कछुआ व्यापार: एक बाजार की किंवदंती

1983 में, दिग्गज कमोडिटी व्यापारियों रिचर्ड डेनिस और विलियम एकहार्ट ने कछुए के प्रयोग को साबित करने के लिए आयोजित किया ताकि किसी को भी व्यापार करने के लिए सिखाया जा सके। अपने खुद के पैसे और ट्रेडिंग नौसिखियों का उपयोग करते हुए, प्रयोग कैसे किराया था?

कछुए का प्रयोग

1980 के दशक की शुरुआत में, डेनिस को व्यापक रूप से व्यापारिक दुनिया में एक भारी सफलता के रूप में मान्यता दी गई थी। उन्होंने $ 5, 000 से कम की प्रारंभिक हिस्सेदारी को $ 100 मिलियन से अधिक में बदल दिया था। वह और उनके साथी, एकहार्ट ने अपनी सफलता के बारे में लगातार चर्चा की। डेनिस का मानना ​​था कि किसी को वायदा बाजारों में व्यापार करना सिखाया जा सकता है, जबकि एकहार्ट ने गिना कि डेनिस के पास एक विशेष उपहार था जो उन्हें व्यापार से लाभ प्राप्त करने की अनुमति देता था।

इस बहस को अंतत: निपटाने के लिए डेनिस ने प्रयोग किया था। डेनिस को अपने नियमों को सिखाने के लिए लोगों का एक समूह मिलेगा, और फिर उन्हें असली पैसे के साथ व्यापार करना होगा। डेनिस अपने विचारों में इतनी दृढ़ता से विश्वास करता था कि वह वास्तव में व्यापारियों को व्यापार करने के लिए अपना पैसा देगा। प्रशिक्षण दो सप्ताह तक चलेगा और इसे बार-बार दोहराया जा सकता है। उन्होंने अपने छात्रों को कछुओं के खेतों को याद करने के बाद "कछुए" कहा, जो उन्होंने सिंगापुर में दौरा किया था और यह निर्णय लेते हुए कि वे व्यापारियों को जल्दी से और कुशलता से कृषि-विकसित कछुए के रूप में विकसित कर सकते हैं।

कछुओं को ढूंढना

दांव को निपटाने के लिए, डेनिस ने द वॉल स्ट्रीट जर्नल में एक विज्ञापन रखा और कमोडिटी ट्रेडिंग की दुनिया में व्यापक रूप से स्वीकृत स्वामी के चरणों में व्यापार सीखने के लिए हजारों आवेदन किए। केवल 14 व्यापारियों को पहले "कछुए" कार्यक्रम के माध्यम से बनाया जाएगा। डेनिस द्वारा उपयोग किए गए सटीक मानदंड किसी को नहीं पता, लेकिन इस प्रक्रिया में सच्चे या गलत प्रश्नों की एक श्रृंखला शामिल थी; जिनमें से कुछ आप नीचे पा सकते हैं:

1. ट्रेडिंग में बड़ी रकम तब बनती है जब कोई बड़ी गिरावट के बाद लंबी अवधि के लिए मिल सकता है। बाजारों में हर बोली को एक ट्रेड में देखना मददगार नहीं होता। बाजार की राय का पालन करना अच्छा होता है। अगर किसी के पास 10, 000 डॉलर का जोखिम है, हर ट्रेड पर $ 2, 500 का जोखिम होना चाहिए। एक दीक्षा को यह जानना चाहिए कि नुकसान होने पर उसे कहां पर तरल करना चाहिए।

रिकॉर्ड के लिए, कछुए की विधि के अनुसार, 1 और 3 झूठे हैं; 2, 4, और 5 सत्य हैं।

नियम

कछुए को बहुत ही विशेष रूप से सिखाया गया था कि एक प्रवृत्ति-निम्नलिखित रणनीति को कैसे लागू किया जाए। विचार यह है कि "प्रवृत्ति आपका मित्र है, " इसलिए आपको ट्रेडिंग रेंज के उलट वायदा खरीदना चाहिए और कम नकारात्मक ब्रेकआउट को बेचना चाहिए। व्यवहार में, इसका मतलब है, उदाहरण के लिए, एक प्रवेश संकेत के रूप में नए चार सप्ताह के उच्च को खरीदना। चित्र 1 एक विशिष्ट कछुए की व्यापारिक रणनीति को दर्शाता है।

चित्र 1: 40 दिनों के ब्रेकआउट का उपयोग करके चांदी खरीदना नवंबर 1979 में अत्यधिक लाभकारी व्यापार का कारण बना

यह व्यापार 40 दिन की ऊँचाई पर शुरू किया गया था। बाहर निकलने का संकेत 20-दिन के निचले स्तर के करीब था। डेनिस द्वारा उपयोग किए गए सटीक मापदंडों को कई वर्षों तक गुप्त रखा गया था, और अब विभिन्न कॉपीराइट द्वारा संरक्षित किया जाता है। "द कम्प्लीट टर्टलट्रेडर: द लेजेंड, द सबक, द रिजल्ट्स" (2007), लेखक माइकल कोल ने कुछ नियमों में कुछ अंतर्दृष्टि प्रदान की है:

• अपने व्यापारिक निर्णय लेने के लिए टेलीविज़न या समाचार पत्र टिप्पणीकारों की जानकारी पर निर्भर रहने के बजाय कीमतों को देखें। अपने संकेतों को खरीदने और बेचने के लिए मापदंडों को निर्धारित करने में कुछ लचीलापन दें। अलग-अलग बाजारों के लिए अलग-अलग मापदंडों का परीक्षण करें ताकि यह पता लगाया जा सके कि आपके व्यक्तिगत दृष्टिकोण से सबसे अच्छा क्या काम करता है। अपनी प्रविष्टि की योजना बनाते समय आप बाहर निकलें। जानिए कब आप मुनाफा लेंगे और कब घाटा काटेंगे। अस्थिरता की गणना करने के लिए औसत सही सीमा का उपयोग करें और अपनी स्थिति के आकार को अलग करने के लिए इसका उपयोग करें। कम अस्थिर बाजारों में बड़ा स्थान लें और सबसे अस्थिर बाजारों में अपने जोखिम को कम करें। कभी भी एकल ट्रेड पर अपने खाते का 2% से अधिक जोखिम न लें। यदि आप बड़े रिटर्न बनाना चाहते हैं, तो आपको बड़ी कमियों के साथ सहज होने की आवश्यकता है।

काम किया?

पूर्व कछुआ रसेल सैंड्स के अनुसार, एक समूह के रूप में, कछुए डेनिस के दो वर्गों ने केवल पांच वर्षों में व्यक्तिगत रूप से $ 175 मिलियन से अधिक की कमाई की। डेनिस ने एक संदेह से परे साबित किया था कि शुरुआती सफलतापूर्वक व्यापार करना सीख सकते हैं। सैंड्स ने कहा कि प्रणाली अभी भी अच्छी तरह से काम करती है और कहा कि यदि आपने 2007 की शुरुआत में $ 10, 000 के साथ शुरू किया था और मूल कछुए के नियमों का पालन किया था, तो आपने $ 25, 000 के साथ वर्ष समाप्त कर दिया होगा।

यहां तक ​​कि डेनिस की मदद के बिना, लोग कछुए के व्यापार के बुनियादी नियमों को अपने स्वयं के व्यापार पर लागू कर सकते हैं। सामान्य विचार यह है कि कीमतों को समेकित या रिवर्स करना शुरू करने पर ब्रेकआउट खरीदना और व्यापार बंद करना है। इस प्रणाली के तहत छोटे ट्रेडों को एक ही सिद्धांत के अनुसार बनाया जाना चाहिए क्योंकि एक बाजार अपट्रेंड और डाउनट्रेंड दोनों का अनुभव करता है। जबकि प्रवेश संकेत के लिए किसी भी समय सीमा का उपयोग किया जा सकता है, लाभदायक ट्रेडों को अधिकतम करने के लिए निकास सिग्नल को काफी कम होना चाहिए।

इसकी बड़ी सफलताओं के बावजूद, कछुए के व्यापार के लिए नकारात्मक पक्ष कम से कम ऊपर के रूप में महान है। किसी भी ट्रेडिंग सिस्टम के साथ ड्रॉडाउन की उम्मीद की जानी चाहिए, लेकिन वे प्रवृत्ति-निम्नलिखित रणनीतियों के साथ विशेष रूप से गहरे होते हैं। यह कम से कम आंशिक रूप से इस तथ्य के कारण है कि अधिकांश ब्रेकआउट में झूठी चालें होती हैं, जिसके परिणामस्वरूप बड़ी संख्या में ट्रेडों को खोना पड़ता है। अंत में, चिकित्सकों का कहना है कि इस समय का 40-50% सही होने की उम्मीद है और बड़ी गिरावट के लिए तैयार रहना है।

तल - रेखा

गैर-व्यापारियों के एक समूह ने बड़े मुनाफे के लिए व्यापार करना कैसे सीखा, इसकी कहानी शेयर बाजार के दिग्गजों में से एक है। यह भी एक महान सबक है कि कैसे सिद्ध मानदंडों के एक विशिष्ट सेट से चिपके रहने से व्यापारियों को अधिक रिटर्न का एहसास हो सकता है। इस मामले में, हालांकि, परिणाम एक सिक्का फ़्लिप करने के करीब हैं, इसलिए यह तय करना है कि यह रणनीति आपके लिए है या नहीं।