वॉरेन बुफे के विविधीकरण उद्धरण का क्या मतलब था?

अरबपति निवेशक वारेन बफेट ने प्रसिद्ध रूप से कहा कि "विविधीकरण अज्ञानता से सुरक्षा है। अगर आप जानते हैं कि आप क्या कर रहे हैं तो यह बहुत कम है।" बफे के विचार में, एक या दो उद्योगों का गहनता से अध्ययन करना, उनकी ins और बहिष्कार सीखना, और उन उद्योगों पर लाभ के लिए उस ज्ञान का उपयोग करना, सेक्टरों की एक विस्तृत सरणी में एक पोर्टफोलियो को फैलाने की तुलना में अधिक आकर्षक है ताकि कुछ क्षेत्रों के लाभ से नुकसान की भरपाई हो सके। अन्य।

एनरॉन स्कैंडल

विविधीकरण की आवश्यकता एक पोर्टफोलियो सिद्धांत है जो इस विचार में निहित है कि एक निवेशक जो एक कंपनी या एक उद्योग में अपना सारा पैसा लगाता है, अगर वह कंपनी या उद्योग एक गोता लगाता है। 21 वीं सदी का एक प्रसिद्ध उदाहरण एनरॉन घोटाला है। बदकिस्मत ऊर्जा कंपनी के कई कर्मचारियों को कंपनी स्टॉक में अपने पूरे पोर्टफोलियो को निवेश करने के लिए प्रोत्साहित किया गया; जब 2002 में कंपनी गिर गई, तो इन कर्मचारियों की बचत रातोंरात मिट गई।

विशेष रूप से एनरॉन जैसे घोटालों के मद्देनजर, विविधीकरण को व्यापक रूप से निवेश की मूल बातें माना जाता है। व्यक्तिगत वित्त पाठ्यक्रम इसे सुसमाचार के रूप में सिखाते हैं, व्यक्तिगत स्टॉक को कैसीनो जुआ के लिए टेंटमाउंट के रूप में प्राप्त करते हैं। वास्तव में, कई निवेशक कभी भी एक व्यक्तिगत स्टॉक में निवेश नहीं करते हैं। इसके बजाय, वे म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) की ओर रुख करते हैं, दोनों विभिन्न कंपनियों से सैकड़ों स्टॉक का बंडल करते हैं और उन्हें एक विलक्षण इकाई के रूप में बेचते हैं।

पेशेवरों और विपक्ष के विविधीकरण

ये व्यापारी अलग-अलग क्षेत्रों के म्यूचुअल फंड और ईटीएफ का चयन करते हुए विविध करते हैं जो विभिन्न रुझानों का अनुसरण करते हैं। कुछ व्यापक बाजार के उतार-चढ़ाव का पालन करते हैं, जबकि अन्य अपेक्षाकृत सपाट रहते हैं। फिर भी, अन्य लोग व्यापक बाजार के साथ विपरीत कदम रखते हैं, जब ज्यादातर सेक्टर डाउन होते हैं और इसके विपरीत होते हैं। इस रणनीति के पीछे का विचार यह है कि बाजार चाहे जो भी कर रहा हो, निवेशक के पोर्टफोलियो का एक हिस्सा अच्छा प्रदर्शन करने की संभावना है।

बफ़ेट और अन्य समान विचारधारा वाले निवेशकों के दृष्टिकोण में विविधीकरण के साथ समस्या यह है कि भले ही सेक्टर के लाभ से सेक्टर के नुकसानों के जोखिम को कम किया जाता है, इसके विपरीत भी सही है - सेक्टर के नुकसान से सेक्टर के लाभ और रिटर्न कम हो जाते हैं।

बफेट ने सभी चीजों के वित्त और विशिष्ट कंपनियों और उद्योगों के बारे में अकल्पनीय ज्ञान प्राप्त करके और उस ज्ञान का उपयोग करके अपने निवेशों को हाथ से चुनने के लिए एक भाग्य का उपयोग किया है। कुछ निवेशक स्टॉक और टाइमिंग एंट्री और एग्जिट पॉइंट लेने में बेहतर रहे हैं। एक अज्ञानी निवेशक - किसी के पास कोई वित्तीय या उद्योग ज्ञान नहीं है - अगर वह बफेट जिस तरह से बाजार में खेलने का प्रयास करता है, तो उसे दोष के बाद गलती करने के लिए बाध्य किया जाता है।

एक निवेशक जो रुझानों का अध्ययन करता है और विभिन्न कंपनियों और उद्योगों को विभिन्न कंपनियों और क्षेत्रों की एक विस्तृत श्रृंखला में निष्क्रिय रूप से निवेश करने की तुलना में उस ज्ञान का उपयोग करके विभिन्न बाजार के रुझानों पर अधिक लाभ होता है, इस बारे में गहरी समझ है। ऐसा निवेशक किसी कंपनी या क्षेत्र में लंबे समय तक जाने में सक्षम होता है जब बाजार की स्थिति मूल्य वृद्धि का समर्थन करती है; इसी तरह, निवेशक अपनी लंबी स्थिति से बाहर निकल सकता है और संकेतक की गिरावट के समय कम हो सकता है। किसी भी परिदृश्य में निवेशक का मुनाफा और वे लाभ असंबंधित उद्योगों में हुए नुकसान से ऑफसेट नहीं होते हैं।