सिंथेटिक फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट परिभाषा

सिंथेटिक फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट क्या है?

एक सिंथेटिक फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट कॉल का उपयोग करता है और एक ऑफसेट स्ट्राइक पोजीशन बनाने के लिए एक ही स्ट्राइक प्राइस और समय समाप्त करने के विकल्प रखता है। एक निवेशक एक कॉल विकल्प खरीद / बेच सकता है और एक स्ट्राइक मूल्य और समाप्ति तिथि के साथ एक पुट विकल्प खरीद / खरीद सकता है और इरादे के साथ एक नियमित फॉरवर्ड अनुबंध की नकल कर सकता है। सिंथेटिक फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स को सिंथेटिक वायदा अनुबंध भी कहा जाता है।

सिंथेटिक फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट को समझना

सिंथेटिक फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स निवेशकों को उनके जोखिम को कम करने में मदद कर सकते हैं, हालांकि एकमुश्त ट्रेडिंग फ्यूचर्स के साथ, निवेशकों को अभी भी महत्वपूर्ण नुकसान की संभावना का सामना करना पड़ता है यदि उचित जोखिम प्रबंधन रणनीतियों को लागू नहीं किया जाता है। उदाहरण के लिए, एक बाजार निर्माता एक संबंधित छोटी या लंबी सिंथेटिक आगे की स्थिति बनाकर एक लंबी या छोटी आगे की स्थिति के जोखिम को ऑफसेट कर सकता है।

सिंथेटिक फॉर्वर्ड का एक बड़ा फायदा यह है कि प्रतिपक्षियों के लिए एक ही प्रकार की आवश्यकताओं के बिना एक नियमित फॉरवर्ड पोजिशन को बनाए रखा जा सकता है, जिसमें यह जोखिम भी शामिल है कि दोनों पक्षों में से कोई एक समझौते पर रोक लगाएगा। हालांकि, एक वायदा अनुबंध के विपरीत, एक सिंथेटिक फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट की आवश्यकता होती है कि निवेशक अनुबंध को निष्पादित करते समय शुद्ध विकल्प प्रीमियम का भुगतान करता है।

चाबी छीन लेना

• एक सिंथेटिक फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट कॉल और पुट ऑप्शन के साथ ऑप्शन डालता है और एक्सपायरी फॉरवर्ड पोजीशन बनाने के लिए एक्सपायरी के लिए समय लगाता है। सिंथेटिक फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स निवेशकों को उनके जोखिम को कम करने में मदद कर सकते हैं। सिंथेटिक फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट के लिए जरूरी है कि इन्वेस्टर्स को नेट ऑप्शन प्रीमियम का भुगतान करना चाहिए। अनुबंध।

ट्रेड कैसे काम करता है

उदाहरण के लिए, किसी स्टॉक पर सिंथेटिक लॉन्ग फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट बनाने के लिए (30 जून 2019 के लिए $ 60 पर एबीसी स्टॉक):

• निवेशक 30 जून, 2019 को समाप्ति के साथ $ 60 के स्ट्राइक मूल्य के साथ एक कॉल खरीदता है। Investor $ 60 स्ट्राइक मूल्य के साथ 30 जून, 2019 को समाप्ति के साथ एक पुट बेचता है (लिखता है)। यदि स्टॉक की कीमत समाप्ति तिथि पर स्ट्राइक मूल्य से ऊपर है।, निवेशक, जो कॉल का मालिक है, उस विकल्प का उपयोग करना चाहेगा और स्टॉक खरीदने के लिए स्ट्राइक मूल्य का भुगतान करेगा। यदि समाप्ति पर स्टॉक की कीमत स्ट्राइक मूल्य से कम है, तो पुट का खरीदार उस विकल्प का उपयोग करना चाहेगा। नतीजा यह है कि निवेशक स्ट्राइक मूल्य का भुगतान करके स्टॉक भी खरीद लेंगे।

या तो मामले में, निवेशक स्ट्राइक मूल्य पर स्टॉक खरीदना समाप्त कर देता है, जो सिंथेटिक फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट की स्थापना के समय बंद था।

ध्यान रखें कि इस गारंटी के लिए एक लागत हो सकती है। यह सब चुने गए स्ट्राइक मूल्य और समाप्ति तिथि पर निर्भर करता है। एक ही हड़ताल और समाप्ति के साथ पुट और कॉल ऑप्शन अलग-अलग कीमत पर हो सकते हैं, यह इस बात पर निर्भर करता है कि स्ट्राइक मनी कितने पैसों में या बाहर है। आमतौर पर, चुने गए पैरामीटर कॉल प्रीमियम के साथ पुट प्रीमियम की तुलना में थोड़ा अधिक होते हैं, जो शुरुआत में खाते में शुद्ध डेबिट बनाते हैं।