प्रमुख समर्थन के पास वॉलमार्ट डाउनट्रेंड

कंपनी के भारत के फ्लिपकार्ट में 77% हिस्सेदारी की घोषणा करने के बाद इस महीने की शुरुआत में डॉव कंपोनेंट वॉलमार्ट इंक (WMT) सात महीने के निचले स्तर पर आ गया। अर्कांसस रिटेल की दिग्गज कंपनी ने चेतावनी दी कि $ 16 बिलियन के लेन-देन के लिए ऋण की पेशकश की आवश्यकता होगी और वित्त वर्ष 2020 की कमाई पर 60-प्रतिशत-प्रति-शेयर हिट होगा, अमेज़ॅन से प्रतिस्पर्धा करने के लिए ऑनलाइन बिक्री पहल की कमी से निराश शेयरधारकों के पलायन को ट्रिगर करना।.com, Inc. (AMZN)

जनवरी 2018 में एक मजबूत अपट्रेंड तीन गुना अंकों में बढ़ गया, जो मजबूत ऑनलाइन बिक्री वृद्धि से प्रेरित था, लेकिन फरवरी में कंपनी की चौथी तिमाही में कमजोर आय और निराशाजनक लाभ मार्गदर्शन के बाद स्टॉक में गिरावट आई। सुधार अब शेयर की कीमत से लगभग 25% मुंडा गया है, जबकि 200-दिवसीय घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) लुढ़का हुआ है और प्रतिरोध बन गया है, जिससे यह संभावना बढ़ जाती है कि स्टॉक एक बड़ी गिरावट में प्रवेश कर गया है।

सौभाग्य से नर्वस शेयरधारकों के लिए, चार महीने की गिरावट अब मिड-$ 70 के दशक में प्रमुख समर्थन के पांच बिंदुओं के भीतर पहुंच गई है, मध्य-वर्ष के उछाल का सुझाव है जो ताजा प्रतिरोध परतों का परीक्षण करेगा। उस दमन के दौरान, वॉलमार्ट को संदेहवादी बाजार के खिलाड़ियों को यह समझाने की आवश्यकता होगी कि यह अटलांटिक के इस तरफ अधिक तेज़ी से बढ़ सकता है, या यह आक्रामक बिक्री दबाव का सामना करेगा जो अंततः खुदरा विक्रेता के स्टॉक को मध्य $ 50 के दशक में डंप कर सकता है।

WMT दीर्घकालिक चार्ट (2000 - 2018)

एक चार साल का अपट्रेंड नई सहस्राब्दी की शुरुआत में $ 70 से ऊपर समाप्त हो गया, जिससे उथले लेकिन लगातार गिरावट का रुख रहा जो 2006 में कम $ 40 के दशक में 1999 के समर्थन तक पहुंच गया। इसने उस स्तर को 2007 की दूसरी छमाही में तीन बार परीक्षण किया और सितंबर 2008 में निम्न $ 60 के दशक में 2002 के उच्च स्तर पर रुकते हुए उच्चतर हो गया। आर्थिक पतन के दौरान गिरावट ने थोड़ा नुकसान किया, मध्य 40 डॉलर में समर्थन मिला।

स्टॉक ने 2011 में उस स्तर का चार बार परीक्षण किया और इस सदी के अब तक के सबसे मजबूत अपट्रेंड में प्रवेश करते हुए उच्च स्तर पर पहुंच गया, 2015 की पहली तिमाही में नई ऊँचाइयों की एक श्रृंखला को पोस्ट किया जब यह $ 91 के करीब शीर्ष पर रहा। इसके बाद ई-कॉमर्स की बिक्री में बाजार हिस्सेदारी खोने वाले अन्य ईंट-और-मोर्टार खुदरा विक्रेताओं के साथ सहानुभूति में तेजी से कम गिरावट आई, नवंबर 2015 में मध्य $ 50 के दशक में चार साल के निचले स्तर पर नीचे। पूर्व उच्च में एक गोल यात्रा को पूरा करें।

जनवरी 2017 के ब्रेकआउट के बाद नवंबर 2018 में स्टॉक 109.98 डॉलर पर ऑल-टाइम उच्च स्तर पर था, जबकि बाद में गिरावट ने मार्च में नए समर्थन को तोड़ दिया। स्टॉक ने मई में जमीन खोना जारी रखा है और अब यह $ 80 के निचले स्तर में सात महीने के निचले स्तर पर कारोबार कर रहा है। इस बीच, मासिक स्टोचस्टिक थरथरानवाला आठ साल में तीसरी बार ओवरसोल्ड स्तर पर आ गया है, जबकि कीमत 70 डॉलर के ऊपरी स्तर पर 50 महीने के ईएमए में प्रमुख समर्थन के करीब है। ये जुड़वां तकनीकी तत्व एक मजबूत मध्य-वर्ष उछाल के लिए चरण निर्धारित करते हैं।

WMT लघु अवधि चार्ट (2015 - 2018)

2015 में 2018 तक फैली एक फैबोनैचि ग्रिड ने। ब्रेकआउट स्तर पर नवंबर ब्रेकआउट को सही स्थान पर रखा, जबकि मार्च ब्रेकडाउन ने 200-दिवसीय ईएमए का भी उल्लंघन किया। नए प्रतिरोध में कई परीक्षण प्रतिबद्ध खरीदारों को आकर्षित करने में विफल रहे, एक मजबूत गिरावट है जो अब सुधारात्मक चढ़ाव का परीक्षण कर रही है। नीचे की ओर गति बढ़ रही प्रतीत होती है, एक और तेजी से गिरावट की भविष्यवाणी करता है जो एक बिक्री चरमोत्कर्ष को चिह्नित कर सकता है।

.618 रिट्रेसमेंट लेवल ने बढ़ते-बढ़ते कम ट्रेंडलाइन और 50-महीने के ईएमए को मध्य से ऊपरी $ 70 के दशक में जोड़ दिया है, एक संघर्ष क्षेत्र को उजागर करता है जो कि ब्याज और एक मध्यवर्ती तल उत्पन्न करने की संभावना है। $ 80 के दशक के बाद भारी प्रतिरोध को चिह्नित किया जाएगा, जो कि आक्रामक लघु विक्रेताओं को आकर्षित करने की संभावना है अगर तीसरी तिमाही में एक उछाल मिलता है। ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) ने एक समान सेटअप को उकेरा है, जो सुझाव देता है कि दबाव खरीदना लाल रेखा से अधिक नहीं होगा। (और अधिक के लिए, देखें: वॉलमार्ट रिपोर्ट ओवरसोल्ड और नीचे 'डेथ क्रॉस' ।)

तल - रेखा

वॉलमार्ट एक मजबूत सुधार में लगा हुआ है, जो कि उलटा उत्पन्न करने से पहले 70 डॉलर के मध्य तक पहुंचने की संभावना है, जो ऊपरी $ 80 के दशक में प्रतिरोध के एक उछाल में चलेगा। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: $ 16B के लिए फ्लिपकार्ट में वॉलमार्ट 77% स्टेक खरीदना ।)