Vomma

वोमा क्या है?

वोमा वह दर है जिस पर एक विकल्प का वेगा बाजार में अस्थिरता पर प्रतिक्रिया करेगा। यह एक विकल्प के मूल्य के लिए दूसरे क्रम का व्युत्पन्न है। वोमा वेगा के उत्तलता को प्रदर्शित करता है। वोमा के लिए एक सकारात्मक मूल्य इंगित करता है कि अस्थिरता में एक प्रतिशत बिंदु वृद्धि के परिणामस्वरूप बढ़े हुए विकल्प मूल्य का परिणाम होगा जो वेगा के उत्तलता द्वारा प्रदर्शित होता है।

Vomma "यूनानियों" के रूप में जाने वाले उपायों के समूह का हिस्सा है जो विकल्प मूल्य निर्धारण में उपयोग किए जाते हैं। अन्य उपायों में डेल्टा, गामा और शाकाहारी शामिल हैं।

वामा को समझना

Vomma और वेगा दो विकल्प हैं जो लाभदायक विकल्प ट्रेडों को समझने और पहचानने में शामिल हैं। दोनों एक विकल्प की कीमत पर विस्तार प्रदान करने में एक साथ काम करते हैं और विकल्प मूल्य बाजार परिवर्तन के प्रति संवेदनशीलता। वे विकल्प मूल्य निर्धारण के लिए ब्लैक-स्कोल्स प्राइसिंग मॉडल की संवेदनशीलता और व्याख्या को प्रभावित कर सकते हैं।

वेगा

वेगा एक निवेशक को अंतर्निहित साधन से होने वाली अस्थिरता के लिए व्युत्पन्न विकल्प की संवेदनशीलता को समझने में मदद करता है। वेगा अंतर्निहित साधन की अस्थिरता में एक विकल्प की कीमत में अपेक्षित सकारात्मक या नकारात्मक परिवर्तन की मात्रा प्रदान करता है। एक सकारात्मक वेगा विकल्प मूल्य में वृद्धि को इंगित करता है और एक नकारात्मक वेगा विकल्प मूल्य में कमी को इंगित करता है।

वेगा को पूरी संख्या में मानों के साथ मापा जाता है, जो आमतौर पर -20 से 20 तक होता है। उच्चतर समय अवधि के परिणामस्वरूप उच्च स्तर होते हैं। वेगा मान नुकसान और लाभ का प्रतिनिधित्व करने वाले गुणकों को दर्शाता है। उदाहरण के लिए, $ 100 पर स्टॉक ए पर 5 का एक वेगा निहित अस्थिरता में हर बिंदु में कमी के लिए $ 5 का नुकसान और प्रत्येक बिंदु वृद्धि के लिए $ 5 का लाभ इंगित करेगा।

वेगा की गणना के लिए सूत्र नीचे है:

Ν = S d (d1) t with = (d1) = 2− e ϕ 2d12 andd1 = (t ln (KS) + (r + 2σ2) t जहाँ: K = विकल्प स्ट्राइक priceN = मानक मानक संचयी वितरण कार्य = जोखिम मुक्त ब्याज दर = अंतर्निहित की अस्थिरता = अंतर्निहित की कीमत = विकल्प समाप्त होने का समय

वेगा और वोमा

वोमा एक दूसरे क्रम का ग्रीक व्युत्पन्न है जिसका अर्थ है कि इसका मूल्य इस बात की जानकारी प्रदान करता है कि वेगा अंतर्निहित उपकरण की निहित अस्थिरता के साथ कैसे बदल जाएगा। यदि एक सकारात्मक vomma की गणना की जाती है और अस्थिरता बढ़ जाती है, तो विकल्प की स्थिति पर वेगा बढ़ जाएगा। यदि अस्थिरता गिरती है, तो एक सकारात्मक वोमा वेगा में कमी का संकेत देगा। यदि वोमा नकारात्मक है, तो विपरीत परिवर्तन अस्थिरता के परिवर्तन के रूप में होता है जैसा कि वेगा की उत्तलता से संकेत मिलता है।

आम तौर पर, लंबे विकल्पों वाले निवेशकों को वोमे के लिए एक उच्च, सकारात्मक मूल्य की तलाश करनी चाहिए, जबकि छोटे विकल्पों वाले निवेशकों को नकारात्मक के लिए देखना चाहिए।

वोमका की गणना करने का सूत्र नीचे है:

$\begin{array}{c}\text{Vomma}=\frac{\partial \nu }{\partial \sigma }=\frac{{\partial }^2\mathrm{वी}}{\partial {\sigma }^2}\end{array}$ Vomma = ∂σ∂ν = ∂σ2∂2V

विकल्प ट्रेडिंग में वेगा और वोमा का उपयोग करना

वेगा और वोमा ऐसे उपाय हैं, जिनका उपयोग विकल्प की कीमतों के लिए वैरिएबल में ब्लैक-स्कोल्स विकल्प प्राइसिंग मॉडल की संवेदनशीलता को देखने के लिए किया जा सकता है। निवेश के फैसले करते समय उन्हें ब्लैक-स्कोल्स प्राइसिंग मॉडल के साथ माना जाता है।