उलटा अस्थिरता ETFs शिकागो बोर्ड विकल्प एक्सचेंज मार्केट अस्थिरता सूचकांक (VIX) के आधार पर अस्थिरता वायदा से जुड़े होते हैं। VIX को स्टॉक मार्केट के झूलों की गंभीरता का अनुमान लगाने के लिए एक उपकरण के रूप में पेश किया गया था, और यह S & P 500 इंडेक्स के विकल्प की कीमतों में एम्बेडेड मूल्य अस्थिरता को दर्शाता है जो अगले 30 दिनों में दिख रही है। यह उपयुक्त रूप से "भय सूचकांक" करार दिया गया है। उलटा अस्थिरता ईटीएफ निवेशकों को वीआईएक्स व्यापार करने के आधार पर खुद या लघु वायदा करने की क्षमता देता है। चूंकि निवेशक भविष्य की अस्थिरता पर दांव लगा रहा है, जो एक अज्ञात है, उलटा अस्थिरता ईटीएफ विशेष रूप से जोखिम भरा हो सकता है।
2019 विशेष रूप से गैर-वाष्पशील रहा है, कुछ जंगली व्यापारिक सत्रों के बावजूद। नतीजतन, अधिकांश उलटा अस्थिरता ईटीएफ ने बाजार को अच्छी तरह से कमजोर कर दिया है और खड़ी नुकसान का सामना करना पड़ा है।
2019 में शीर्ष प्रदर्शन करने वाली उलटा क्षमता ईटीएफ 28 अगस्त तक हैं। हम केवल उन ईटीएफ को शामिल करते हैं जिनके पास कम से कम $ 200 मिलियन का प्रबंधन है।
उलटा अस्थिरता ETF VIX विकल्पों पर दांव लगाते हैं, VIX ही नहीं। कम अस्थिरता की अवधि में, वे व्यापक रूप से व्यापक बाजार को कमजोर करते हैं।
1.iPath सीरीज़ B S & P 500 VIX शॉर्ट टर्म फ्यूचर्स ETN (VXX)
- जारीकर्ता: Barclays Bank, PLC.Expense Ratio: प्रबंधन के तहत 0.89% संपत्ति: $ 743.1 मिलियन2019 रिटर्न YTD: -41%
2.Shares VIX लघु अवधि के वायदा ETF (VIXY)
- जारीकर्ता: ProSharesExpense अनुपात: 0.87% प्रबंधन के तहत संपत्ति: $ 249.6 मिलियन2019 रिटर्न YTD: -38%
3.VelocityShares दैनिक 2x VIX अल्पकालिक ETN (TVIX)
- जारीकर्ता: क्रेडिट सुइस एक्सपेन्स रेशियो: 1.65% एसेट्स अंडर मैनेजमेंट: $ 1.16 बिलियन2019 रिटर्न YTD: -71%
तक़दीर का
उलटा अस्थिरता ईटीएफ उच्च जोखिम, उच्च इनाम प्रतिभूतियों का एक अच्छा उदाहरण है। वे दीर्घकालिक निवेशकों के लिए अनुशंसित नहीं हैं जो लगातार और विश्वसनीय वृद्धि की तलाश कर रहे हैं। उनका उपयोग ज्यादातर संस्थागत निवेशकों और कुशल व्यापारियों द्वारा अन्य अल्पकालिक पदों को हेज करने के लिए किया जाता है।
