सॉफ्ट कमोडिटी बाजारों में ट्रेडिंग करें

विषय - सूची

• शीतल वायदा अनुबंध क्या हैं?
• वायदा अनुबंध के लाभ
• अनुबंध विनिर्देशों
• तल - रेखा

नरम जिंसों के बाजार कोको, कॉफी, कपास, संतरे के रस, और चीनी जैसे पेरीस्बल्स से बने होते हैं, जो आज भी लगभग सबसे पुराने पारंपरिक वस्तुओं में से कुछ हैं। आप हजारों वर्षों में वाणिज्य में अपनी जड़ों का पता लगा सकते हैं। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि इस बाजार में व्यापार में पर्याप्त जोखिम शामिल हैं और यह सभी के लिए उपयुक्त नहीं है, और केवल जोखिम पूंजी का उपयोग किया जाना चाहिए।, हम आपको दिखाएंगे कि इस "मीठे" बाजार का सही उपयोग कैसे किया जाए, क्योंकि कोई भी निवेशक मूल रूप से निवेश किए गए से अधिक खो सकता है।

चाबी छीन लेना

• नरम वस्तुएं अंतर्निहित कृषि उत्पादों पर वायदा अनुबंधों को संदर्भित करती हैं जो निकाले गए या खनन किए जाने के बजाय उगाए जाते हैं। दुनिया भर के सबसे पुराने व्यापारिक उत्पादों में से एक है, और सूचीबद्ध एक्सचेंजों पर व्यापार करना जारी रखते हैं। हम कोको पर जमे हुए वायदा को देखते हैं, जमे हुए संतरे का रस, चीनी, कपास, और कॉफी।

शीतल वायदा अनुबंध क्या हैं?

एक नरम वायदा अनुबंध मूल्य पर सहमत होने पर भविष्य में कोको, कॉफी, कपास, जमे हुए केंद्रित संतरे का रस और चीनी के वितरण के लिए एक कानूनी रूप से बाध्यकारी समझौता है। अनुबंधों को इंटरकांटिनेंटल एक्सचेंज (ICE) फ्यूचर्स यूएस द्वारा सूचीबद्ध और मानकीकृत किया गया है, जिसे पहले न्यूयॉर्क बोर्ड ऑफ ट्रेड (NYBOT) के रूप में जाना जाता था, और कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन द्वारा मात्रा, गुणवत्ता, समय और वितरण के स्थान के रूप में विनियमित किया जाता था। केवल कीमत परिवर्तनशील है।

अधिकांश वायदा अनुबंध डिलीवरी से पहले ऑफसेट होते हैं, जिसका अर्थ है कि अधिकांश अनुबंध सट्टेबाजों को मूल्य आंदोलनों से लाभान्वित करने की कोशिश कर रहे हैं।

(फ्यूचर्स के बारे में, फ्यूचर्स फंडामेंटल्स देखें, फ्यूचर्स मार्केट के लिए इंटरप्रेटिंग वॉल्यूम और फ्यूचर्स पर फ्लुएंट फ्लुइंग में देखें ।)

वायदा अनुबंध के लाभ

इक्विटी के विपरीत, फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स को एक उतार चढ़ाव पर छोटा किया जा सकता है, जो बाजार सहभागियों को अधिक लचीलापन देता है। यह लचीलापन हेजर्स को उनकी भौतिक स्थिति और सट्टेबाजों की रक्षा करने की अनुमति देता है ताकि वे बाजार की उम्मीदों के आधार पर स्थिति ले सकें।

चूँकि सॉफ्ट कमोडिटी बाजार में एक्सचेंज में कारोबार किया जाता है, क्लियरिंग सेवाएं कोई डिफ़ॉल्ट जोखिम नहीं देती हैं। इसका मतलब यह है कि विनिमय हर विक्रेता के लिए खरीदार के रूप में कार्य करता है, बाजार में भाग लेने वाले को अपनी जिम्मेदारियों पर डिफ़ॉल्ट होना चाहिए।

अनुबंध विनिर्देशों

हालांकि दुनिया भर में व्यापार करने वाले अन्य चीनी और कॉफी अनुबंध हैं, यह टुकड़ा केवल आईसीई फ्यूचर्स यूएस में कारोबार करने वालों से संबंधित है

कोको

3, 000 साल पहले मध्य अमेरिका के मूल निवासियों द्वारा खोजा गया, कोको मूल रूप से बहुत अमीर लोगों के लिए एक लक्जरी था। आज, दुनिया का अधिकांश कोको मुट्ठी भर देशों में उगाया जाता है: आइवरी कोस्ट, घाना, इंडोनेशिया, ब्राजील, इक्वाडोर और नाइजीरिया। अब इसका उपयोग गर्म कोकोआ से लेकर चॉकलेट तक रोजमर्रा के खाद्य पदार्थों में किया जाता है।

कोको का प्रति मीट्रिक डॉलर में कारोबार होता है और एक अनुबंध 10 मीट्रिक टन के लिए होता है। उदाहरण के लिए, जब कोको $ 1, 500 / M टन पर कारोबार कर रहा है, तो अनुबंध का कुल मूल्य $ 15, 000 है। यदि कोई व्यापारी $ 15, 000 / M टन पर लंबा है, और बाजार $ 1, 555 / lb पर चलते हैं, तो यह $ 550 ($ 1, 500 - $ 1, 555 = $ 55, और 55 x 10 M टन = $ 550) की चाल है।

न्यूनतम मूल्य आंदोलन, या टिक आकार, एक डॉलर या $ 10 प्रति अनुबंध है। हालांकि बाजार अक्सर एक डॉलर से अधिक के आकार में व्यापार करेगा, एक डॉलर वह सबसे छोटी राशि है जिसे वह स्थानांतरित कर सकता है।

चीनी की डिलीवरी का अनुबंध मार्च, मई, जुलाई, सितंबर और दिसंबर है। वितरण बिंदुओं में न्यूयॉर्क जिले के बंदरगाह, डेलावेयर रिवर पोर्ट डिस्ट्रिक्ट, पोर्ट ऑफ हैम्पटन रोड्स, पोर्ट ऑफ अल्बानी या पोर्ट ऑफ बाल्टीमोर में लाइसेंस प्राप्त गोदाम शामिल हैं।

कॉफ़ी

कॉफ़ी मूल रूप से 2, 000 से अधिक साल पहले इथियोपिया में खोजी गई थी। अफ्रीका से, कॉफी ने मध्य पूर्व और कॉफी हाउस में अपना रास्ता ढूंढ लिया। यह ये कॉफी हाउस थे जिन्होंने कॉफी को कई यात्रियों को दिया, जिसने इसका उपयोग अरब सीमाओं के बाहर किया।

कॉफी का व्यापार प्रति पाउंड में किया जाता है। कॉफी का एक अनुबंध 37, 500 पाउंड की कॉफी को नियंत्रित करता है। जब कॉफी की कीमत $ 1 / पाउंड पर कारोबार कर रही है, तो उस अनुबंध का नकद मूल्य $ 37, 500 ($ 1.00 x 37, 500 = $ 37, 500) होगा।

टिक आकार 5 सेंट प्रति पाउंड है, जो प्रति टिक $ 18.75 के बराबर है। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी $ 1.1000 पर लंबा जाना चाहता था और बाजार $ 1.1550 पर चले गए, तो उसे $ 2062.50 ($ 1.1550 - $ 1.1000 = $ 0.0550, और $ 0.0550 x 37, 500 - $ 2, 062.50) का लाभ होगा।

क्योंकि यह डॉलर के संदर्भ में बड़े अनुबंधों में से एक है, इसलिए छोटे आंदोलनों का मूल्य पर बड़ा प्रभाव पड़ता है। कॉफी में सभी सॉफट की बड़ी दैनिक सीमाएं हैं, जिससे यह एक बहुत ही अस्थिर वस्तु है।

मार्च, मई, जुलाई, सितंबर और दिसंबर में कॉफी वितरण योग्य है। वितरण बिंदु दुनिया भर के बंदरगाहों जैसे न्यू ऑरलियन्स, न्यूयॉर्क, ह्यूस्टन, मियामी, हैम्बर्ग, एंटवर्प और बार्सिलोना में हैं।

कपास

क्योंकि कपास में सार्वभौमिक अपील है और इसे कई अलग-अलग उत्पादों में इस्तेमाल किया जा सकता है, यह अधिक प्रभावशाली वस्तुओं में से एक रहा है। 5, 000 साल से अधिक समय पहले खोजे गए कपास ने कई देशों के उत्थान और पतन में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है। यह अमेरिका की पहली नकदी फसलों में से एक थी।

50, 000 पाउंड के अनुबंध में कपास का कारोबार होता है। यह सेंट प्रति पाउंड में भी कारोबार किया जाता है, इसलिए यदि बाजार 53 सेंट प्रति पाउंड पर कारोबार कर रहा है, तो अनुबंध का मूल्य $ 26, 500 ($ 0.53 x 50, 000 पाउंड = $ 26, 500) होगा।

न्यूनतम टिक आकार $ 0.0001 या $ 5 प्रति अनुबंध है। इसलिए कपास में कोई भी 2 प्रतिशत की चाल या तो 1, 000 डॉलर के लाभ के बराबर होगी। जब कपास की कीमत 95 सेंट प्रति पाउंड से अधिक हो जाती है, तो बड़ी दैनिक सीमाओं को समायोजित करने के लिए न्यूनतम टिक आंदोलन $ 0.0005 तक विस्तारित होगा।

कपास के लिए मार्च, मई, जुलाई, अक्टूबर और दिसंबर अनुबंध महीने हैं। डिलीवरी पॉइंट्स गैल्वेस्टन, ह्यूस्टन, न्यू ऑरलियन्स, मेम्फिस और ग्रीनविले / स्पार्टनबर्ग में हैं, जो यह देखते हुए बहुत आश्चर्य की बात नहीं है कि यह सबसे अधिक उगाया जाता है।

जमे हुए संतरे का रस (FCOJ)

संतरे का रस कमोडिटी बाजारों का एक रिश्तेदार नवागंतुक है। सदियों से, OJ को ताजे फलों के रस के रूप में सेवन किया जाता था क्योंकि इसमें अपेक्षाकृत कम शैल्फ जीवन था और आपूर्ति की गड़बड़ी के कारण कीमतों के झटके की आशंका थी। फ्रीजिंग ओजे का आविष्कार 1940 के दशक में किया गया था और जल्दी से उद्योग मानक बन गया।

FCOJ का एक अनुबंध 15, 000 पाउंड के बराबर है। यदि मौजूदा बाजार मूल्य 90 सेंट प्रति पाउंड है, तो अनुबंध का मूल्य $ 13, 500 ($ 0.90 x 15, 000 पाउंड = $ 1, 500) है।

न्यूनतम टिक $ 0.005, या $ 7.50 प्रति टिक प्रति अनुबंध है। उदाहरण के लिए, मान लें कि आप FCOJ का एक अनुबंध खरीदते हैं, जब बाजार 95 सेंट पर होता है, और फिर इसे $ 1 में बेचते हैं। इस लेनदेन में, आप FCOJ में 5 प्रतिशत की चाल पर $ 750 करेंगे।

ब्राजील और फ्लोरिडा से आने वाले संतरे केवल फ्लोरिडा, न्यू जर्सी और डेलावेयर में एक्सचेंज-लाइसेंस प्राप्त गोदामों में वितरित किए जाते हैं। FCOJ को जनवरी, मार्च, मई, जुलाई, सितंबर और दिसंबर में सबसे अधिक सक्रिय रूप से कारोबार किया जाता है।

चीनी

यह व्यापक रूप से माना जाता है कि मानव ने 2, 000 साल पहले चीनी का अच्छी तरह से उपयोग किया था। मूल रूप से केवल बहुत अमीर के लिए आरक्षित, चीनी खाने की मेज पर अधिक सामान्य स्टेपल में से एक बन गया है। अपनी सामूहिक अपील के कारण, कुल मात्रा के संदर्भ में चीनी आमतौर पर दुनिया में सबसे भारी कारोबार वाली वस्तुओं में से एक है।

चीनी के अनुबंधों में, कभी-कभी "चीनी नंबर 11" के रूप में जाना जाता है, 112, 000 पाउंड चीनी का प्रतिनिधित्व करता है, और प्रति पाउंड सेंट के संदर्भ में व्यक्त किया जाता है। यदि वायदा की कीमत $ 0.1045 है, तो अनुबंध का मूल्य $ 11, 704 ($ 0.1045 / lb x 112, 000 पाउंड = $ 11, 704) है। यदि बाजार $ 0.1000 से $ 0.1240 तक चलता है, तो यह $ 2, 688 के डॉलर के कदम के बराबर है।

चीनी के लिए न्यूनतम मूल्य आंदोलन $ 0.0001 या $ 11.20 प्रति अनुबंध है।

चीनी केवल मार्च, मई, जुलाई और अक्टूबर में वितरित करने योग्य है। प्रत्येक राष्ट्र में वितरण बिंदु हैं जहां चीनी का उत्पादन होता है। ये अर्जेंटीना, ऑस्ट्रेलिया, बारबाडोस, बेलीज, ब्राजील, कोलंबिया, कोस्टा रिका, डोमिनिकन गणराज्य, अल सल्वाडोर, इक्वाडोर, फिजीआईलैंड्स, फ्रेंच एंटीलिज, ग्वाटेमाला, होंडुरास, भारत, जमैका, मलावी, मॉरीशस, मैक्सिको, मोजाम्बिक, निकारागुआ, जैसे स्थान हैं। पेरू, फिलीपींस गणराज्य, दक्षिण अफ्रीका, स्वाज़ीलैंड, ताइवान, थाईलैंड, त्रिनिदाद, संयुक्त राज्य अमेरिका और जिम्बाब्वे।

तल - रेखा

नरम वस्तुओं के बाजारों में कई अलग-अलग अवसर हैं। निवेश करने के इच्छुक किसी भी व्यक्ति को शामिल जोखिम पर ध्यान देना चाहिए और निवेश करने से पहले अनुबंध के विनिर्देशों के बारे में पता होना चाहिए।

वस्तुओं के बारे में, जिंसों को देखें : पोर्टफोलियो हेज , कमोडिटी की कीमतें और मुद्रा आंदोलन और जिंसों की कीमत कौन तय करता है?