ब्रिक्स के रूप में जाना जाने वाले राष्ट्रों के समूह में ब्राजील, रूस, भारत और चीन शामिल हैं। यह शब्द 10 साल पहले गोल्डमैन सैक्स के एसेट मैनेजर जिम ओ'नील ने "बिल्डिंग बेटर ग्लोबल इकोनॉमिक BRICs" नामक आर्थिक रिपोर्ट में लिखा था। रिपोर्ट में अनुमान लगाया गया है कि यदि चार ब्रिक देशों ने अपनी वृद्धि दर जारी रखी, तो वे एक दशक के भीतर विश्व अर्थव्यवस्था का एक बड़ा हिस्सा बन जाएंगे। ओ'नील के आशावादी परिदृश्य ने अपने संयुक्त जीडीपी शेयर को 8% से 14% तक बढ़ा दिया। उनका वास्तविक हिस्सा लगभग 19% हो गया।
तेजी से विकास ने जोखिम को कम करते हुए अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने और बढ़ने के लिए निवेशकों की नजर को पकड़ा है। यह लेख वर्तमान में उपलब्ध कुछ अधिक लोकप्रिय निवेश वाहनों की समीक्षा करता है।
एक उभरती बाजार अर्थव्यवस्था क्या है?
ब्रिक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETF)
- SPDR S & P BRIC 40 ETF (BIK) मानक और गरीब के BRIC 40 सूचकांक के प्रदर्शन को दर्शाने के लिए एक निष्क्रिय प्रबंधन दृष्टिकोण का उपयोग करता है। Guggenheim BRIC ETF (EEB) कंपनियों में निवेश के लिए बैंक ऑफ न्यूयॉर्क ब्रिक का चयन ADR सूचकांक को बारीकी से करता है। IShares MSCI ब्रिक इंडेक्स फंड (BKF) उन निवेशों की तलाश करता है जो MSCI BRIC इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं।
देश-विशिष्ट ईटीएफ
ब्राजील - iShares MSCI ब्राजील इंडेक्स फंड (EWZ) MSCI ब्राजील इंडेक्स द्वारा मापा के रूप में समग्र ब्राजील के इक्विटी बाजार के प्रदर्शन को प्राप्त करने के लिए निवेश करता है।
रूस - मार्केट वैक्टर रूस ईटीएफ ट्रस्ट एसबीआई (आरएसएक्स) आमतौर पर डक्सग्लोडी रूस + इंडेक्स को बारीकी से ट्रैक करने के लिए रूसी डिपॉजिटरी रसीदों में अपने फंड का कम से कम 80% निवेश करता है।
भारत - इनवेस्को इंडिया पोर्टफोलियो (पिन) इंडस इंडिया इंडेक्स को बारीकी से ट्रैक करने के लिए निवेश करता है।
चीन - गुगेनहाइम चाइना स्मॉल कैप ईटीएफ (एचएओ) एल्फाशर चाइना स्मॉल कैप इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करना चाहता है।
अन्य देश-विशिष्ट विकल्पों में शामिल हैं: IQ साउथ कोरिया स्मॉल कैप ETF (SKOR), iShares MSCI मैक्सिको इन्वेस्टेबल मार्केट इंडेक्स फंड (EWW), EGShares India स्मॉल कैप ETF (SCIN), iShares MSCI कोरिया कोरिया इंडेक्स फंड (EWY) और मार्केट वेक्टर्स ब्राज़ील स्मॉल कैप ईटीएफ (BRF)।
उभरते बाजार के फंड
ऐसे फंड हैं जो BRIC में निवेश करते हैं, साथ ही अन्य देशों में जो अर्थव्यवस्था का विस्तार कर रहे हैं। मोहरा MSCI इमर्जिंग मार्केट्स ETF (VWO) और मोहरा इमर्जिंग मार्केट्स स्टॉक इंडेक्स फंड (VEIEX) MSCI इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स के प्रदर्शन से मेल खाने के लिए निष्क्रिय रूप से निवेश करते हैं। शीर्ष 10 होल्डिंग्स में दक्षिण कोरिया, ताइवान, चीन, ब्राजील, रूस और मैक्सिको के इक्विटी शामिल हैं।
- टी। रोवे प्राइस इमर्जिंग मार्केट स्टॉक फंड (PRMSX) उभरते बाजारों में निवेश करके पूंजी की सराहना करता है। शीर्ष 10 होल्डिंग्स में चीन, दक्षिण अफ्रीका, दक्षिण कोरिया, ब्राजील और मैक्सिको के इक्विटी शामिल हैं। अमेरिकी फंड्स न्यू वर्ल्ड फंड (NEWFX) कंपनी के शेयरों और ऋण प्रतिभूतियों में निवेश विकासशील देशों के बड़े जोखिम के साथ है। एबरडीन इमर्जिंग मार्केट्स फंड (ABXX) उभरते हुए मार्केट स्टॉक, डिपॉजिटरी रिसीट और लॉन्ग-टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन के लिए कन्वर्टिबल सिक्योरिटीज में निवेश करता है। वाॅच इमर्जिंग मार्केट्स स्मॉल कैप फंड (WAEMX) लॉन्ग-टर्म के लिए $ 1 बिलियन से कम मार्केट कैप वाली कंपनियों में कम से कम 80% नेट एसेट्स निवेश करता है। पूंजी में मूल्य वृद्धि।
विकास
गोल्डमैन के ओ'नील का मानना है कि दक्षिण कोरिया, तुर्की, मैक्सिको और इंडोनेशिया में वृद्धि का अनुभव करने के लिए तैयार हैं जो ब्रिक देशों के साथ सम्मिलित है। इसमें प्रेषण शामिल नहीं हैं। वास्तव में, वह पूर्वानुमान लगाता है कि इन सभी देशों का संयोजन इस दशक के अंत तक जी 7 जितना बड़ा आर्थिक उत्पादन करेगा। यह उनकी मौजूदा जीडीपी को लगभग 13 ट्रिलियन डॉलर से दोगुना कर देगा, जो कि कुछ हद तक वृद्धि दर है। हालांकि, अगर वे सभी एक ही दर से पिछले एक दशक में बढ़े, तो वे अतिरिक्त $ 7 ट्रिलियन से बढ़ेंगे।
ओ'नील को चीन में मंदी और भारत में संभावित तेजी की उम्मीद है। हाल ही में एक नीति बदलाव में, भारत सरकार ने स्थानीय व्यवसायों में अधिकांश विदेशी स्वामित्व की अनुमति दी है। यह बड़े, वैश्विक खुदरा विक्रेताओं को आकर्षित करने की संभावना है, जो एक विशाल, अनकैप्ड जनसांख्यिकीय को भुनाने की कोशिश कर रहे हैं।
यूरो पैसिफिक कैपिटल के जॉन ब्राउन ने मौद्रिक प्रणालियों और बैंकों के संभावित टकराव की भविष्यवाणी की है क्योंकि वर्तमान में BRIC राष्ट्र दुनिया की 53% निवेश पूंजी को आकर्षित कर रहे हैं। BRICs अपने स्वयं के बैंक की स्थापना करने की योजना बना रहा है जो तेजी से विकासशील देशों में IMF और विश्व बैंक के प्रभुत्व को चुनौती दे सकता है। यह अमेरिका की तरह पश्चिमी देनदार राष्ट्रों की बहस वाली मुद्राओं को बढ़ाएगा, जो कि बढ़ती औद्योगिक अर्थव्यवस्थाओं, उच्च बचत दरों और अपार भंडार वाले देशों द्वारा समर्थित मुद्राओं के खिलाफ हैं। ब्राउन का मानना है कि BRIC राष्ट्र दुनिया के आरक्षित मुद्रा के रूप में अमेरिकी डॉलर के लिए एक गंभीर चुनौती पेश करते हैं।
केंद्रीय बैंक क्या हैं?
तल - रेखा
जबकि यह देशों को श्रेणियों में गांठ करने के लिए सुविधाजनक है, ब्रिक देश साझा रूप से कम साझा करते हैं। निवेश के नजरिए से, यह देश-विशिष्ट फंड खरीदने और अपने उभरते बाजारों के पोर्टफोलियो का निर्माण करने के लिए समझदार है। चीन की विकास दर रुकती दिख रही है जबकि भारत अगले दशक में उच्च विकास दर की ओर अग्रसर है। यदि आप एक ब्रिक फंड या उभरते हुए मार्केट फंड खरीदते हैं, तो यह सुनिश्चित करने के लिए देश के निवेश के वज़न की जांच करें कि आपको क्या एक्सपोज़र मिल रहा है।
BRICs से परे, विचार करने के लिए अन्य देश मैक्सिको, तुर्की, इंडोनेशिया, दक्षिण कोरिया, चिली और दक्षिण अफ्रीका हैं। ऐसे देशों के व्यापक स्पेक्ट्रम को कवर करने वाले कुछ फंड हैं: गुगेनहेम फ्रंटियर मार्केट्स ईटीएफ (एफआरएन), एसपीडीआर एस एंड पी इमर्जिंग मिडिल ईस्ट एंड अफ्रीका ईटीएफ (जीएएफ), आईशरेस इंक एमएससीआई इमर्जिंग मार्केट्स फंड (ईईएम) और इंवेसको मेना फ्रंटियर कंट्री पोर्टफोलियो (एमएनए))। हमेशा की तरह, किसी भी तरह का निवेश करने से पहले अपना खुद का शोध करें।
