ड्यूपॉन्ट विश्लेषण गणितीय अपघटन की एक विधि है जो उन तत्वों में अतिरिक्त अंतर्दृष्टि प्रदान करता है जो इक्विटी, या आरओई पर कंपनी की वापसी को चलाते हैं। ड्यूपॉन्ट विश्लेषण कई योगदान कारकों में आरओई को तोड़ता है। वांछित और विशिष्टता के स्तर के आधार पर, एक व्यक्ति तीन-चरण या पांच-चरण ड्यूपॉन्ट विश्लेषण का उपयोग कर सकता है।
तीन-चरण ड्यूपॉन्ट विश्लेषण ने आरओई का विघटन किया, जहां सूत्र शुद्ध आय / शेयरधारकों की इक्विटी, तीन संबंधित घटकों में है: लाभ मार्जिन, परिसंपत्ति कारोबार और वित्तीय उत्तोलन, या तीन चरणों का उत्पाद। उन तीन अनुपातों के लिए सूत्र निम्न हैं: शुद्ध लाभ / शुद्ध राजस्व, शुद्ध राजस्व / कुल संपत्ति और कुल संपत्ति / शेयरधारकों की इक्विटी, क्रमशः। मूल बीजगणित को लागू करने में, लाभ मार्जिन के अंश में शुद्ध राजस्व और परिसंपत्ति टर्नओवर के भाजक एक दूसरे को रद्द करते हैं। इसी तरह, परिसंपत्ति टर्नओवर और वित्तीय उत्तोलन के लिए सूत्रों की कुल संपत्ति एक दूसरे को रद्द कर देती है। उस तर्क को लागू करने के बाद, जो भी शेष है वह लाभ मार्जिन का अंश है, जो कि शुद्ध आय है, और वित्तीय उत्तोलन का द्योतक है, जो शेयरधारकों की इक्विटी, या अधिक सरलता से, आरओई है।
ड्यूपॉन्ट विश्लेषण की पांच-चरण विधि तीन-चरण विधि का विस्तार है। यह आरओई को दो अतिरिक्त घटकों, या चरणों में तोड़ता है, जो अधिक विस्तार प्रदान करते हैं। तीन-चरण विधि से जारी, चरण चार में, कर / बिक्री को कर की दर से घटाकर 1% कर दर से पहले लाभ मार्जिन को तोड़ दिया जाता है। वहां से, चरण पांच ब्याज और कर / बिक्री से पहले कमाई करके ब्याज के प्रभावों को तोड़ता है और फिर परिसंपत्ति कारोबार से ब्याज / बिक्री के अनुपात को घटाता है। बीजीय तर्क का उपयोग करते हुए, तीन-चरण विधि की तरह, घटक भागों को रद्द कर देते हैं, अंततः आरओई के लिए सूत्र छोड़ते हैं।
ड्यूपॉन्ट विश्लेषण मुख्य रूप से आरओई अंतर्निहित ड्राइविंग बलों की जांच के माध्यम से कारण और प्रभाव को समझने के लिए उपयोग किया जाता है। भावी निवेशक या वित्तीय विश्लेषक के रूप में व्यापक अनुपात विश्लेषण में संलग्न होने पर यह विशेष रूप से उपयोगी है। दो प्रतियोगियों के बीच ड्यूपॉन्ट विश्लेषण की तुलना करते समय, तीन-चरण और पांच-चरण पद्धति के लिए उपयोग में अंतर इस बात से प्रेरित होता है कि क्या तीन-चरण की प्रक्रिया का उपयोग करके प्रकट होने से परे अतिरिक्त स्पष्टीकरण की आवश्यकता है।
