इस हफ्ते, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) इंडस्ट्री ने अपनी 20 साल की सालगिरह मनाई। याहू द्वारा पोस्ट किए गए एक लेख के अनुसार! वित्त, पहले ETF को जनवरी 1993 में रोलआउट किया गया था। SPDR ट्रस्ट, जिसे SPDR S & P500 ETF (ARCA: SPY) के रूप में भी जाना जाता है, को लॉन्च किया गया और 500 मिलियन डॉलर की संपत्ति एकत्र की गई। आज, यह अनुमान है कि संपत्ति में $ 120 बिलियन से अधिक संपत्ति वहाँ से एक के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए होगी।
पिछले दो दशकों में, ईटीएफ प्रसाद में वृद्धि हुई है। आज, अद्वितीय और अधिक परिष्कृत ईटीएफ शुरू करने के लिए एक शत्रुतापूर्ण हथियारों की दौड़ है, जिसमें वे शामिल हैं जो निवेशकों को तब लाभान्वित करने की अनुमति देते हैं जब एक परिसंपत्ति वर्ग मूल्य में गिरावट आती है। इनमें ईटीएफ शामिल हैं जो निवेशकों को ब्याज दरों में वृद्धि से लाभ देते हैं, जो बांड की कीमतों को नुकसान पहुंचाता है क्योंकि दोनों विपरीत दिशाओं में चलते हैं। नीचे पाँच ऐसे ईटीएफ दिए गए हैं जो प्रभावी रूप से निवेशक को बॉन्ड बाजार में कम करने देते हैं।
2013 के लिए शीर्ष निवेश के रुझान: 2013 के बारे में सोचने के लिए हम आपके लिए कुछ निवेश रुझानों से अधिक हैं।
ProShares लघु 20+ वर्ष का खजाना
ProShares शॉर्ट 20+ ईयर ट्रेजरी (ARCA: TBF) बार्कलेज यूएस ट्रेजरी बॉन्ड मार्केट के दैनिक प्रदर्शन के व्युत्क्रम का मिलान करना चाहता है। अंतर्निहित इंडेक्स ट्रेजरी सिक्योरिटीज में निवेश करता है जिसमें परिपक्वता तिथि 20 वर्ष से अधिक होती है। बांड की कीमतों और पैदावार के बीच संबंध के कारण, ETF ने पिछले पांच वर्षों में अच्छा प्रदर्शन नहीं किया है, जो इस तथ्य के कारण है कि बांड की पैदावार उस अवधि में गिर रही है। हालांकि, पिछले कई महीनों से दरों में इजाफा हुआ है, ईटीएफ मूल्य में तेजी आई है और यह प्रति शेयर $ 30 से अधिक है।
व्यय अनुपात 95 आधार अंक (BPS), या 0.95% पर ETF के लिए उदात्त है। हालांकि, यह संपत्ति में लगभग $ 860 मिलियन के साथ काफी तरल है। अगर लंबी अवधि के लिए दरों में वृद्धि जारी रहती है, तो फंड अपनी दौड़ जारी रखेगा और संभावना है कि अतिरिक्त संपत्ति भी उठाएगा।
ProShares लघु 7-10 वर्ष का खजाना
बॉन्ड के लिए आउटलुक पर मंदी का शिकार होने वाले निवेशकों को इस बात पर निर्णय लेना होगा कि वे परिपक्वता के पैमाने पर कितना आगे जाना चाहते हैं। ProShares अपने ProShares शॉर्ट 7-10 ईयर ट्रेजरी (ARCA: TBX) के रूप में एक अधिक मध्यम अवधि के परिपक्वता व्युत्क्रम निधि भी प्रदान करता है। यह बार्कलेज यूएस के 7-10 साल के ट्रेजरी बॉन्ड इंडेक्स के दैनिक प्रदर्शन के व्युत्क्रम का मिलान करना चाहता है। खर्चे फिर से 95 बीपीएस से अधिक हो गए हैं और यह अप्रैल 2011 के बाद से करीब-करीब ही है। ऐसे में इसका एसेट लेवल $ 5.5 मिलियन पर काफी कम है। संपत्ति के चौगुने से अधिक के साथ एक समान विकल्प आईपाथ यूएस ट्रेजरी 10-वर्षीय भालू ईटीएन (ARCA: DTYS) है।
Direxion दैनिक 20+ वर्ष का खजाना भालू 3x ETF
Direxion Daily 20+ वर्ष का ट्रेजरी बीयर 3x ETF (ARCA: TMV) बॉन्ड बिलों को ट्रेजरी बॉन्ड खरीदने की मांग में ब्याज दरों में बढ़ोतरी या बड़ी गिरावट के अवसर प्रदान करता है। ईटीएफ एनवाईएसई 20 ईयर प्लस ट्रेजरी बॉन्ड इंडेक्स से 300% उलटा लाभ चाहता है। ईटीएफ के लिए 93 बीपीएस में व्यय अनुपात फिर से उच्च है, लेकिन फंड इतना अस्थिर है कि मुनाफे पर 1% का खींचें या अतिरिक्त लागत निवेशकों के लिए महत्वहीन होने वाली है। पिछले कुछ वर्षों में दरों में कमी के साथ, मूल रूप से ईटीएफ को मार दिया गया है। 2009 के मध्य से, फंड रिवर्स-स्प्लिट समायोजित आधार पर 460 डॉलर से नीचे है - और हाल ही में $ 50 के लिए। लेकिन दरों में उलट-पलट के साथ, उल्टा क्षमता बस के रूप में महान है। यह बेहोश दिल के लिए नहीं है, जो भी हो।
ProShares लघु उच्च उपज
ProShares शॉर्ट हाई यील्ड (ARCA: SJB) मार्किट iBoxx $ लिक्विड हाई यील्ड इंडेक्स के दैनिक मूल्य प्रदर्शन के विलोम की तलाश करता है। निवेशकों ने देखा हो सकता है कि उच्च उपज वाले बांड, जो कि जंक बॉन्ड के लिए सिर्फ एक व्यंजना है, एक मजबूत बैल रन के बीच में है क्योंकि निवेशक इन बॉन्ड को अपने पोर्टफोलियो में समग्र उपज को बढ़ावा देने के लिए बोली लगाते हैं। रद्दी बॉन्ड की बढ़ती कीमतों का उलटा असर इस ईटीएफ के लिए चमत्कार होगा। खर्च फिर से 95 बीपीएस हो गए और फंड एक नवागंतुक है, जो 2011 के मार्च में वापस लाया गया था।
Invesco DB उलटा जापानी सरकार बॉन्ड भविष्य
Invesco DB व्युत्क्रम जापानी सरकार बॉन्ड फ्यूचर (ARCA: JGBS) जापान में ब्याज दरों में किसी भी अंतिम वृद्धि से लाभ के लिए एक अधिक विदेशी तरीके का प्रतिनिधित्व करता है या अगर जापानी सरकार द्वारा निर्धारित आय प्रतिभूतियों के लिए मांग शुरू होती है। यह डीबी यूएसडी व्युत्क्रम जेजीबी फ्यूचर्स इंडेक्स के प्रदर्शन का विलोम ढूंढता है। जब तक विकसित देशों में पैदावार सबसे कम है, तब तक ईटीएफ उद्योग अस्तित्व में है, तब तक जापानी अर्थव्यवस्था संघर्षरत रही है। यह हमेशा के लिए मामला नहीं हो सकता है, लेकिन जापानी दरों में वृद्धि के खिलाफ दांव लगाने से पहले निवेशकों को निश्चित रूप से अपना शोध करना चाहिए।
बॉटम लाइन न्यू उलटा-बंध ईटीएफ को रोल आउट किया जाना जारी है, इसलिए अपडेट सूची के लिए मॉर्निंगस्टार या अन्य वित्तीय सेवा प्रदाताओं के साथ जांच करना सुनिश्चित करें। उपरोक्त प्रसाद निवेशकों को वहाँ से बाहर के कुछ विकल्पों का एक अच्छा अवलोकन देना चाहिए। कुल मिलाकर, एक परिसंपत्ति वर्ग में गिरावट पर सट्टेबाजी को पर्याप्त निपुणता के साथ किया जाना चाहिए, लेकिन एक ठोस मामला यह है कि बांडों में तेजी का बाजार खत्म हो रहा है।
लेखन के समय, रेयान सी। फ़ुर्हमान ने किसी भी कंपनी का उल्लेख नहीं किया था।
