व्यापारी मुनाफा लेते हैं और सतर्क आशावाद दिखाते हैं

प्रमुख चालें

सप्ताह के उत्तरार्ध के दौरान अनुभवी एसएंडपी 500 की मजबूत रिकवरी वाल स्ट्रीट पर बैलों के लिए एक राहत की बात है। यह भी एक संकेत है कि व्यापारियों को विश्वास नहीं है कि संयुक्त राज्य अमेरिका और चीन के बीच टैरिफ में वृद्धि पत्थर में निर्धारित की गई है।

मुझे यह देखकर मोहित किया गया है कि न केवल S & P 500 खुद कैसे बरामद हुए हैं बल्कि S & P 500 के भीतर के अलग-अलग सेक्टर कैसे रिकवर हुए हैं। प्रौद्योगिकी क्षेत्र अब तक का सबसे मजबूत प्रदर्शन रहा है। उपभोक्ता विवेकाधीन क्षेत्र भी बहुत पीछे नहीं है। दूसरी तरफ, वित्तीय क्षेत्र ने सबसे कमजोर रिकवरी दिखाई है, उपयोगिताओं क्षेत्र ने बमुश्किल इसे बेहतर प्रदर्शन किया है।

आप नीचे दिए गए प्रति घंटा सेक्टर तुलना चार्ट पर सेक्टर प्रदर्शन वितरण देख सकते हैं, जो स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स द्वारा प्रबंधित सेक्टर आधारित एक्सचेंज-ट्रेड फंड (ईटीएफ) का उपयोग करता है:

• प्रौद्योगिकी चयन सेक्टर एसपीडीआर फंड (एक्सएलके) रियल एस्टेट सिलेक्ट सेक्टर एसपीडीआर फंड (एक्सएलआरई) XLB) उपयोगिताओं का चयन करें सेक्टर SPDR फंड (XLU) एनर्जी सेलेक्ट सेक्टर SPDR फण्ड (XLE) इंडस्ट्रियल सेलेक्ट सेक्टर SPDR फण्ड (XLI) फाइनेंशियल सिलेक्ट सेक्टर SPDR फण्ड (XLF)

प्रौद्योगिकी क्षेत्र में इतना अच्छा प्रदर्शन देखकर आश्चर्य की बात नहीं है क्योंकि यह 2019 के दौरान अन्य सभी क्षेत्रों में बेहतर प्रदर्शन कर रहा है। सिस्को सिस्टम्स, इंक (CSCO), एप्लाइड मटेरियल, इंक (AMAT) और एक्सेंचर पीएलसी (ACN) जैसे स्टॉक्स सभी में एक बढ़िया सप्ताह।

उपभोक्ता विवेकाधीन क्षेत्र को अच्छा करते देखना भी आश्चर्य की बात नहीं है। चार्ट सलाहकार में पिछले कुछ दिनों से, मैं खुदरा बिक्री संख्या के बारे में बात कर रहा हूं। ये मजबूत बिक्री संख्या खुदरा आधारित उपभोक्ता विवेकाधीन शेयरों की ताकत में परिलक्षित हो रही है।

यह देखने के लिए दिलचस्प है कि ट्रेजरी की पैदावार कम से कम वित्तीय शेयरों को कितना नीचे रखती है। जबकि उन्होंने सप्ताह के उत्तरार्ध के दौरान किसी भी स्थान पर गिरावट नहीं की है, बैंक ऑफ अमेरिका कॉरपोरेशन (बीएसी), द गोल्डमैन सैक्स ग्रुप, इंक। (जीएस) और सिटीग्रुप इंक। (सी) जैसे शेयर सभी संभावित संभावनाओं से जूझ रहे हैं कम लंबी अवधि की पैदावार उनके शुद्ध ब्याज मार्जिन के स्तर को कम करती है।

इसी समय, कम दीर्घकालिक ब्याज स्तर उपयोगिताओं के शेयरों को बढ़ावा देने में विफल हो रहे हैं जैसे कि वे सामान्य रूप से करते हैं। आमतौर पर, कम लंबी अवधि की पैदावार जाती है, अधिक उपयोगिताओं के स्टॉक चमकने लगते हैं क्योंकि उनकी लाभांश पैदावार तेजी से प्रतिस्पर्धी हो जाती है। लेकिन अभी ऐसा नहीं हो रहा है।

मुझे लगता है कि यह बड़े हिस्से में, व्यापारी भावना के कारण है। व्यापारी वर्तमान में अपना पैसा लगाने के लिए और अधिक आक्रामक शेयरों की तलाश कर रहे हैं क्योंकि उनका मानना ​​है कि बाजार रैली करने जा रहा है। यदि व्यापारी कम आशावादी थे, तो वे संभवतः अधिक उपयोगिताओं जैसे रूढ़िवादी शेयरों में पैसा लगाने की तलाश करेंगे।

एस एंड पी 500

एसएंडपी 500 बुधवार और गुरुवार को कुछ बड़ी ताकत दिखा रहा था, लेकिन आज के ग्रोवस्टोन डूजी उछाल के अंत का संकेत दे सकते हैं। Gravestone dojis आम तौर पर एक तेजी से चलने के अंत का संकेत देती है क्योंकि व्यापारी कीमतों को अधिक धक्का देने का प्रयास करते हैं, लेकिन उन बुलंद स्तरों पर पकड़ बनाने में असमर्थ होते हैं और दिन पर अपने अधिकांश लाभ वापस दे देते हैं।

अगर ऐसा है, और अल्पकालिक तेजी उछाल खत्म हो गया है, तो एस एंड पी 500 पूरी तरह से नुकसान का सामना करने में विफल रहा है क्योंकि व्यापारियों ने अमेरिका और चीनी टैरिफ बढ़ने के बाद तालिका में कुछ लाभ लिया। अब, मैं यह नहीं कह रहा हूं कि एसएंडपी 500 को कम करने के लिए बर्बाद किया गया है, लेकिन व्यापारियों को निश्चित रूप से सतर्क किया जा रहा है क्योंकि वे सप्ताहांत में सिर पर हैं।

याद रखने वाली महत्वपूर्ण बात यह है कि एक ग्रेविस्टोन doji को एक कैंडलस्टिक कैंडलस्टिक द्वारा पीछा किया जाना चाहिए। हमें इंतजार करना होगा और देखना होगा कि सोमवार को क्या होता है।

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जोखिम संकेतक - छोटे-कैप स्टॉक

मुझे पता है कि मैंने कहा कि व्यापारी भावना मेरे सेक्टर-तुलना टिप्पणियों के ऊपर काफी तेजी से दिख रही है, लेकिन मैं उस तेजी से आउटलुक को यहां थोड़ा कम करने जा रहा हूं।

जब वे तेजी से बढ़ते हैं तो व्यापारी केवल प्रौद्योगिकी, उपभोक्ता विवेकाधीन और अन्य अधिक आक्रामक शेयरों में पैसा नहीं लगाते हैं। वे विकास क्षमता का लाभ उठाने के लिए स्मॉल-कैप शेयरों में पैसा लगाने की प्रवृत्ति रखते हैं।

हालांकि, हम फिलहाल स्मॉल कैप शेयरों में कदम नहीं देख रहे हैं। आप इसे रसेल 2000 (आरयूटी) और एसएंडपी 500 (एसपीएक्स) के बीच एक सापेक्ष शक्ति चार्ट बनाकर देख सकते हैं।

स्मॉल-कैप स्टॉक, जैसे कि आरयूटी बनाते हैं, जब व्यापारियों को भरोसा होता है तो वे बेहतर प्रदर्शन करते हैं और अधिक रिटर्न हासिल करने की उम्मीद में अधिक जोखिम उठाने को तैयार रहते हैं। दूसरी ओर, लार्ज-कैप स्टॉक, जैसे कि एसपीएक्स बनाते हैं, जब व्यापारियों को कम आत्मविश्वास होता है और वे उतना जोखिम लेने के लिए तैयार नहीं होते हैं।

RUT / SPX की रिलेटिव स्ट्रेंथ चार्ट चार्ट में इन बदलावों को हाइलाइट करके बढ़ाते हैं जब स्मॉल-कैप स्टॉक बेहतर प्रदर्शन कर रहे होते हैं और बड़े-कैप स्टॉक आउटपरफॉर्म कर रहे होते हैं।

इस हफ्ते, RUT ने SPX को फिर से जमीन खो दी। आप देख सकते हैं कि RUT / SPX सापेक्ष शक्ति चार्ट कैसे गिर रहा है और समर्थन स्तर पर बंद हो गया है चार्ट पहले दो बार हिट हो चुका है - एक बार मार्च के अंत में और एक बार अप्रैल के अंत में।

यह मुझे बताता है कि व्यापारियों को अभी भी भरोसा है कि शेयर बाजार अल्पावधि में चढ़ने जा रहा है, लेकिन वे अपनी तेजी के लिए अधिक सतर्क रुख अपना रहे हैं। हालांकि दोनों ही स्थिति में तेजी है, यह एक अधिक आक्रामक लार्ज-कैप स्टॉक में निवेश करने की तुलना में अधिक आक्रामक छोटे-कैप स्टॉक में निवेश करना सुरक्षित है।

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बड़े-कैप स्टॉक के जोखिम कैसे करें छोटे-कैप स्टॉक के जोखिमों से अंतर

वैल्यूइंग स्मॉल-कैप स्टॉक्स

उच्च खरीदें और सापेक्ष शक्ति के साथ कम बेचें

निचला रेखा - सावधानी के साथ सप्ताह का अंत

व्यापारियों ने सतर्क नोट पर सप्ताह समाप्त किया। वे घबराए नहीं और बिक्री शुरू कर दी, लेकिन उन्होंने बंद घंटी में भी कड़ी मेहनत नहीं की। इसके बजाय, उन्होंने बुधवार और गुरुवार से सभी लाभ छोड़ दिए, जबकि शुक्रवार के कुछ अंक तालिका से बाहर हो गए।

लेकिन उन्हें दोष कौन दे सकता है? आखिर कौन जानता है कि इस सप्ताह के अंत में चीन या राष्ट्रपति ट्रम्प के ट्विटर अकाउंट से हमें कौन से नए घटनाक्रम सामने आ सकते हैं?