अल्सर इंडेक्स का क्या मतलब है?
यूलर इंडेक्स (यूआई) एक तकनीकी संकेतक है जो मूल्य में गिरावट की गहराई और अवधि दोनों के संदर्भ में नकारात्मक जोखिम को मापता है। सूचकांक मूल्य में वृद्धि करता है क्योंकि कीमत हाल की ऊँचाई से बहुत दूर चली जाती है और कीमत गिरकर नई ऊँचाई तक पहुँच जाती है। सूचक की गणना आम तौर पर 14-दिन की अवधि में की जाती है, अल्सर सूचकांक के साथ प्रतिशत में गिरावट को दर्शाता है जो एक व्यापारी उस अवधि के उच्च से उम्मीद कर सकता है।
यूलर इंडेक्स का मूल्य जितना अधिक होगा, स्टॉक को पूर्व उच्च पर वापस लाने में उतना ही अधिक समय लगेगा। बस कहा गया है, यह केवल नकारात्मक पक्ष के एक उपाय के रूप में डिज़ाइन किया गया है।
अल्सर सूचकांक (यूआई) को समझना
म्यूचुअल फंडों के विश्लेषण के लिए 1987 में पीटर मैरिन और बायरन मैककैन द्वारा अलसर इंडेक्स विकसित किया गया था। मारिन और मैककैन ने पहली बार इसे अपनी 1989 की पुस्तक, द इन्वेस्टर गाइड टू फिडेलिटी फंड्स में प्रकाशित किया। सूचक केवल नकारात्मक जोखिम को देखता है, समग्र अस्थिरता को नहीं। अन्य अस्थिरता के उपाय, मानक विचलन की तरह, ऊपर और नीचे आंदोलन को समान रूप से मानते हैं, लेकिन एक व्यापारी आमतौर पर ऊपर की ओर आंदोलन का मन नहीं करता है; यह नकारात्मक पक्ष है जो तनाव और पेट के अल्सर का कारण बनता है, जैसा कि सूचकांक का नाम बताता है।
अल्सर सूचकांक की गणना
सूचक की गणना तीन चरणों में की जाती है:
- प्रतिशत ड्राडाउन = x 100Squared औसत = (प्रतिशत ड्राडाउन चुकता का 14-अवधि सम) / 14 अल्सर सूचकांक = वर्ग औसत का वर्गमूल
अल्सर इंडेक्स गणना में उच्च मूल्य का उपयोग किया जाता है जो लुक-बैक अवधि को समायोजित करके निर्धारित किया जाता है। एक 14-दिवसीय अल्सर सूचकांक पिछले 14 दिनों में उच्चतम बिंदु से दूर हो जाता है। 50-दिवसीय अल्सर सूचकांक उपाय 50-दिवसीय उच्च से दूर होता है। लंबी अवधि के लिए निवेशकों को लंबी अवधि के मूल्य में गिरावट का अधिक सटीक प्रतिनिधित्व मिलता है, जिसका वे सामना कर सकते हैं। एक छोटी अवधि की लुक-बैक अवधि व्यापारियों को हाल की अस्थिरता के गेज के साथ प्रदान करती है।
अल्सर सूचकांक का उपयोग करना
मार्टिन विभिन्न संदर्भों में जोखिम के एक उपाय के रूप में अल्सर सूचकांक की सिफारिश करते हैं जहां आमतौर पर मानक विचलन का उपयोग किया जाता है। अल्सर इंडेक्स को समय के साथ भी चार्ट किया जा सकता है और इसका उपयोग एक प्रकार के तकनीकी विश्लेषण संकेतक के रूप में किया जाता है, ताकि अल्सर बनाने वाले क्षेत्र में जाने वाले शेयरों को दिखाया जा सके या विभिन्न शेयरों में अस्थिरता की तुलना की जा सके।
विभिन्न निवेश विकल्पों की तुलना करने के लिए निवेशक अल्सर इंडेक्स का उपयोग कर सकते हैं। एक निम्न औसत यूलर इंडेक्स का मतलब उच्चतर यूआई वाले निवेश के साथ तुलना में कम गिरावट का जोखिम है। यूलर इंडेक्स में एक मूविंग एवरेज लागू करने से पता चलेगा कि कौन से शेयरों और फंडों में समग्र अस्थिरता कम है।
अल्सर सूचकांक में स्पाइक्स के लिए देखना जो "सामान्य" से परे हैं, का उपयोग अत्यधिक नकारात्मक जोखिम के समय को इंगित करने के लिए किया जा सकता है, जिसे निवेशक लंबे पदों से बाहर निकलने से बचना चाहते हैं।
