कुल वार्षिक फंड परिचालन खर्च एक फंड की लागत है, जैसे कि प्रबंधन और लेनदेन शुल्क और 12 बी -1 फीस, फंड की कुल संपत्ति के प्रतिशत के रूप में रिपोर्ट किए जाते हैं।
कुल वार्षिक फंड परिचालन व्यय को तोड़ना
फंड के प्रॉस्पेक्टस में कुल वार्षिक फंड परिचालन खर्चों का खुलासा निवेशकों को किया जाना आवश्यक है। उन्हें कुल व्यय अनुपात के रूप में जाना जाता अनुपात के रूप में सूचित किया जाता है, जो कुल संपत्ति के प्रतिशत के रूप में खर्चों का प्रतिनिधित्व करता है। फंड के वार्षिक फंड संचालन खर्चों का विश्लेषण करते समय, निवेशक अक्सर निम्नलिखित श्रेणियां देखेंगे: प्रबंधन शुल्क, वितरण या 12 बी -1 शुल्क, और अन्य लेनदेन लागत।
फंड ऑपरेटिंग खर्चों को सकल या नेट के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है। फंड के बिक्री भार को उसके वार्षिक परिचालन खर्चों में शामिल नहीं किया जाता है, लेकिन वे प्रॉस्पेक्टस में रिपोर्ट किए जाते हैं और फंड के शुल्क और खर्चों का विश्लेषण करते समय विचार के लिए एक अतिरिक्त कारक होते हैं।
तीन सबसे आम खर्च श्रेणियां हैं:
प्रबंधन फीस
प्रबंधन शुल्क अक्सर फंड के परिचालन खर्च का सबसे बड़ा हिस्सा होता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित धन के लिए प्रबंधन शुल्क अधिक होगा। प्रबंधन शुल्क 0.20% से लेकर 2.00% तक है।
वितरण शुल्क
डिस्ट्रीब्यूशन फीस फंड के ऑपरेटिंग खर्चों का एक बड़ा हिस्सा है। वितरण शुल्क को 12 बी -1 शुल्क के रूप में भी जाना जा सकता है। इन फीसों का भुगतान तीसरे पक्ष को किया जाता है, जो इसके वितरण के लिए फंड के साथ साझेदारी करते हैं। वितरण शुल्क का भुगतान एक तीसरे पक्ष के वितरक को किया जा सकता है, जो कई चैनलों में फंड का वितरण सुनिश्चित करने के लिए फंड कंपनी के साथ सक्रिय रूप से साझेदारी करता है। कुछ फंड बिचौलियों को अनुगामी वितरण शुल्क का भुगतान करते हैं। मध्यस्थ वितरण शुल्क एक फंड की बिक्री आयोग अनुसूची के साथ संरचित है। मध्यस्थ दलालों के लिए फंड की उच्च बिक्री भार की आवश्यकता आमतौर पर कम से कम 12 बी -1 फीस है और इसके विपरीत।
सकल और नेट
एक फंड सकल और शुद्ध व्यय अनुपात की रिपोर्ट कर सकता है यदि उसने शुल्क छूट और छूट के लिए संस्थाओं के साथ अनुबंध किया है। शुल्क छूट और छूट आमतौर पर एक विशिष्ट समय सीमा के लिए अनुबंधित की जाती है। एक सकल व्यय अनुपात किसी भी छूट या छूट के बिना किसी फंड के कुल वार्षिक खर्चों को दिखाएगा। शुद्ध व्यय अनुपात शुल्क छूट और छूट के साथ वार्षिक खर्च दिखाएगा। छूट और छूट संभावित रूप से बढ़ाई जा सकती हैं। हालांकि, एक निवेशक छूट समाप्त होने पर सकल व्यय अनुपात का भुगतान करने की उम्मीद कर सकता है।
बिक्री भार
जब पूरी तरह से ब्रोकरेज फर्मों के माध्यम से सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए फंड खरीदते और बेचते हैं, तो निवेशक आमतौर पर बिक्री भार का भुगतान करेंगे। फंड कंपनी सेल्स लोड शेड्यूल निर्धारित करती है और फंड प्रॉस्पेक्टस में उल्लिखित है। बिचौलियों को भुगतान किए गए बिक्री भार को निधि के कुल खर्चों में शामिल नहीं किया गया है।
