स्टारबक्स स्टॉक: कमाई के बाद जोखिम में वृद्धि

स्टारबक्स कॉर्पोरेशन (SBUX) के शेयर में शुक्रवार को तेजी से कम कारोबार हो रहा है, क्योंकि कंपनी ने पहली तिमाही के ईपीएस के अनुमान को एक मिलियन डॉलर से अधिक कर दिया है, जबकि राजस्व की उम्मीद $ 100 मिलियन से अधिक है। वैश्विक तुलनीय बिक्री में सिर्फ 2% की वृद्धि हुई है, जबकि ऑपरेटिंग मार्जिन अनुबंधित है, इस आशंका को नजरअंदाज करते हुए कि कंपनी को आने वाले वर्ष में विकास के उद्देश्यों को पूरा करने में परेशानी होगी। शुरुआती गिरावट ने स्टॉक को पांच सप्ताह के निचले स्तर पर ला दिया, नवंबर के बाद पहली बार 50-दिवसीय घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) पर मध्यवर्ती समर्थन के माध्यम से कटौती।

स्टॉक ने पिछले पांच महीनों में महत्वपूर्ण आधार प्राप्त किया है, 2015 और 2017 के मध्य में $ 60 के प्रतिरोध का परीक्षण किया है। सेल-ऑफ उन स्तरों पर तीसरी अस्वीकृति को चिह्नित करता है, जो इस संभावना को बढ़ाता है कि स्टॉक लंबी अवधि के टॉपिंग पैटर्न को तराश रहा है जो अंततः एक बड़ी गिरावट पैदा करेगा। इस अवधि के दौरान असाधारण रूप से कमजोर संचय एक मंदी के परिदृश्य के लिए वजन जोड़ता है, कई संस्थानों ने अपनी पूंजी को अन्यत्र जोखिम में डालने के लिए चुना है।

SBUX दीर्घकालिक चार्ट (1992 - 2018)

यह स्टॉक जून 1992 में विभाजित-समायोजित 36 सेंट में सार्वजनिक रूप से आया और दो साल बाद एक रुपये से कुछ ऊपर चला गया। 69 सेंटीमीटर ऊंचे 1995 के निचले स्तर ने नई सहस्राब्दी में एक शक्तिशाली प्रवृत्ति अग्रिम के लिए एक स्प्रिंगबोर्ड प्रदान किया, जो तेजी से विकास प्रक्षेपवक्र के साथ रूढ़िवादी विश्लेषकों को चकित करते हुए तीन स्टॉक विभाजन पैदा करता है। वास्तव में, उस युग के कई तथाकथित विशेषज्ञों ने निवेशकों से स्टॉक से बचने की विनती की, जिनके बारे में उनका मानना ​​था कि वे तेजी से विकास के विकल्प से बाहर निकल रहे थे।

नवंबर 2000 में स्टारबक्स का स्टॉक $ 6.00 से ऊपर था, 2001 में एक छोटा डबल टॉप बनाया और सितंबर 11 हमलों के बाद $ 3.37 पर गिर गया। उस कम ने खरीद के अवसर को चिह्नित किया, जो कि एक दशक के मध्य में तेजी के साथ बढ़त हासिल करने वाले अपट्रेंड से आगे निकल गया, जो 2006 में 20 डॉलर के करीब पहुंच गया। यह 2007 की चौथी तिमाही में एक बार फिर टूट गया, जो एक एकल गिरावट पर पहुंच गया। 2008 के आर्थिक पतन के दौरान।

बाद की रिकवरी लहर ने 2012 में 2006 के उच्च स्तर पर चढ़ाई की, जिससे एक प्रवृत्ति अग्रिम उत्पन्न हुई जिसने अक्टूबर 2015 की उच्च खरीद तरंगों को $ 64 में पोस्ट किया। उस समय के बाद से मूल्य कार्रवाई एक तड़का हुआ ट्रेडिंग रेंज में विकसित हुई है, $ 50 के पास समर्थन और मध्य $ 60 के दशक में प्रतिरोध से घिरा हुआ है। स्टॉक ने संक्षेप में जून 2017 में 2015 के उच्च स्तर को बढ़ाया, लेकिन रैली ने उस स्तर से सिर्फ 87 सेंट ऊपर उलट दिया, एक बाधा को मजबूत किया जो अगले दशक में अभेद्य हो सकता है। (और अधिक के लिए, देखें: अगर आपने स्टारबक्स के आईपीओ के बाद सही निवेश किया था ।)

SBUX शॉर्ट-टर्म चार्ट (2015 - 2018)

अगस्त 2015 के दौरान शुरू हुई ट्रेडिंग रेंज में फैबोनैचि ग्रिड फैली हुई है, जिसमें मिनी फ्लैश क्रैश अराजक मूल्य कार्रवाई का आयोजन करता है। इस अवधि के दौरान चार गिरावटों ने.382 रिट्रेसमेंट का सामना किया है, जबकि नवंबर 2016 में बिकवाली को 50% के स्तर पर समर्थन मिला। एक द्वितीयक प्रतिरोध रेखा ने $ 60 के पास आयोजित किया है, टूटने के साथ कम $ 50 के दशक में त्वरित नकारात्मक उत्पन्न होता है। यह परिदृश्य एक बार फिर से सामने आ सकता है, यह भविष्यवाणी करते हुए कि कमाई के बाद की गिरावट न्यूनतम कई हफ्तों तक रहेगी।

2015 की चौथी तिमाही में ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) मूल्य के साथ सबसे ऊपर रहा, एक आक्रामक वितरण लहर दर्ज की गई जिसने अगस्त 2017 में कम ऊँचाई और कम चढ़ाव की एक श्रृंखला पोस्ट की। 2018 में उठाव ने इच्छुक खरीदारों को साइडलाइन से बाहर लाया, लेकिन जून 2017 के शिखर तक पहुंचने में संकेतक विफल रहा, जो एक और कम ऊंचाई पर था। बदले में, आक्रामक बिक्री संकेत अब फट जाएगा यदि ओबीवी दिसंबर स्विंग कम हो जाता है।

शुरुआती गिरावट ने स्टॉक को 200-दिवसीय ईएमए में डुबो दिया है, जो अल्पकालिक उछाल उत्पन्न कर सकता है। $ 60 का स्तर अब प्रमुख प्रतिरोध के रूप में खड़ा है, उस स्तर के पास कम बिक्री वाले पदों के साथ लाभकारी प्रतिफल उत्पन्न होता है: जोखिम। इसके विपरीत, दिसंबर में $ 57.05 के माध्यम से एक ब्रेकडाउन भी 200-दिवसीय ईएमए समर्थन का उल्लंघन करेगा, जो पिछले साल के गहरे चढ़ाव का परीक्षण करता है।

तल - रेखा

स्टारबक्स कमाई के बाद 5% से अधिक गिर गई और अब 57 डॉलर के पास समर्थन परीक्षण कर रही है। एक ब्रेकडाउन अगले चरण को एक दीर्घकालिक टॉपिंग पैटर्न में पूरा कर सकता है जो आने वाले वर्षों में महत्वपूर्ण नकारात्मक पहलू उत्पन्न करता है। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: मूल्य श्रृंखला मॉडल के एक उदाहरण के रूप में स्टारबक्स ।)