विषय - सूची
- कैश फ्लो स्टेटमेंट क्या है?
- कैश फ्लो स्टेटमेंट का उपयोग कैसे करें
- सीएफएस की संरचना
- परिचालन गतिविधियां
- कैश फ्लो कैसे परिकलित होता है
- प्रत्यक्ष नकदी प्रवाह विधि
- अप्रत्यक्ष नकदी प्रवाह विधि
- प्राप्य और नकद प्रवाह
- इन्वेंटरी वैल्यू और कैश फ्लो
- निवेश गतिविधियों और नकदी प्रवाह
- वित्तपोषण गतिविधियों से नकद
- एक सीएफएस के उदाहरण का विश्लेषण
- नकारात्मक नकदी प्रवाह विवरण
- बैलेंस शीट और आय विवरण
- तल - रेखा
कैश फ्लो स्टेटमेंट क्या है?
नकदी प्रवाह का बयान, या नकदी प्रवाह का बयान, एक वित्तीय विवरण है जो किसी कंपनी में प्रवेश करने और छोड़ने के लिए नकद और नकद समकक्षों की राशि का सारांश देता है।
कैश फ्लो स्टेटमेंट (सीएफएस) यह मापता है कि कोई कंपनी अपनी नकदी की स्थिति को कितनी अच्छी तरह से प्रबंधित करती है, जिसका अर्थ है कि कंपनी अपने ऋण दायित्वों का भुगतान करने के लिए नकदी का सृजन करती है और इसके परिचालन खर्चों को निधि देती है। कैश फ्लो स्टेटमेंट बैलेंस शीट और आय स्टेटमेंट का अनुपालन करता है और 1987 से कंपनी की वित्तीय रिपोर्टों का अनिवार्य हिस्सा है।
, हम आपको दिखाएंगे कि सीएफएस कैसे संरचित है, और किसी कंपनी का विश्लेषण करते समय आप इसका उपयोग कैसे कर सकते हैं।
कैश फ्लो स्टेटमेंट का उपयोग कैसे करें
सीएफएस निवेशकों को यह समझने की अनुमति देता है कि किसी कंपनी का संचालन कैसे चल रहा है, उसका पैसा कहां से आ रहा है, और पैसा कैसे खर्च किया जा रहा है। सीएफएस महत्वपूर्ण है क्योंकि यह निवेशकों को यह निर्धारित करने में मदद करता है कि क्या कंपनी एक ठोस वित्तीय स्तर पर है।
दूसरी ओर, लेनदार यह निर्धारित करने के लिए सीएफएस का उपयोग कर सकते हैं कि कंपनी अपने परिचालन खर्चों को निधि देने और अपने ऋणों का भुगतान करने के लिए कितनी नकदी उपलब्ध है (तरलता के रूप में संदर्भित)।
चाबी छीन लेना
- कैश फ्लो स्टेटमेंट एक वित्तीय विवरण है जो किसी कंपनी में प्रवेश करने और छोड़ने के लिए नकद और नकद समकक्षों की मात्रा को सारांशित करता है। कैश फ्लो स्टेटमेंट यह मापता है कि कोई कंपनी अपनी नकदी की स्थिति को कितनी अच्छी तरह से प्रबंधित करती है, इसका मतलब है कि कंपनी अपने ऋण दायित्वों का भुगतान करने के लिए नकदी कैसे उत्पन्न करती है और आपके परिचालन खर्चों को निधि देती है। कैश फ्लो स्टेटमेंट बैलेंस शीट और आय स्टेटमेंट का अनुपालन करता है और 1987 से कंपनी की वित्तीय रिपोर्टों का अनिवार्य हिस्सा है।
सीएफएस की संरचना
नकदी प्रवाह विवरण के मुख्य घटक हैं:
- परिचालन गतिविधियों से नकद निवेश गतिविधियों से वित्त पोषण गतिविधियों से रोकें गैरकैश गतिविधियों का प्रकटीकरण कभी-कभी शामिल होता है जब आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांतों या GAAP के तहत तैयार किया जाता है।
यह नोट करना महत्वपूर्ण है कि सीएफएस आय स्टेटमेंट और बैलेंस शीट से अलग है क्योंकि इसमें भविष्य में आने वाली और बाहर जाने वाली नकदी की मात्रा शामिल नहीं है जो क्रेडिट पर दर्ज की गई है । इसलिए, नकदी शुद्ध आय के समान नहीं है, जो आय विवरण और बैलेंस शीट पर, नकद बिक्री और क्रेडिट पर की गई बिक्री शामिल है।
परिचालन गतिविधियां
सीएफएस पर परिचालन गतिविधियों में व्यावसायिक गतिविधियों से नकदी के किसी भी स्रोत और उपयोग शामिल हैं। दूसरे शब्दों में, यह दर्शाता है कि किसी कंपनी के उत्पादों या सेवाओं से कितनी नकदी उत्पन्न होती है।
आम तौर पर, नकद में किए गए परिवर्तन, प्राप्य, मूल्यह्रास, सूची, और देय खातों को परिचालन से नकद में परिलक्षित किया जाता है।
इन परिचालन गतिविधियों में शामिल हो सकते हैं:
- माल और सेवाओं की बिक्री से प्राप्त धनराशि का भुगतान करें। कर भुगतानों का भुगतान करें। उत्पादन और आपूर्तिकर्ताओं के लिए उपयोग किए गए माल और सेवाओं के आपूर्तिकर्ताओं को किए गए भुगतान भुगतान कर्मचारियों को भुगतान करें। अन्य प्रकार के परिचालन व्यय
एक ट्रेडिंग पोर्टफोलियो या एक निवेश कंपनी के मामले में, ऋण, ऋण या इक्विटी उपकरणों की बिक्री से प्राप्तियां भी शामिल हैं। अप्रत्यक्ष विधि के तहत नकदी प्रवाह विवरण तैयार करते समय, मूल्यह्रास, परिशोधन, आस्थगित कर, गैर-समवर्ती संपत्ति से जुड़े लाभ या हानि, और कुछ निवेश गतिविधियों से प्राप्त लाभांश या राजस्व भी शामिल हैं। हालांकि, लंबी अवधि की संपत्ति की खरीद या बिक्री परिचालन गतिविधियों में शामिल नहीं हैं।
कैश फ्लो स्टेटमेंट क्या है?
कैश फ्लो कैसे परिकलित होता है
नकदी प्रवाह की गणना राजस्व, व्यय, और क्रेडिट लेनदेन (शेष पत्रक और आय विवरण पर दिखाई देने वाले लेनदेन) में अंतर को जोड़कर या घटाकर शुद्ध आय के लिए कुछ समायोजन करके की जाती है, जो एक अवधि से दूसरी अवधि तक होती है। ये समायोजन इसलिए किए जाते हैं क्योंकि गैर-नकद वस्तुओं की गणना शुद्ध आय (आय विवरण) और कुल संपत्ति और देनदारियों (बैलेंस शीट) में की जाती है। इसलिए, क्योंकि सभी लेनदेन में वास्तविक नकदी आइटम शामिल नहीं होते हैं, इसलिए परिचालन से नकदी प्रवाह की गणना करते समय कई वस्तुओं का पुनर्मूल्यांकन किया जाता है।
नतीजतन, नकदी प्रवाह की गणना करने के दो तरीके हैं, प्रत्यक्ष विधि, और अप्रत्यक्ष विधि।
प्रत्यक्ष नकदी प्रवाह विधि
सीधा तरीका आपूर्तिकर्ताओं को नकद भुगतान, ग्राहकों से नकद प्राप्तियां और वेतन में भुगतान की गई नकद सहित सभी विभिन्न प्रकार के नकद भुगतान और रसीदें जोड़ते हैं। इन आंकड़ों की गणना विभिन्न व्यावसायिक खातों की शुरुआत और समाप्ति शेष राशि का उपयोग करके और खातों में शुद्ध कमी या वृद्धि की जांच करके की जाती है।
अप्रत्यक्ष नकदी प्रवाह विधि
अप्रत्यक्ष विधि के साथ, ऑपरेटिंग गतिविधियों से नकदी प्रवाह की गणना पहले कंपनी की आय विवरण की शुद्ध आय से की जाती है। क्योंकि एक कंपनी का आय विवरण एक आकस्मिक आधार पर तैयार किया जाता है, राजस्व केवल तभी पहचाना जाता है जब इसे अर्जित किया जाता है और जब यह प्राप्त नहीं होता है। शुद्ध आय ऑपरेटिंग गतिविधियों से शुद्ध नकदी प्रवाह का एक सटीक प्रतिनिधित्व नहीं है, इसलिए यह आवश्यक है कि शुद्ध आय को प्रभावित करने वाली वस्तुओं के लिए ब्याज और करों (EBIT) से पहले आय को समायोजित किया जाए, भले ही कोई वास्तविक नकदी अभी तक प्राप्त नहीं हुई हो या उनके खिलाफ भुगतान नहीं किया गया हो। अप्रत्यक्ष विधि भी गैर-परिचालन गतिविधियों को जोड़ने के लिए समायोजन करती है जो किसी कंपनी के परिचालन नकदी प्रवाह को प्रभावित नहीं करती हैं।
उदाहरण के लिए, मूल्यह्रास वास्तव में नकद व्यय नहीं है; यह एक ऐसी राशि है जिसे किसी परिसंपत्ति के कुल मूल्य से घटाया जाता है जिसे पहले खाते में रखा गया है। यही कारण है कि नकदी प्रवाह की गणना के लिए इसे शुद्ध बिक्री में जोड़ा जाता है।
किसी परिसंपत्ति से एकमात्र आय का हिसाब सीएफएस गणना में लगाया जाता है, जब परिसंपत्ति बेची जाती है।
प्राप्य और नकद प्रवाह
एक लेखा अवधि से लेकर अगली अवधि तक बैलेंस शीट पर प्राप्य खातों (एआर) में परिवर्तन भी नकदी प्रवाह में परिलक्षित होना चाहिए। यदि प्राप्य खाते कम हो जाते हैं, तो इसका अर्थ है कि कंपनी ने अपने क्रेडिट खातों से भुगतान करने वाले ग्राहकों से अधिक नकदी दर्ज की है - जिसके द्वारा एआर में कमी आई है और फिर शुद्ध बिक्री में जोड़ दिया गया है। यदि प्राप्य खाते एक खाते से अगली अवधि तक बढ़ते हैं, तो वृद्धि की राशि को शुद्ध बिक्री से घटाया जाना चाहिए, क्योंकि एआर में दर्शाई गई राशि राजस्व हैं, वे नकद नहीं हैं।
इन्वेंटरी वैल्यू और कैश फ्लो
दूसरी ओर इन्वेंट्री में वृद्धि, संकेत देती है कि एक कंपनी ने अधिक कच्चे माल की खरीद के लिए अधिक पैसा खर्च किया है। यदि इन्वेंट्री को नकद के साथ भुगतान किया गया था, तो इन्वेंट्री के मूल्य में वृद्धि शुद्ध बिक्री से काट ली जाती है। शुद्ध बिक्री में इन्वेंट्री में कमी को जोड़ा जाएगा। यदि इन्वेंट्री को क्रेडिट पर खरीदा गया था, तो देय खातों में वृद्धि बैलेंस शीट पर होगी, और एक वर्ष से दूसरे वर्ष की वृद्धि की मात्रा को शुद्ध बिक्री में जोड़ा जाएगा।
एक ही तर्क देय करों, देय वेतन और प्रीपेड बीमा के लिए सही है। यदि कुछ का भुगतान किया गया है, तो एक वर्ष से अगले वर्ष के मूल्य में अंतर को शुद्ध आय से घटाया जाना चाहिए। यदि ऐसी राशि है जो अभी भी बकाया है, तो किसी भी अंतर को शुद्ध कमाई में जोड़ना होगा।
निवेश गतिविधियों और नकदी प्रवाह
निवेश गतिविधियों में किसी कंपनी के निवेश से नकदी के स्रोत और उपयोग शामिल हैं। किसी परिसंपत्ति की खरीद या बिक्री, विक्रेताओं को दिए गए ऋण या ग्राहकों से प्राप्त या किसी विलय या अधिग्रहण से संबंधित किसी भी भुगतान को इस श्रेणी में शामिल किया जाता है। संक्षेप में, उपकरण, संपत्ति या निवेश में परिवर्तन, निवेश से नकदी से संबंधित है।
आमतौर पर, निवेश से नकद परिवर्तन एक "कैश आउट" आइटम है, क्योंकि नकदी का उपयोग नए उपकरणों, इमारतों, या बाजार की प्रतिभूतियों जैसे अल्पकालिक परिसंपत्तियों को खरीदने के लिए किया जाता है। हालांकि, जब कोई कंपनी किसी परिसंपत्ति को विभाजित करती है, तो निवेश से नकदी की गणना के लिए लेनदेन को "नकद" माना जाता है।
वित्तपोषण गतिविधियों से नकद
वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी में निवेशकों या बैंकों से नकदी के स्रोत शामिल हैं, साथ ही शेयरधारकों को भुगतान की गई नकदी का उपयोग भी शामिल है। लाभांश का भुगतान, स्टॉक पुनर्खरीद के लिए भुगतान और ऋण प्रिंसिपल (ऋण) का पुनर्भुगतान इस श्रेणी में शामिल हैं।
जब पूंजी जुटाई जाती है तो वित्तपोषण से नकदी में परिवर्तन "नकदी में" होता है, और जब लाभांश का भुगतान किया जाता है तो वे "नकद बाहर" होते हैं। इस प्रकार, यदि कोई कंपनी जनता के लिए एक बांड जारी करती है, तो कंपनी नकद वित्तपोषण प्राप्त करती है; हालांकि, जब बॉन्डधारकों को ब्याज का भुगतान किया जाता है, तो कंपनी अपने नकदी को कम कर रही है।
एक सीएफएस के उदाहरण का विश्लेषण
नीचे नकदी प्रवाह विवरण का एक उदाहरण दिया गया है:
इस सीएफएस से, हम देख सकते हैं कि वित्त वर्ष 2017 के लिए नकदी प्रवाह 1, 522, 000 डॉलर था। सकारात्मक नकदी प्रवाह का बड़ा हिस्सा परिचालन से अर्जित नकदी से उपजा है, जो निवेशकों के लिए एक अच्छा संकेत है। इसका मतलब है कि कोर संचालन व्यवसाय पैदा कर रहे हैं और नई इन्वेंट्री खरीदने के लिए पर्याप्त पैसा है। नए उपकरणों की खरीद से पता चलता है कि कंपनी के पास विकास के लिए इन्वेंट्री में निवेश करने के लिए नकदी है। अंत में, कंपनी को उपलब्ध नकदी की मात्रा देय नोटों के बारे में निवेशकों के दिमाग को कम करना चाहिए, क्योंकि नकदी उस ऋण व्यय को कवर करने के लिए भरपूर है।
नकारात्मक नकदी प्रवाह विवरण
बेशक, सभी नकदी प्रवाह विवरण इस स्वस्थ नहीं दिखते हैं या सकारात्मक नकदी प्रवाह का प्रदर्शन करते हैं, लेकिन नकारात्मक नकदी प्रवाह को स्वचालित रूप से आगे के विश्लेषण के लिए लाल झंडा नहीं उठाना चाहिए। कभी-कभी, नकारात्मक नकदी प्रवाह एक निश्चित समय पर अपने व्यवसाय का विस्तार करने के लिए कंपनी के निर्णय का परिणाम होता है, जो भविष्य के लिए एक अच्छी बात होगी। यही कारण है कि एक अवधि से अगले अवधि तक नकदी प्रवाह में बदलाव का विश्लेषण निवेशक को यह बेहतर विचार देता है कि कंपनी कैसा प्रदर्शन कर रही है, और क्या कंपनी दिवालियापन या सफलता के कगार पर हो सकती है।
बैलेंस शीट और आय विवरण
जैसा कि हमने पहले ही चर्चा की है, नकदी प्रवाह विवरण आय विवरण और बैलेंस शीट से लिया गया है। आय विवरण से शुद्ध आय वह आंकड़ा है जिससे सीएफएस पर जानकारी काटा जाता है। बैलेंस शीट के लिए, सीएफएस में एक वर्ष से अगले वर्ष तक शुद्ध नकदी प्रवाह दो निरंतर बैलेंस शीट के बीच नकदी की वृद्धि या कमी के बराबर होना चाहिए जो उस नकदी प्रवाह विवरण को कवर करने वाली अवधि पर लागू होता है। (उदाहरण के लिए, यदि आप वर्ष 2019 के लिए नकदी प्रवाह की गणना कर रहे हैं, तो वर्ष 2018 और 2019 से बैलेंस शीट का उपयोग किया जाना चाहिए।)
तल - रेखा
एक नकदी प्रवाह कथन एक कंपनी के लिए दीर्घकालिक भविष्य के दृष्टिकोण की ताकत, लाभप्रदता और मूल्यवान मूल्यवान उपाय है। सीएफएस यह निर्धारित करने में मदद कर सकता है कि किसी कंपनी के पास अपने खर्च का भुगतान करने के लिए पर्याप्त तरलता या नकदी है या नहीं। एक कंपनी भविष्य के नकदी प्रवाह की भविष्यवाणी करने के लिए नकदी प्रवाह विवरण का उपयोग कर सकती है, जो बजट के मामलों में मदद करती है।
निवेशकों के लिए, नकदी प्रवाह विवरण कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को दर्शाता है क्योंकि आम तौर पर व्यापार के संचालन के लिए जितनी अधिक नकदी होती है, उतना ही बेहतर होता है। हालांकि, यह एक कठिन और तेज नियम नहीं है। कभी-कभी एक नकारात्मक नकदी प्रवाह कंपनी के विकास की रणनीति के परिणामस्वरूप अपने संचालन का विस्तार करता है।
कैश फ्लो स्टेटमेंट का अध्ययन करके, एक निवेशक एक स्पष्ट तस्वीर प्राप्त कर सकता है कि एक कंपनी कितनी नकदी उत्पन्न करती है और कंपनी की वित्तीय भलाई की एक ठोस समझ हासिल करती है।
