मंदी में वार्षिकी के जोखिम क्या हैं?

वार्षिकियां कई रूपों में आती हैं, दो सबसे आम निश्चित वार्षिकियां और चर वार्षिकियां हैं। एक मंदी के दौरान, चर वार्षिकी निश्चित वार्षिकी की तुलना में बहुत अधिक जोखिम पैदा करती है। परिवर्तनीय वार्षिकी को बाजार अनुक्रमित किया जाता है, जो मंदी प्यूमेल में होती हैं। इसके विपरीत, निश्चित वार्षिकी, वापसी की गारंटीकृत दरों की पेशकश करती है। हालांकि निश्चित वार्षिकियां मंदी के दौरान मन की शांति प्रदान करती हैं, वे कम से कम अपने चर समकक्षों की तुलना में कमतर होती हैं, जब अर्थव्यवस्था अच्छी तरह से काम कर रही होती है। अच्छे समय के दौरान, परिवर्तनीय वार्षिकी निवेशकों को उच्च जोखिम प्रदान करने के लिए तैयार करती है, जो औसतन अधिक आक्रामक रिटर्न प्रदान करते हैं।

चाबी छीन लेना

• एसईसी द्वारा विनियमित एक परिवर्तनीय वार्षिकी, एक सेवानिवृत्ति उत्पाद है जिसमें धन सीधे बाजार से जुड़ा होता है। नियत वार्षिकी एक सेवानिवृत्ति उत्पाद है जो एक निश्चित ब्याज दर अर्जित करता है। एक चर वार्षिकी का मूल्य उतार-चढ़ाव और सबसे बड़ा जोखिम पैदा करता है मंदी के दौरान एक निवेशक।

कैसे वार्षिकियां काम करती हैं

वार्षिकियां सेवानिवृत्ति निवेश योजना के लिए अक्सर उपयोग किए जाने वाले आला निवेश उत्पाद हैं। अधिकांश निवेश वाहनों के विपरीत, वार्षिकियां पारंपरिक वायरहाउस या ब्रोकरेज हाउस से नहीं आती हैं। वे जीवन बीमा कंपनियों द्वारा विशिष्ट रूप से प्रबंधित किए जाते हैं, और सबसे अधिक संभावना है कि आपको एक वार्षिकी बेचने के लिए स्टॉकब्रोकर नहीं बल्कि एक बीमा एजेंट है।

जब annuitant 59 1/2 वर्ष की आयु तक पहुँचता है, तो कुछ वार्षिकी निश्चित भुगतानों की एक श्रृंखला के माध्यम से अपने नकद मूल्य का भुगतान करना शुरू करते हैं। वार्षिकी की स्थापना किस प्रकार की जाती है, इसके आधार पर, भुगतान प्रत्येक वर्ष पाँच वर्ष, 10 वर्ष या शेष वर्ष के शेष के लिए हो सकता है।

वार्षिकियां लोकप्रिय हैं क्योंकि वे सेवानिवृत्ति के दौरान एक प्रकार का वेतन प्रदान करते हैं। एक बार जब आप वितरण लेना शुरू करते हैं, तो आप हमेशा एक ही राशि के लिए एक नियमित जांच प्राप्त करते हैं।

निश्चित बनाम परिवर्तनीय वार्षिकियां

एक निश्चित वार्षिकी की परिभाषित विशेषता यह है कि इसके ब्याज-संचय चरण के दौरान, आपके द्वारा अर्जित ब्याज की दर की गारंटी होती है। इस संबंध में, एक निश्चित वार्षिकी जमा (सीडी) के प्रमाण पत्र के समान है जो स्टॉक या म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक है।

इस विशेषता के कारण, निश्चित वार्षिकी को प्रतिभूतियों के रूप में वर्गीकृत नहीं किया गया है। इसलिए, प्रतिभूति विनिमय आयोग (एसईसी) उन्हें विनियमित नहीं करता है, और उन्हें बेचने वाले व्यक्ति को श्रृंखला 7 या श्रृंखला 63 लाइसेंस बनाए रखने की आवश्यकता नहीं है। जीवन बीमा एजेंट, जिनमें से अधिकांश को प्रतिभूतियों को बेचने के लिए लाइसेंस प्राप्त नहीं है, निश्चित वार्षिकी को बेचने के लिए प्यार करते हैं, बिना किसी छोटे हिस्से में क्योंकि कमीशन बहुत बड़ा है।

एक परिवर्तनीय वार्षिकी को इसलिए नाम दिया गया है क्योंकि इसकी ब्याज दर उस निवेश उपकरण के आधार पर भिन्न होती है जिससे यह बंधा हुआ है। अधिकांश परिवर्तनीय वार्षिकियां म्यूचुअल फंड में निवेश की जाती हैं, जो स्टॉक, बॉन्ड और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स के बंडल हैं। क्योंकि ये निवेश वाहन, विशेष रूप से स्टॉक में, आर्थिक स्थितियों के आधार पर टीकाकरण करते हैं, चर वार्षिकी आपको मंदी के दौरान जोखिम में डालती है।

एक चर वार्षिकी के संचय चरण के दौरान, ब्याज के कारण आपका संतुलन उम्मीद से बढ़ जाएगा। हालाँकि, जब कोई मंदी आती है, तो निवेश वाहन जहां यह मूल्य में अनुबंधित होता है, आपका संतुलन गिर सकता है। जबकि नियत वर्षगांठ इस जोखिम को नहीं उठाते हैं, वे भी अच्छे आर्थिक समय के दौरान आपके संतुलन को बढ़ाने के लिए खड़े नहीं होते हैं।

सलाहकार इनसाइट

डैन स्टीवर्ट, सीएफए®

रेवरे एसेट मैनेजमेंट, डलास, TX

मंदी में प्रदर्शन करने वाली वार्षिकी कैसे वार्षिकी के प्रकार और उसकी निवेश रणनीति पर निर्भर करती है। उदाहरण के लिए, यदि आप एक इक्विटी-इंडेक्सेड एन्युइटी और स्टॉक मार्केट टैंक में निवेश करते हैं, तो आप बहुत कम लाभ के साथ केवल गारंटीड न्यूनतम ब्याज अर्जित करेंगे।

दूसरी ओर, यदि आपके पास शुल्क-केवल वार्षिकी है, जो कमीशन और आत्मसमर्पण दंड से मुक्त है, तो आपके पास और भी कई विकल्प हैं, जैसे कि पूंजी को निवेश में स्थानांतरित करना जो मंदी के माहौल में अच्छा प्रदर्शन करते हैं, या कुछ का उपयोग कर कम बिक्री के लिए पैसा। वार्षिकी का समर्थन करने वाले बीमा के लिए, यह आम तौर पर बाजार की पृष्ठभूमि से सुरक्षित नहीं है, क्योंकि बीमा उद्योग अत्यधिक विनियमित है और देनदारियों को पूरा करने के लिए एक निश्चित राशि रखने के लिए आवश्यक है।