विषय - सूची
- स्ट्रैडल क्या है?
- स्ट्रैडल्स को समझना
- पुट टूगेदर अ स्ट्रैडल
- ट्रेडिंग रेंज की खोज
- लाभ कमाना
- वास्तविक विश्व उदाहरण
स्ट्रैडल क्या है?
स्ट्रैडल एक तटस्थ विकल्प रणनीति है जिसमें एक ही स्ट्राइक मूल्य और एक ही समाप्ति तिथि के साथ अंतर्निहित सुरक्षा के लिए पुट विकल्प और कॉल ऑप्शन दोनों खरीदना शामिल है।
एक व्यापारी लंबी स्ट्रैड से लाभ उठाएगा जब सुरक्षा की कीमत बढ़ जाती है या भुगतान की गई प्रीमियम की कुल लागत से अधिक की राशि से स्ट्राइक मूल्य से गिर जाती है। लाभ की क्षमता लगभग असीमित है, इसलिए जब तक अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत बहुत तेज हो जाती है।
चाबी छीन लेना
- स्ट्रैडल एक ऑप्शन स्ट्रैटेजी है जिसमें एक ही एक्सपायरी डेट और स्ट्राइक प्राइस दोनों के लिए एक ही पुट और स्ट्राइक ऑप्शन की खरीद शामिल है। स्ट्रैटेजी तभी फायदेमंद होती है जब स्टॉक या तो बढ़ जाता है या स्ट्राइक प्राइस से गिर जाता है। प्रीमियम भुगतान किया गया। एक सुरक्षा की उम्मीद की गई अस्थिरता और ट्रेडिंग रेंज समाप्ति तिथि से क्या हो सकती है।
स्ट्रैडल्स अकादमी
स्ट्रैडल्स को समझना
अधिक मोटे तौर पर, वित्त में स्ट्रैडल स्ट्रैटेजी दो अलग-अलग लेनदेन को संदर्भित करती है जिसमें दोनों एक ही अंतर्निहित सुरक्षा होती है, जिसमें दो घटक लेनदेन एक दूसरे को ऑफसेट करते हैं। जब वे किसी शेयर की कीमत में एक महत्वपूर्ण कदम का अनुमान लगाते हैं, तो निवेशक एक स्ट्रैडल नियुक्त करते हैं, लेकिन इस बात के बारे में अनिश्चित होते हैं कि मूल्य ऊपर जाएगा या नीचे।
जूली बैंग द्वारा इमेज © इन्वेस्टोपेडिया 2019
एक शेयर बाजार के बारे में एक विकल्प के बारे में क्या सोचता है, इसके बारे में एक व्यापारी एक व्यापारी को दो महत्वपूर्ण सुराग दे सकता है। पहला यह है कि बाजार में उतार-चढ़ाव से सुरक्षा की उम्मीद की जा रही है। दूसरा समाप्ति तिथि तक स्टॉक की अपेक्षित ट्रेडिंग रेंज है।
पुट टूगेदर अ स्ट्रैडल
स्ट्रैड बनाने की लागत निर्धारित करने के लिए, पुट की कीमत और कॉल को एक साथ जोड़ना होगा। उदाहरण के लिए, यदि एक व्यापारी का मानना है कि 1 मार्च को कमाई के बाद स्टॉक $ 55 की मौजूदा कीमत से बढ़ सकता है या गिर सकता है, तो वे एक स्ट्रैडल बना सकते हैं। व्यापारी 15 मार्च की समाप्ति तिथि के साथ $ 55 स्ट्राइक पर एक पुट और वन कॉल खरीदेगा। स्ट्रैडल बनाने की लागत निर्धारित करने के लिए, व्यापारी एक मार्च 15 $ 55 कॉल की कीमत और एक मार्च 15 $ 55 डाल देगा। । यदि दोनों कॉल्स और पुट का व्यापार $ 2.50 प्रत्येक के लिए होता है, तो दोनों अनुबंधों के लिए कुल परिव्यय या प्रीमियम का भुगतान $ 5.00 होगा।
भुगतान किए गए प्रीमियम से पता चलता है कि 15 मार्च तक लाभ अर्जित करने के लिए $ 55 स्ट्राइक मूल्य से स्टॉक को 9% तक बढ़ने या गिरने की आवश्यकता होगी। स्टॉक के बढ़ने या गिरने की उम्मीद की गई राशि भविष्य की अपेक्षित अस्थिरता का एक उपाय है भंडार। यह निर्धारित करने के लिए कि स्टॉक को कितना बढ़ना या गिरना है, स्ट्राइक प्राइस द्वारा भुगतान किए गए प्रीमियम को विभाजित करें, जो $ 5 / $ 55, या 9% है।
ट्रेडिंग रेंज की खोज
स्टॉक की अपेक्षित ट्रेडिंग रेंज को निर्धारित करने के लिए, कोई $ 55 के स्ट्राइक मूल्य से $ 5 प्रीमियम जोड़ या घटाएगा। इस मामले में, यह $ 50 से $ 60 की व्यापारिक सीमा बनाता है। यदि स्टॉक $ 50 से $ 60 के क्षेत्र के भीतर कारोबार करता है, तो व्यापारी अपने कुछ पैसे खो देगा, लेकिन जरूरी नहीं कि यह सब हो। केवल लाभ अर्जित करना संभव है, अगर स्टॉक 50 डॉलर से 60 डॉलर के क्षेत्र में बढ़ जाता है या गिरता है।
लाभ कमाना
यदि स्टॉक $ 48 तक गिर गया, तो कॉल $ 0 के लायक होंगे, जबकि पुट समाप्ति के समय $ 7 के लायक होगा। इससे व्यापारी को $ 2 का लाभ होगा। हालांकि, यदि स्टॉक $ 57 में चला गया, तो कॉल $ 2 के लायक होंगे, और पुट शून्य के लायक होगा, जिससे व्यापारी को $ 3 का नुकसान होगा। सबसे खराब स्थिति तब होती है जब शेयर की कीमत स्ट्राइक प्राइस पर या उसके आस-पास रहती है।
वास्तविक विश्व उदाहरण
18 अक्टूबर, 2018 को, विकल्प बाजार का मतलब था कि 16 नवंबर को समाप्ति के लिए 26 डॉलर स्ट्राइक मूल्य से एएमडी का स्टॉक 20% बढ़ सकता है या गिर सकता है, क्योंकि एक पुट खरीदने और कॉल करने के लिए $ 5.10 का खर्च आता है। इसने स्टॉक को $ 20.90 से $ 31.15 की ट्रेडिंग रेंज में रखा। एक हफ्ते बाद, कंपनी ने 25 अक्टूबर को $ 22.70 से $ 19.27 तक के परिणाम और शेयरों की गिरावट की सूचना दी। इस मामले में, व्यापारी को लाभ हुआ होगा क्योंकि स्टॉक सीमा से बाहर गिर गया, पुट और कॉल खरीदने की प्रीमियम लागत से अधिक।
