एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जो यूएस ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियों (टीआईपीएस) में निवेश करते हैं, निवेशकों के लिए इन सरकार-गारंटीकृत निश्चित-आय वाले साधनों के संपर्क में आने के लिए बहुत सुविधाजनक तरीका पेश करते हैं।
एक त्वरित रिफ्रेशर: TIPS एक निश्चित ब्याज दर के साथ जारी किए जाते हैं और पांच, 10 और 30 वर्षों की परिपक्वता के साथ आते हैं। TIPS के प्रिंसिपल या फेस वैल्यू, उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) के साथ बदलता है। मुद्रास्फीति के कारण बांड के अंकित मूल्य में वृद्धि होती है, जबकि अपस्फीति के कारण नीचे जाना पड़ता है। चूंकि मूल राशि सीपीआई के साथ उतार-चढ़ाव करती है, इसलिए वास्तविक ब्याज का भुगतान किया जाता है (हालांकि ब्याज दर ही बनी हुई है)। परिपक्वता पर मूल चुकाया गया समायोजित मूलधन या मूल एक, जो भी अधिक हो। इस प्रकार, निवेशकों को मुद्रास्फीति के खिलाफ संरक्षित किया जाता है - फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट्स का पारंपरिक दुश्मन - और अपस्फीति भी।
बेशक, आप सुरक्षा के लिए भुगतान करते हैं: निरपेक्ष आधार पर, टीआईपी पैदावार अपेक्षाकृत कम है। हालांकि इसका मतलब यह नहीं है कि TIPS प्रदर्शन नहीं कर सकता है। वास्तव में, सभी 2019 के लिए, TIPS में 9.1% की कुल रिटर्न थी, जो सीधे ट्रेजरी पर 7.6% रिटर्न से बेहतर थी।
निवेशकों ने अपने पोर्टफोलियो को महंगाई से बचाने वाले कुछ साधनों में टिप करने के लिए लुभाया, यहां चार शीर्ष ईटीएफ हैं।
सभी आंकड़े Jan.11, 2020 के अनुसार वर्तमान हैं।
चाबी छीन लेना
- अमेरिकी ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियों (टीआईपीएस) में निवेश करने वाले एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) आय-उन्मुख निवेशकों के लिए एक सुविधाजनक, विविध विकल्प प्रदान करते हैं। इस क्षेत्र में शीर्ष ईटीएफ से मुक्त होने के कारण iShares TIPS बॉन्ड ETF, मोहरा अल्पावधि मुद्रास्फीति शामिल है। -प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज ईटीएफ, और पीआईएमसीओ 15+ वर्ष यूएस टिप्स ईटीएफ।
iShares TIPS बॉन्ड ETF
IShares TIPS बॉन्ड ETF (TIP) ब्लूमबर्ग बार्कलेज यूएस ट्रेजरी इन्फ्लेशन प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करता है, जो एक से 20 से अधिक वर्षों तक परिपक्वता के साथ TIPS से बना है। फंड की 21 बिलियन डॉलर की होल्डिंग का लगभग आधा (48.36%) पांच से सात साल या सात से 10 साल की परिपक्वताओं के साथ प्रतिभूतियों पर केंद्रित है, और फंड की भारित औसत परिपक्वता 7.99 वर्ष है। 12 महीने की उपज 1.75% है, और निवेशकों को 1.71% की परिपक्वता के लिए एक भारित उपज प्राप्त करने की उम्मीद कर सकते हैं। फंड की प्रभावी अवधि 7.37 मिलियन है, जो ब्याज दरों में बदलाव के प्रति कुछ हद तक संवेदनशील है। इसका वार्षिक व्यय अनुपात 0.19% है।
यह ईटीएफ उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है जो लगभग आठ वर्षों की प्रभावी अवधि के साथ टीआईपीएस में निवेश करने में रुचि रखते हैं और ब्याज दरों में बदलाव के प्रति अपनी पकड़ के प्रति संवेदनशील नहीं हैं।
मोहरा अल्पावधि मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूति ईटीएफ
वेनगार्ड शॉर्ट-टर्म इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज ईटीएफ (वीटीआईपी) ब्लूमबर्ग बार्कलेज यूएस 0-5 ईयर टीआईपीएस इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करता है, जो पांच साल से कम समय में परिपक्व होने वाली प्रतिभूतियों से बना है। $ 32 बिलियन की शुद्ध संपत्ति के साथ, VTIP 0.4% की औसत कूपन दर के साथ 17 अलग-अलग बॉन्ड रखता है; उनमें से 80% से अधिक में एक से तीन साल की परिपक्वता या तीन से पांच साल की परिपक्वताएं हैं। फंड की प्रभावी औसत अवधि और प्रभावी परिपक्वता अवधि 2.5 साल है, जिससे बेंचमार्क ब्याज दर में बदलाव के प्रति कम संवेदनशील है लेकिन सीपीआई में बदलाव के लिए बहुत अधिक संवेदनशील है। इस कारण से, वीटीआईपी अन्य प्रभावी ईटीएफ की तुलना में मुद्रास्फीति के खिलाफ मजबूत सुरक्षा प्रदान करता है, जो लंबी अवधि तक प्रभावी रहता है। वीटीआईपी की परिपक्वता की उपज 1.5% है, और इसका वार्षिक व्यय अनुपात 0.06% है, जो समान धन के लिए 0.17% व्यय अनुपात से बहुत कम है।
वीटीआईपी उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है जो अप्रत्याशित मुद्रास्फीति के बारे में चिंतित हैं, लेकिन साथ ही छोटी अवधि में TIPS के लिए जोखिम चाहते हैं जो अमेरिका में ब्याज दरों में बदलाव के लिए कम संवेदनशील हैं।
PIMCO 15+ वर्ष यूएस टिप्स ईटीएफ
PIMCO 15+ ईयर यूएस TIPS ETF (LTPZ) उन निवेश परिणामों को प्राप्त करना चाहता है जो BofA मेरिल लिंच 15+ वर्ष यूएस इन्फ्लेशन-लिंक्ड ट्रेजरी इंडेक्स के अनुरूप हैं, जो कम से कम 15 वर्षों की परिपक्वताओं के लिए TIPS से बना है। LTPZ के पास 2035 और 2049 के बीच परिपक्व होने वाले 11 अलग-अलग TIPS में $ 263.3 मिलियन का पोर्टफोलियो है और फंड की प्रभावी परिपक्वता 24.5 वर्ष है, जबकि इसकी प्रभावी अवधि 21.39 वर्ष है। LTPZ की पैदावार 2.52% और औसत कूपन दर 1.5% है। फंड का खर्च अनुपात 0.2% है। न केवल मुद्रास्फीति की दर में बदलाव के लिए फंड को उजागर किया गया है, बल्कि यह ब्याज दर में बदलाव के प्रति भी संवेदनशील है। यह 11.5% के पांच साल के मानक विचलन को दर्शाता है, जो कि TIP और VTIP ETF के मुकाबले दोगुना है।
LTPZ उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है जो TIPS में अधिक परिपक्वता के साथ निवेश करने में रुचि रखते हैं और ब्याज दर के जोखिम के लिए उच्च सहनशीलता रखते हैं।
