विषय - सूची
- iShares चीन लार्ज-कैप
- एसपीडीआर एसएंडपी चीन
- iShares MSCI चीन
- क्रैंशर्स बोसेरा MSCI चीन
- Direxion Daily CSI 300 चीन भालू
शुक्रवार 13 दिसंबर 2019 निवेशकों और बाजार विश्लेषकों के लिए अमेरिका-चीन व्यापार युद्ध को उत्सुकता से देखने के लिए भाग्यशाली दिन था। समाचार ने आधिकारिक तौर पर एक सीमित व्यापार समझौते को तोड़ दिया जो कुछ चीनी वस्तुओं पर 7.5% (25% से) पर अमेरिकी शुल्क वापस करेगा और शुल्क के एक नए सेट को रद्द कर देगा। चरण-एक के सौदे में चीन की अमेरिकी उत्पादों को खरीदने, चीन में सक्रिय अमेरिकी कंपनियों की रक्षा करने और बौद्धिक संपदा और प्रौद्योगिकी और मुद्रा विनिमय से संबंधित कानूनों को मजबूत करने के लिए चीन की प्रतिबद्धता भी शामिल थी।
व्यापार तनाव या नहीं, कई अमेरिकी एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) चीन में निवेश करने में रुचि रखते हैं; वास्तव में, कई ईटीएफ विशेष रूप से चीनी इक्विटी पर केंद्रित हैं। इन फंडों में से कई के लिए, यूएस-चाइना व्यापार युद्ध से नतीजा विनाशकारी रहा (2017 में 50% रिटर्न के बाद, वे 2018 में लाल रंग में समाप्त हो गए), और इस हालिया समाचार के बावजूद भविष्य अभी भी अस्थिर हो सकता है।, हम कुछ सबसे अच्छे या कई मामलों में करीब से देखते हैं, कम से कम खराब ईटीएफ कलाकार चीनी कंपनियों में निवेश करते हैं।
सभी डेटा 13 दिसंबर, 2019 तक चालू है।
चाबी छीन लेना
- अमेरिका-चीन व्यापार युद्ध के बावजूद, चीनी शेयरों पर केंद्रित कुछ ईटीएफ अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं। कुछ संभावित नाटकों में आईशर चाइना लार्ज-कैप ईटीएफ, एसपीडीआर एसएंडपी चाइना ईटीएफ, आईशरिस एमएससीआई चाइना ईटीएफ, और क्रैंशर्स बोसेरा एमएससीआई चाइना ए शेयर शामिल हैं। ETF.For एक मंदी के नाटक के लिए, Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares ETF एक संभावना है।
iShares चीन लार्ज-कैप ETF (FXI)
CHAD के विपरीत, iShares चाइना लार्ज-कैप ETF (FXI) दुनिया में चीन में निवेश किए गए सबसे बड़े फंडों में से एक है, जिसमें $ 4.27 बिलियन की संपत्ति और लगभग 24 मिलियन की औसत ट्रेडिंग वॉल्यूम है।
एक मजबूत 2017 के बाद, एफएक्सआई 2018 में लड़खड़ा गया (रिटर्न एक नकारात्मक 12.41% था) लेकिन यह 6.05% YTD है। इसकी एनएवी $ 41.44 है और यह 2.13% उपज दे रही है।
एफएक्सआई ने हांगकांग स्टॉक एक्सचेंज में कारोबार किए गए 50 सबसे बड़े चीनी शेयरों को ट्रैक किया। यह एच-शेयरों, पी-चिप्स, और रेड चिप्स, साथ ही ए-शेयर्स और अन्य चीनी लार्ज-कैप नामों पर केंद्रित है, जिसमें 45% से अधिक पोर्टफोलियो वित्तीय सेवाओं में भारित हैं। फंड की तीन सबसे बड़ी होल्डिंग चीन कंस्ट्रक्शन बैंक कॉर्प (9% के करीब वजन के साथ), Tencent होल्डिंग्स (8.83%), और पिंग एन इंश्योरेंस (8.01%) हैं।
एसपीडीआर एसएंडपी चाइना ईटीएफ (जीएक्ससी)
प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति में $ 1.18 बिलियन के साथ, एसपीडीआर एसएंडपी चाइना ईटीएफ (जीएक्ससी) एस एंड पी चाइना बीएमआई इंडेक्स के प्रदर्शन को प्रतिबिंबित करने की मांग करते हुए, चीनी शेयरों के एक व्यापक सूचकांक पर केंद्रित है। जीएक्ससी बाजार के आकार पर ध्यान केंद्रित नहीं करता है, हालांकि फंड कैप-वेटेड है, जिसमें बड़े-कैप सबसे बड़ा हिस्सा प्राप्त करते हैं। अप्रत्याशित रूप से, 2018 किसी न किसी तरह था - फंड ने 18.67% खो दिया - लेकिन यह 14.86% वर्ष-दर-वर्ष है। $ 99 के एनएवी पर, यह 2.06% उपज दे रहा है।
GXC उपभोक्ता चक्रीय, वित्तीय सेवाओं और संचार सेवाओं के शेयरों पर केंद्रित है। पोर्टफोलियो का 13.62% वजन के साथ फंड का सबसे बड़ा होल्डिंग अलीबाबा ग्रुप है। इसके बाद 10.77% के साथ Tencent होल्डिंग्स है। एक दूर का चीन निर्माण बैंक निगम है, जिसका वजन 3.52% है।
iShares MSCI चाइना ETF (MCHI)
GXC की तरह, iShares MSCI चाइना ETF (MCHI) विशेष रूप से सभी मार्केट-कैप आकारों को कवर करने वाले निवेश योग्य चीनी शेयरों के एक इंडेक्स- विशेष रूप से MSCI चाइना इंडेक्स को ट्रैक करता है। इसी तरह, एमसीएचआई भी कैप-वेटेड है, हालांकि यह वित्तीय और प्रौद्योगिकी पर अपने निवेश पर ध्यान केंद्रित करता है।
यह ध्यान देने योग्य है कि एमसीएचआई जीएक्ससी से लगभग चार गुना बड़ा है, परिसंपत्ति-वार: इसका एयूएम में $ 4 बिलियन से अधिक है। इसने 2018 में भी नुकसान दर्ज किया है लेकिन 2019 में अब तक 15.88% की वापसी कर रहा है। इसकी एनएवी $ 61 है और इसमें 1.48% की उपज है।
फंड GXC के रूप में क्षेत्रों पर जोर देता है, और वास्तव में, MCHI की शीर्ष तीन होल्डिंग्स बिल्कुल GXC के समान हैं, हालांकि वे कुछ अलग तरह से भारित हैं। अलीबाबा समूह पहले 17% से अधिक पर आता है, इसके बाद Tencent होल्डिंग्स में 12.30%, फिर चीन कंस्ट्रक्शन बैंक कॉरपोरेशन 3.87% है।
KransShares Bosera MSCI चीन एक शेयर ETF (KBA)
जैसा कि इसके नाम से पता चलता है, KransShares Bosera MSCI China A Share ETF (KBA) MSCI चाइना A इंडेक्स (aforementioned MSCI चाइना इंडेक्स के साथ भ्रमित नहीं होना) को ट्रैक करता है, जो कि शेन्ज़ेन पर सूचीबद्ध बड़े और मिड-कैप चीनी इक्विटी पर ध्यान केंद्रित करता है। शंघाई स्टॉक एक्सचेंज। इसके पास $ 533.54 मिलियन की शुद्ध संपत्ति है। केबीए की रणनीति ने इसे इस वर्ष 26.93% प्रतिफल दिया है - 2018 के 26.25% के नुकसान से एक अच्छा उछाल - 1.68% की उपज। एनएवी वर्तमान में $ 31 है।
अपने साथी फंडों की तुलना में अधिक विविध, KBA का पोर्टफोलियो वित्तीय सेवाओं, उपभोक्ता रक्षात्मक, औद्योगिक और प्रौद्योगिकी क्षेत्रों पर केंद्रित है। शीर्ष होल्डिंग्स में क्वेविचो मुताई कं (5.23% वजन), पिंग एन इंश्योरेंस ग्रुप (3.34%), और चाइना मर्चेंट्स बैंक (2.74%) शामिल हैं।
Direxion Daily CSI 300 चीन शेयर शेयर 1X शेयर (CHAD)
जब यह शेयरों के लिए एक बुरा वर्ष रहा है, तो इसका मतलब है कि यह उलटा ईटीएफ के लिए एक अच्छा वर्ष है, जो एक अंतर्निहित बेंचमार्क के मूल्य में गिरावट से लाभ के लिए विभिन्न डेरिवेटिव का उपयोग करते हैं। जैसा कि नाम में "भालू" बताता है, डाइरेक्सियन डेली सीएसआई 300 चीन ए शेयर बियर 1 एक्स शेयर ईटीएफ (सीएचएडी) जैसे उलटा एक्सपोज़र फंड के धारकों को शेयरों में कीमत में कमी आने पर सकारात्मक रिटर्न मिलते हैं। यही है, फंड सीएसआई 300 के प्रदर्शन के व्युत्क्रम से लाभ प्राप्त करना चाहता है, एक सूचकांक जिसमें चीनी ए-शेयर स्टॉक बाजार में सबसे बड़े और सबसे अधिक तरल स्टॉक शामिल हैं।
CHAD 2018 में दोहरे अंकों में लाभ हासिल करने के लिए एकमात्र चीन-केंद्रित ईटीएफ होने के लिए खड़ा है - अपने साथी फंडों के विपरीत। आश्चर्य की बात नहीं है, क्योंकि उन्होंने वापस उछाल दिया है, 2019 में इसका प्रदर्शन रॉकियर रहा है - यह आज तक 24.37% वर्ष नीचे है, हालांकि यह नवंबर और दिसंबर में थोड़ा रुका हुआ है। $ 29 के एनएवी पर, वर्तमान में इसकी उपज 3.41% है।
CHAD अभी भी एक अपेक्षाकृत छोटा कोष है, जिसकी कुल शुद्ध संपत्ति $ 20.86 मिलियन है और औसत मात्रा 12, 309 है। वित्तीय क्षेत्र की ओर भारित पोर्टफोलियो के एक तिहाई से अधिक के साथ, फंड की शीर्ष तीन होल्डिंग्स में चीन के पिंग एन इंश्योरेंस कंपनी (पोर्टफोलियो का 7.62%), मुताई (4.66%), और मर्चेंट बैंक (2.89%) शामिल हैं।
