भी प्रकार के संपार्श्विक द्वारा समर्थित नहीं होते हैं, यदि कोई उधारकर्ता चूक करता है, तो ऋणदाता कम या कुछ भी बरामद होने की उम्मीद नहीं कर सकता है। Prosper.com पर, सर्वश्रेष्ठ-रेटेड उधारकर्ता एक ऋण पर कम से कम 6% वार्षिक भुगतान करने की उम्मीद कर सकता है, और सबसे कम उधारकर्ता 31.9% तक की ब्याज दर का भुगतान करेगा। अगर एक निवेशक को लगता है कि अपेक्षाकृत सुरक्षित ऋण के लिए 6% जोखिम के लायक है, तो ऋण उधार के अन्य रूपों की तुलना में ऋण में बाहरी रिटर्न का उत्पादन कर सकता है।

किसी एकल माइक्रोग्लान के अंतर्निहित जोखिम के कारण, उधारदाता अक्सर प्रति ऋण केवल एक छोटी राशि का निवेश करते हैं, लेकिन कई दर्जनों माइक्रोएलों के पोर्टफोलियो का वित्तपोषण कर सकते हैं। इसलिए, कोई भी व्यक्तिगत उधारकर्ता अपने ऋण को बड़ी संख्या में उधारदाताओं द्वारा वित्त पोषित कर सकता है, प्रत्येक कुल राशि का एक छोटा प्रतिशत योगदान देता है। विभिन्न क्रेडिट गुणों और अन्य विशेषताओं के साथ ऋण की एक विस्तृत श्रृंखला में जोखिम का प्रसार करके, उधारदाता यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि भले ही एक या दो ऋण डिफ़ॉल्ट हों, उनके पोर्टफोलियो का सफाया नहीं होगा।

माइक्रोएल्नों के ऋणदाता आमतौर पर व्यक्ति होते हैं, क्योंकि पेशेवर निवेशक और वित्तीय संस्थान जोखिम को प्रतिफल से बहुत दूर पाते हैं। नतीजतन, अधिकांश सूक्ष्मजीव शुद्धतम अर्थों में सहकर्मी हैं।

माइक्रोलेंडिंग के उपयोगकर्ता

Microloans दो मुख्य उद्देश्यों में से एक की सेवा कर सकते हैं। पहला यह है कि तीसरे विश्व के देशों में गरीबों को छोटे व्यवसाय शुरू करने में मदद की जाए। ऋणदाता ऐसे व्यक्ति होते हैं जो किसी दूसरे देश में एक योग्य उद्यमी को ऋण देने के लिए एक निश्चित राशि की प्रतिज्ञा करते हैं।

कीवा जैसी कंपनियां इन मानवीय उद्देश्यों के लिए माइक्रोलेंडिंग प्रदान करती हैं। उधारकर्ता व्यवसाय के प्रकार का वर्णन करेंगे जो वे शुरू करना चाहते हैं, यह कैसे काम करेगा, और दिन-प्रतिदिन के कार्यों को रेखांकित करते हुए एक व्यावसायिक योजना पेश करेगा। उधारकर्ताओं में अक्सर एक व्यक्तिगत कहानी और एक छोटी जीवनी भी होगी।

दूसरा उद्देश्य विकसित देशों में ऐसे व्यक्तियों को ऋण देना है, जिनके पास बुरा ऋण हो सकता है और वे बैंकों से ऋण प्राप्त नहीं कर सकते हैं, या जो किसी बैंक द्वारा आवश्यक मात्रा से कम धनराशि उधार लेना चाहते हैं। लेंडिंग क्लब और प्रॉस्पर दो कंपनियां हैं जो इन उद्देश्यों के लिए पीयर-टू-पीयर माइक्रोलेंडिंग का प्रबंधन करती हैं। एक उधारकर्ता किसी भी कारण से धन की तलाश कर सकता है, जो संभावित उधारदाताओं को स्पष्ट किया जाता है। यदि ऋणदाता उधारकर्ता पर भरोसा नहीं करता है तो वे उस विशेष ऋण को निधि नहीं देंगे। कुछ मामलों में, ऋण पूरी तरह से वित्त पोषित नहीं हो सकता है क्योंकि वे योगदान करने के लिए पर्याप्त उधारदाताओं को आकर्षित नहीं कर सकते हैं।

तिथि करने के लिए, microlending साइट Prosper पर 3 बिलियन डॉलर से अधिक का उधार लिया गया है और लगभग 8 बिलियन डॉलर Lending Club के माध्यम से लिया गया है। ये कंपनियां आम तौर पर उधार लेने और फिर कर्ज लेने वाले की ब्याज दर में जुड़ने के लिए शुल्क लगाकर लाभ कमाती हैं।

तल - रेखा

माइक्रोलेंडिंग एक वित्तीय नवाचार है जिसे तकनीक और सहकर्मी से सहकर्मी अर्थव्यवस्था द्वारा संभव बनाया गया है। संभावित उच्च रिटर्न अर्जित करने के लिए पैसे उधार लेने की चाह रखने वाले लोग उधारकर्ताओं को निधि दे सकते हैं जिनकी या तो भूगोल के कारण ऋण तक कोई पहुंच नहीं है या वे पारंपरिक स्रोतों जैसे कि बैंक या क्रेडिट यूनियनों से ऋण प्राप्त नहीं कर सकते हैं।

कई ऋणदाता एकल माइक्रोग्लान को फंड कर सकते हैं, जबकि अन्य अपने जोखिम जोखिम में विविधता लाने के लिए माइक्रोग्लान के पोर्टफोलियो में निवेश फैला सकते हैं। Microloans उच्च-ब्याज दर रखते हैं क्योंकि वे आम तौर पर उधार के अन्य रूपों की तुलना में बहुत जोखिम वाले होते हैं और डिफ़ॉल्ट के मामले में संपार्श्विक पोस्ट नहीं करते हैं।