मूल्य बनाम विकास etfs: आप कैसे चुनते हैं?

जब एक पोर्टफोलियो में इक्विटी-केंद्रित एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जोड़ना चाहते हैं, तो आपको आमतौर पर दो व्यापक श्रेणियों में से एक का चयन करना होगा: विकास और मूल्य। मूल्य ETF मुख्य रूप से अपने समकक्षों या व्यापक बाजार की तुलना में मूल्य-से-कमाई (पी / ई) अनुपात जैसे मैट्रिक्स का उपयोग करते हुए, अंडरवैल्यूडेड मानी जाने वाली कंपनियों के शेयरों में निवेश करना चाहते हैं। ग्रोथ ईटीएफ, इसके विपरीत, तेजी से बढ़ने वाले निवेश में ध्यान केंद्रित करते हैं, और अक्सर अधिक अस्थिर, ऊपर-औसत रिटर्न को साकार करने की उम्मीद में कंपनियां।

इन दोनों रणनीतियों से बाजार की धड़कन रिटर्न मिल सकती है। आपके व्यक्तिगत जोखिम सहिष्णुता, निवेश लक्ष्य, और वर्तमान पोर्टफोलियो संरचना यह निर्धारित करने में सबसे महत्वपूर्ण कारक हैं कि किसी पोर्टफोलियो में विकास या मूल्य ईटीएफ को जोड़ा जाए या नहीं। सामान्यतया, पोर्टफोलियो में मूल्य और वृद्धि दोनों ETF होने से मूल्यवान जोखिम-कम करने वाले विविधीकरण लाभ मिलते हैं।

चाबी छीन लेना

• मूल्य और वृद्धि दोनों ईटीएफ किसी भी पोर्टफोलियो का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हो सकते हैं। ईटीएफ या ग्रोथ ईटीएफ पर ध्यान देने का विकल्प व्यक्तिगत जोखिम सहिष्णुता के लिए नीचे आता है। ग्रोथ ईटीएफ में लंबे समय तक अधिक रिटर्न हो सकता है, लेकिन अधिक ईवीएफ ईटीएफ धारण कर सकते हैं। अस्थिर बाजारों में उनका मूल्य बेहतर है, लेकिन विकास के लिए कम क्षमता के साथ आ सकता है।

समय क्षितिज भी एक विचार होना चाहिए। यदि आपका पैसा लंबे समय तक निवेशित रहता है तो आप आमतौर पर अधिक जोखिम उठा सकते हैं। लंबे समय तक क्षितिज आपको अल्पकालिक बाजार में अस्थिरता की सवारी करने का एक बेहतर मौका देता है। उदाहरण के लिए, छोटे निवेशक एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (IRA) से जुड़ते हैं, उनके पास निवेशित रहने के लिए दशकों होते हैं और उच्च रिटर्न का पीछा करने के लिए कुछ अतिरिक्त जोखिम उठा सकते हैं।

मान ETFs

विकास और मूल्य के बीच चयन का एक बड़ा कारक वर्तमान पोर्टफोलियो है। यदि आप शुरू कर रहे हैं, तो उच्च रेटेड मूल्य वाले ईटीएफ के मूल के आसपास एक पोर्टफोलियो बनाएं। इन निधियों में उन कंपनियों का समावेश होता है जो हर दिन उपयोग किए जाने वाले उत्पादों का उत्पादन करती हैं। पारंपरिक मूल्य शेयरों के उदाहरणों में एटी एंड टी, प्रॉक्टर एंड गैंबल, जनरल इलेक्ट्रिक और कोका-कोला शामिल हैं। ये कंपनियां तुलनात्मक रूप से कम अस्थिरता के साथ रूढ़िवादी दीर्घकालिक विकास प्रदान करती हैं।

एक पोर्टफोलियो में मूल्य ईटीएफ जोड़ने का एक और लाभ उनकी लाभांश पैदावार है। इन कंपनियों में बड़ा नकदी प्रवाह जनरेटर होता है, और यह कि नकदी प्रवाह अक्सर लाभांश के रूप में भुगतान किया जाता है। लाभांश आपको एक पूर्वानुमानित आय स्ट्रीम प्रदान करता है जो ईटीएफ के समग्र शेयरधारक रिटर्न का एक महत्वपूर्ण प्रतिशत बन सकता है।

ग्रोथ ईटीएफ

ग्रोथ ईटीएफ आम तौर पर एक कोर पोर्टफोलियो के पूरक हैं। लोकप्रिय विकास कंपनियां जैसे फेसबुक, अमेज़ॅन, और अल्फाबेट ऊपर-औसत रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन वे बहुत अधिक अस्थिरता के साथ आते हैं और संघर्ष कर सकते हैं, खासकर आर्थिक कमजोरी के समय में। मुख्य रूप से ग्रोथ ईटीएफ से मिलकर एक पोर्टफोलियो आपको अत्यधिक जोखिम में डाल सकता है, लेकिन जब मूल्य ईटीएफ के साथ संतुलित होता है, तो वे एक आकर्षक जोखिम / रिटर्न प्रोफाइल बना सकते हैं।

यदि आप एक वृद्धि ETF से नियमित आय की मांग कर रहे हैं, तो आप निराश होने की अधिक संभावना है। कई विकास-उन्मुख कंपनियां सीधे शेयरधारकों को लाभ देने के बजाय व्यापार को उपलब्ध नकदी में वापस लाने के लिए पुनर्निवेश करती हैं। इनमें से कई कंपनियां नियमित रूप से लाभांश में कुछ भी, अगर कुछ भी भुगतान करती हैं।

विशेष ध्यान

यह जांच करें कि फंड आमतौर पर किस प्रकार निवेश करता है और इसका प्रबंधन कैसे किया जाता है। एक प्रबंधक, जो कई वर्षों से पतवार पर है, के साथ एक फंड ऐतिहासिक प्रदर्शन का एक ट्रैक रिकॉर्ड प्रदान करता है और यह समझने की कोशिश करता है कि फंड कैसे प्रबंधित किया जाता है।

उदाहरण के लिए, कुछ फंडों को वैल्यू फंड के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, लेकिन बड़े आवंटन को प्रौद्योगिकी जैसे जोखिम वाले क्षेत्रों में ले जाते हैं। सुनिश्चित करें कि आप जानते हैं कि आप क्या खरीद रहे हैं। इसके अलावा, फंड के खर्च अनुपात पर विचार करें। फंड खर्च सीधे रिटर्न में कटौती; उपरोक्त औसत व्यय अनुपात वाले फंड से बचें।

मूल्य और वृद्धि के बीच चयन करना ETF निर्णय लेने की प्रक्रिया का केवल एक हिस्सा है। सही ईटीएफ चुनना भी उतना ही महत्वपूर्ण है।