अपने लाभ के लिए मुद्रा सहसंबंधों का उपयोग करना

विषय - सूची

सहसंबंध को परिभाषित करना
सहसंबंध के लिए सूत्र है
सहसंबंध तालिका पढ़ना
सहसंबंध बदल जाते हैं
सहसंबंध की गणना
सहसंबंधों का उपयोग कैसे करें
तल - रेखा

एक प्रभावी व्यापारी होने के लिए, बाजार की अस्थिरता के लिए आपके संपूर्ण पोर्टफोलियो की संवेदनशीलता को समझना महत्वपूर्ण है। विदेशी मुद्रा व्यापार करते समय यह विशेष रूप से ऐसा है। क्योंकि मुद्राओं को जोड़े में मूल्य दिया जाता है, कोई भी एकल जोड़ी पूरी तरह से दूसरों से स्वतंत्र नहीं होती है। एक बार जब आप इन सहसंबंधों से अवगत हो जाते हैं और वे कैसे बदलते हैं, तो आप उन्हें अपने समग्र पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को नियंत्रित करने के लिए उपयोग कर सकते हैं।

चाबी छीन लेना

सहसंबंध एक सांख्यिकीय माप है कि दो चर एक दूसरे से कैसे संबंधित हैं। सहसंबंध गुणांक जितना अधिक होता है, उतनी ही निकटता से वे संरेखित होते हैं। सकारात्मक सहसंबंध का मतलब है कि दो चर का मान एक ही दिशा में चलते हैं, नकारात्मक सहसंबंध का मतलब है कि वे विपरीत दिशाओं में चलते हैं। विदेशी मुद्रा बाजारों में, सहसंबंध का उपयोग यह अनुमान लगाने के लिए किया जाता है कि मुद्रा जोड़ी कौन सी है दरों के अग्रानुक्रम में स्थानांतरित होने की संभावना है। वैचारिक रूप से सहसंबद्ध मुद्राओं का उपयोग हेजिंग प्रयोजनों के लिए भी किया जा सकता है।

सहसंबंध को परिभाषित करना

मुद्रा जोड़े की अन्योन्याश्रयता का कारण देखना आसान है: यदि आप जापानी येन (GBP / JPY जोड़ी) के खिलाफ ब्रिटिश पाउंड का व्यापार कर रहे हैं, उदाहरण के लिए, आप वास्तव में GBP / USD और USD / JPY जोड़े के व्युत्पन्न व्यापार कर रहे हैं।; इसलिए, GBP / JPY कुछ हद तक एक से संबंधित होना चाहिए यदि ये दोनों अन्य मुद्रा जोड़े नहीं हैं। हालांकि, मुद्राओं के बीच अन्योन्याश्रितता इस तथ्य से अधिक उपजी है कि वे जोड़े में हैं। जबकि कुछ मुद्रा जोड़े अग्रानुक्रम में आगे बढ़ेंगे, अन्य मुद्रा जोड़े विपरीत दिशाओं में आगे बढ़ सकते हैं, जो कि, संक्षेप में, अधिक जटिल बलों का परिणाम है।

सहसंबंध, वित्तीय दुनिया में, दो प्रतिभूतियों के बीच संबंध का सांख्यिकीय उपाय है। सहसंबंध गुणांक -1.0 और +1.0 के बीच होता है। +1 के सहसंबंध का अर्थ है कि दोनों मुद्रा जोड़े एक ही दिशा में 100% समय में आगे बढ़ेंगे। -1 के सहसंबंध का अर्थ है कि दो मुद्रा जोड़े 100% समय के विपरीत दिशा में आगे बढ़ेंगे। शून्य का सहसंबंध यह दर्शाता है कि मुद्रा जोड़े के बीच संबंध पूरी तरह से यादृच्छिक है।

सहसंबंध के लिए सूत्र है

$\begin{matrix} आर = \frac{Σ (एक्स - \tilde{एक्स}) (Y - \tilde{Y})}{\sqrt{Σ (एक्स - \tilde{एक्स})^{2}} \sqrt{(Y - \tilde{Y})^{2}}} \\ कहाँ पे: \\ आर = सहसंबंध गुणांक \\ \tilde{एक्स} = चर की टिप्पणियों का औसत एक्स \\ \tilde{Y} = चर की टिप्पणियों का औसत Y \end{matrix} \ start {align} & r = \ frac { _ sum (X - \ overline {X}) (Y - \ overline {Y})} { sqrt { sum (X - \ overline {X}) ^ 2} _ sqrt {(Y - \ overline {Y}) ^ 2}} \ & \ textbf {जहां:} \ & r = \ text {सहसंबंध गुणांक} \ & \ overline {X} = \ text = का औसत चर की टिप्पणियों} X \\ & \ overline {Y} = \ text {चर की टिप्पणियों का औसत} Y \\ \ end {गठबंधन}$ R = Y (X) X) 2 (Y 2 Y) 2 X (X) X) (Y r Y) जहां: r = सहसंबंध गुणांक = चर XY की टिप्पणियों का औसत = टिप्पणियों का औसत। चर वाई का

सहसंबंध तालिका पढ़ना

मन में सहसंबंधों के इस ज्ञान के साथ, आइए निम्न तालिकाओं को देखें, प्रत्येक प्रमुख मुद्रा जोड़े (हाल ही में विदेशी मुद्रा बाजारों में वास्तविक व्यापार के आधार पर) के बीच सहसंबंध दिखाते हैं।

ऊपर दी गई तालिका से पता चलता है कि एक महीने में EUR / USD और GBP / USD में 0.95 का बहुत मजबूत सकारात्मक संबंध था। इसका तात्पर्य यह है कि जब EUR / USD रैलियां करते हैं, तो GBP / USD ने 95% समय भी रोक दिया है। पिछले छह महीनों में, सहसंबंध कमजोर था (0.66), लेकिन लंबे समय (एक वर्ष) में दो मुद्रा जोड़े अभी भी एक मजबूत सहसंबंध हैं।

इसके विपरीत, EUR / USD और USD / CHF में -1.00 के लगभग पूर्ण नकारात्मक सहसंबंध था। इसका तात्पर्य उस समय का 100% है, जब EUR / USD रुका हुआ था, USD / CHF बेच दिया गया था। यह संबंध लंबे समय तक सही रहता है क्योंकि सहसंबंध के आंकड़े अपेक्षाकृत स्थिर रहते हैं।

फिर भी सहसंबंध हमेशा स्थिर नहीं रहते हैं। उदाहरण के लिए USD / CAD और USD / CHF लें। 0.95 के गुणांक के साथ, उनके पास पिछले वर्ष के दौरान एक मजबूत सकारात्मक सहसंबंध था, लेकिन पिछले महीने में संबंध काफी खराब हो गया, जो 28 तक गिर गया था। यह कई कारणों से हो सकता है जो अल्पावधि में कुछ राष्ट्रीय मुद्राओं के लिए एक तेज प्रतिक्रिया का कारण बनते हैं, जैसे कि तेल की कीमतों में रैली (जो विशेष रूप से कनाडा और अमेरिका की अर्थव्यवस्थाओं को प्रभावित करती है) या बैंक ऑफ कनाडा की घबराहट।

सहसंबंध बदल जाते हैं

यह स्पष्ट है कि सहसंबंध परिवर्तन करते हैं, जो सहसंबंधों में बदलाव को और भी महत्वपूर्ण बनाता है। भावना और वैश्विक आर्थिक कारक बहुत गतिशील हैं और यहां तक कि दैनिक आधार पर बदल सकते हैं। मजबूत सहसंबंध आज दो मुद्रा जोड़े के बीच दीर्घकालिक सहसंबंध के अनुरूप नहीं हो सकता है। यही कारण है कि छह महीने की अनुगामी सहसंबंध पर एक नज़र रखना भी बहुत महत्वपूर्ण है। यह दो मुद्रा जोड़े के बीच औसत छह महीने के रिश्ते पर एक स्पष्ट दृष्टिकोण प्रदान करता है, जो अधिक सटीक होता है। कई कारणों से सहसंबंध बदल जाते हैं, जिनमें से सबसे आम मौद्रिक नीतियां, कमोडिटी की कीमतों के लिए एक निश्चित मुद्रा जोड़ी की संवेदनशीलता, साथ ही साथ अद्वितीय आर्थिक और राजनीतिक कारक शामिल हैं।

सहसंबंधों की गणना करना

अपनी सहसंबंध युग्मों की दिशा और शक्ति पर वर्तमान रखने का सबसे अच्छा तरीका है कि आप उनकी गणना स्वयं करें। यह मुश्किल लग सकता है, लेकिन यह वास्तव में काफी सरल है। बड़ी संख्या में इनपुट के लिए सॉफ्टवेयर जल्दी से सहसंबंधों की गणना करने में मदद करता है।

एक साधारण सहसंबंध की गणना करने के लिए, बस Microsoft Excel की तरह एक स्प्रेडशीट प्रोग्राम का उपयोग करें। कई चार्टिंग पैकेज (यहां तक कि कुछ मुफ्त भी) आपको ऐतिहासिक दैनिक मुद्रा कीमतों को डाउनलोड करने की अनुमति देते हैं, जिन्हें आप तब एक्सेल में परिवहन कर सकते हैं। एक्सेल में, बस सहसंबंध समारोह का उपयोग करें, जो है = कोरल (रेंज 1, रेंज 2)। एक साल, छह-, तीन- और एक महीने की अनुगामी रीडिंग समय के साथ सहसंबंध में समानता और अंतर का सबसे व्यापक दृष्टिकोण देती हैं; हालाँकि, आप खुद तय कर सकते हैं कि आप इनमें से कितने या कितने रीडिंग का विश्लेषण करना चाहते हैं।

यहाँ सहसंबंध-गणना प्रक्रिया की चरण दर चरण समीक्षा की गई है:

अपने दो मुद्रा जोड़े के लिए मूल्य निर्धारण डेटा प्राप्त करें; GBP / USD और USD / JPYMM दो अलग-अलग कॉलम, इनमें से एक जोड़े के साथ लेबल किया गया है। फिर उन पिछले दैनिक मूल्यों के साथ कॉलम भरें जिन्हें आप प्रत्येक जोड़ी के लिए समय-समय पर विश्लेषण कर रहे हैं। कॉलम में से किसी एक के नीचे एक खाली स्लॉट में टाइप करें = CORREL में टाइप करें (सभी डेटा को किसी एक में हाइलाइट करें) मूल्य-निर्धारण कॉलम, आपको सूत्र बॉक्स में कोशिकाओं की एक श्रृंखला मिलनी चाहिए। अल्पविराम में एक अन्य सेलरीपिएट के चरणों को निरूपित करने के लिए 3-5 अन्य मुद्रा के लिए सूत्र का उपयोग करें ताकि ऐसा लगे कि यह = CorREL (A1: A50, B1, B50) जो संख्या उत्पन्न होती है वह दो मुद्रा जोड़े के बीच संबंध का प्रतिनिधित्व करती है

भले ही सहसंबंध समय के साथ बदलते हैं, लेकिन हर दिन अपनी संख्या को अपडेट करना आवश्यक नहीं है; हर कुछ हफ्तों में या महीने में कम से कम एक बार अपडेट करना आम तौर पर एक अच्छा विचार है।

विदेशी मुद्रा व्यापार करने के लिए सहसंबंधों का उपयोग कैसे करें

अब जब आप जानते हैं कि सहसंबंधों की गणना कैसे की जाती है, तो यह समय है कि आप अपने लाभ के लिए उनका उपयोग कैसे करें।

सबसे पहले, वे आपको दो स्थितियों में प्रवेश करने से बचने में मदद कर सकते हैं जो एक-दूसरे को रद्द करते हैं, उदाहरण के लिए, यह जानकर कि EUR / USD और USD / CHF विपरीत दिशाओं में लगभग 100% समय तक चलते हैं, आप देखेंगे कि लंबे EUR / का पोर्टफोलियो होना USD और लंबे USD / CHF लगभग समान स्थिति वाले नहीं हैं - क्योंकि, सहसंबंध इंगित करता है, जब EUR / USD रैलियों, USD / CHF एक बेचने से गुजरना होगा। दूसरी ओर, लंबे EUR / USD और लंबे AUD / USD या NZD / USD को पकड़ना समान स्थिति पर दोहरीकरण के समान है क्योंकि सहसंबंध इतने मजबूत हैं।

विचार करने के लिए विविधता एक और कारक है। चूंकि EUR / USD और AUD / USD सहसंबंध परंपरागत रूप से 100% सकारात्मक नहीं है, इसलिए व्यापारी इन दोनों जोड़ियों का उपयोग अपने जोखिम को कुछ हद तक विविधता प्रदान करने के लिए कर सकते हैं जबकि अभी भी एक मुख्य दिशात्मक दृश्य बनाए हुए हैं। उदाहरण के लिए, USD पर एक मंदी के दृष्टिकोण को व्यक्त करने के लिए, व्यापारी EUR / USD के दो लॉट खरीदने के बजाय, EUR / USD का एक बहुत खरीद सकता है और AUD / USD का एक बहुत खरीद सकता है। दो अलग-अलग मुद्रा जोड़े के बीच अपूर्ण सहसंबंध अधिक विविधीकरण और थोड़े कम जोखिम के लिए अनुमति देता है। इसके अलावा, ऑस्ट्रेलिया और यूरोप के केंद्रीय बैंकों में अलग-अलग मौद्रिक नीति पूर्वाग्रह हैं, इसलिए डॉलर की रैली की स्थिति में, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर यूरो, या इसके विपरीत से कम प्रभावित हो सकता है।

एक व्यापारी अपने लाभ के लिए विभिन्न पाइप या बिंदु मूल्यों का भी उपयोग कर सकता है। आइए एक बार फिर EUR / USD और USD / CHF पर विचार करें। उनके पास लगभग पूर्ण नकारात्मक सहसंबंध है, लेकिन EUR / USD में पाइप चाल का मूल्य 100, 000 इकाइयों की एक बहुत कुछ के लिए $ 10 है, जबकि USD / CHF में एक पाइप चाल का मूल्य समान इकाइयों के लिए $ 9.24 है। इसका तात्पर्य है कि व्यापारी EUR / USD जोखिम से बचाव के लिए USD / CHF का उपयोग कर सकते हैं।

यहां बताया गया है कि हेज कैसे काम करेगा: कहो कि एक व्यापारी के पास 100, 000 इकाइयों की एक छोटी EUR / USD लॉट और 100, 000 इकाइयों की एक छोटी USD / CHF लॉट का पोर्टफोलियो था। जब EUR / USD 10 पिप्स या अंक बढ़ जाता है, तो व्यापारी स्थिति में $ 100 से नीचे होगा। हालांकि, चूंकि USD / CHF EUR / USD के विपरीत चलता है, इसलिए छोटी USD / CHF की स्थिति लाभदायक होगी, संभवत: $ 92.40 तक, दस पिप्स के करीब बढ़ने की संभावना है। यह पोर्टफोलियो के शुद्ध नुकसान को $ 100 के बजाय $ 7.60 में बदल देगा। बेशक, इस हेज का मतलब मजबूत यूरो / यूएसडी के बिकवाली की स्थिति में छोटे मुनाफे से भी है, लेकिन सबसे खराब स्थिति में, नुकसान अपेक्षाकृत कम हो जाता है।

भले ही आप अपने पदों में विविधता लाने के लिए देख रहे हों या अपने दृष्टिकोण का लाभ उठाने के लिए वैकल्पिक जोड़े खोजें, विभिन्न मुद्रा जोड़े और उनके स्थानांतरण के रुझान के बीच संबंध के बारे में पता होना बहुत महत्वपूर्ण है। यह उन सभी पेशेवर व्यापारियों के लिए शक्तिशाली ज्ञान है जो अपने व्यापारिक खातों में एक से अधिक मुद्रा जोड़े रखते हैं। इस तरह का ज्ञान व्यापारियों को लाभ पर विविधता, बचाव या दोगुना करने में मदद करता है।

तल - रेखा

एक प्रभावी व्यापारी बनने और अपने जोखिम को समझने के लिए, यह समझना महत्वपूर्ण है कि विभिन्न मुद्रा जोड़े एक-दूसरे के संबंध में कैसे आगे बढ़ते हैं। कुछ मुद्रा जोड़े एक-दूसरे के साथ मिलकर चलते हैं, जबकि अन्य ध्रुवीय विपरीत हो सकते हैं। मुद्रा सहसंबंध के बारे में सीखना व्यापारियों को अपने पोर्टफोलियो को अधिक उचित रूप से प्रबंधित करने में मदद करता है। आपकी ट्रेडिंग रणनीति के बावजूद और चाहे आप अपनी स्थिति में विविधता लाने के लिए देख रहे हों या अपने दृष्टिकोण का लाभ उठाने के लिए वैकल्पिक जोड़े खोजें, विभिन्न मुद्रा जोड़े और उनके स्थानांतरण के रुझान के बीच संबंध को ध्यान में रखना बहुत महत्वपूर्ण है।

विषयसूची: