दुनिया की सबसे बड़ी म्यूचुअल फंड कंपनी, वंगार्ड ग्रुप, वास्तव में एक विचार के रूप में शुरू हुई, जिसके संस्थापक जॉन बोगल ने वेलिंगटन मैनेजमेंट कंपनी में काम किया था। बोगल ने बोर्ड को आश्वस्त किया कि वह पहले खुदरा सूचकांक कोष को शुरू करने की अनुमति दे, जो अब मोहरा 500 इंडेक्स फंड है। तब से, मोहरा ने $ 3 ट्रिलियन से अधिक का प्रबंधन करते हुए 200 से अधिक फंड लॉन्च किए हैं। वेनगार्ड वेलेस्ली इनकम फंड (VWINX) वेलिंगटन मैनेजमेंट कंपनी का एक अवशेष है, जो अब विशेष रूप से संस्थागत धन का प्रबंधन करता है; वेलिंगटन फंड के निवेश सलाहकार बने हुए हैं।
1970 में स्थापित, वेलेस्ली इनकम फंड रूढ़िवादी निवेशकों के लिए अधिक सफल आय-उन्मुख संतुलित फंड में से एक बन गया है। यह फंड का ओवरव्यू है, साथ ही कई फंड हाइलाइट्स हैं।
निवेश का उद्देश्य
हालांकि वेलेस्ली इनकम फंड को एक आय फंड के रूप में वर्गीकृत किया गया है, यह अपने आय उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए अधिक संतुलित दृष्टिकोण का उपयोग करता है। फंड का समग्र निवेश उद्देश्य बांड, लाभांश और पूंजीगत प्रशंसा से वर्तमान आय से बने लगातार कुल रिटर्न की तलाश करना है। पोर्टफोलियो का एक-तिहाई हिस्सा उन कंपनियों के शेयरों में निवेश किया जा सकता है, जो समय के साथ बढ़ते औसत-औसत लाभांश का भुगतान करते हैं।
पोर्टफोलियो प्रबंधन
पोर्टफोलियो प्रबंधन टीम का नेतृत्व जॉन सी। केओग और डब्ल्यू माइकल रेकमेयर ने किया है जो वेलिंगटन प्रबंधन के वरिष्ठ प्रबंध निदेशक और भागीदार दोनों हैं। Keogh फिक्स्ड-इनकम पोर्टफोलियो मैनेजर है और Reckmeyer इक्विटी पोर्टफोलियो मैनेजर है। कनेक्टिकट नेशनल बैंक में पोर्टफोलियो प्रबंधन में कई वर्षों तक काम करने के बाद 1983 में कीओंग वेलिंगटन प्रबंधन में शामिल हो गए। रेकमेयर, जिसका मुख्य फोकस एक मजबूत लाभांश इतिहास के साथ लार्ज-कैप, मूल्य-उन्मुख कंपनियों पर शोध कर रहा है, केम्पर फाइनेंशियल सर्विसेज के अनुसंधान विश्लेषक के रूप में आठ साल बाद 1994 में वेलिंगटन प्रबंधन में शामिल हो गया। उन्होंने विस्कॉन्सिन विश्वविद्यालय से मैकेनिकल इंजीनियरिंग में अपने मास्टर ऑफ बिजनेस एडमिनिस्ट्रेशन (एमबीए) और बीएस दोनों अर्जित किए। वह एक चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (सीएफए) भी हैं।
रेकमेयर ने 2007 के बाद से कोष, 2008 के बाद से केओघ को प्रबंधित किया है। लोरन मोरन और माइकल स्टैक ने 2017 की शुरुआत में उन्हें शामिल किया। वे वेलिंगटन प्रबंधन में भी स्थान रखते हैं और इसके अन्य निधियों पर काम करते हैं।
निवेश सूची
53.6 बिलियन डॉलर का फंड एक संतुलित दृष्टिकोण का उपयोग करता है जो निवेश-श्रेणी के कॉरपोरेट बॉन्ड और यूएस में निवेश किए गए दो-तिहाई के साथ निश्चित-आय प्रतिभूतियों पर जोर देता है। सरकारी करार। अन्य तीसरे को लार्ज-कैप, लाभांश-भुगतान वाले शेयरों में निवेश किया जाता है। 30 अगस्त, 2018 तक, फंड में 1, 100 विभिन्न प्रतिभूतियां हैं। इसके शीर्ष 10 होल्डिंग्स, जो ब्लू-चिप शेयरों पर जोर देते हैं, पोर्टफोलियो का 11.3% है।
निवेश प्रदर्शन
संतुलित दृष्टिकोण ने निवेशकों के लिए बहुत अच्छा काम किया है। फंड ने अपनी स्थापना के बाद से लगभग 10% की औसत वार्षिक रिटर्न उत्पन्न की है। अधिक महत्वपूर्ण रूप से, फंड लगातार अपनी नकारात्मकता को सीमित करने की क्षमता प्रदर्शित करता है। उदाहरण के लिए, 2008 के शेयर बाजार में गिरावट के दौरान, यह सिर्फ 10% घट गया, जो कि इसकी श्रेणी से कम था और स्टॉक से केवल फंड से कम था। 2018 के रूप में, पिछले तीन वर्षों में, फंड की औसत वार्षिक रिटर्न 6.97%, पिछले पांच वर्षों के लिए 6.26% और 10 वर्षों के लिए 7.91% है - जिसके परिणाम ने इसे मॉर्निंगस्टार इंक से लगातार पांच सितारा रेटिंग प्राप्त की है। इसके लिए न्यूनतम $ 3, 000 निवेश की आवश्यकता होती है, लेकिन इसकी श्रेणी के लिए 0.22% का व्यय अनुपात बहुत कम माना जाता है।
तल - रेखा
वेलेस्ली इनकम फंड को रूढ़िवादी निवेशकों के लिए एक मुख्य होल्डिंग के रूप में माना जा सकता है जो कुछ पूंजीगत प्रशंसा के साथ आय की एक ठोस धारा की तलाश कर रहे हैं। यह फंड सीमित अस्थिरता के साथ संभावित संभावनाएं पेश करता है। यह मध्यम या आक्रामक निवेशकों के लिए एक अच्छा उपग्रह हो सकता है, जो उनके पोर्टफोलियो के इक्विटी हिस्से को वापस ला सकता है। फंड इसके जोखिमों के बिना नहीं है, क्योंकि बॉन्ड के लिए इसका बड़ा जोखिम ब्याज दरों को बढ़ाने के लिए नकारात्मक प्रतिक्रिया कर सकता है।
