स्पॉट प्रीमियम परिभाषा

स्पॉट प्रीमियम क्या है?

स्पॉट प्रीमियम वह धन है जो एक निवेशक एक ब्रोकर को एक एकल भुगतान विकल्प ट्रेडिंग (एसपीओटी) विकल्प के रूप में जाना जाता विदेशी प्रकार का एक विकल्प खरीदने के लिए भुगतान करता है, जिसका उपयोग आमतौर पर विदेशी मुद्रा (विदेशी मुद्रा) बाजारों में किया जाता है। एसपीओटी विकल्प (जिसे बाइनरी विकल्प भी कहा जाता है) के साथ निवेशक उस पेआउट को चुनता है और उस पेआउट को प्राप्त करने के लिए वे बाजार की स्थिति चाहते हैं। ब्रोकर इसके बाद होने वाले निवेशक की भविष्यवाणियों की संभावना के आधार पर विकल्प के लिए एक प्रीमियम निर्धारित करता है।

ब्रोकर प्रीमियम सेट करने के बाद, निवेशक इस विकल्प को खरीदने का विकल्प चुन सकता है कि वह कीमत से संतुष्ट है या गिरावट, अगर उन्हें लगता है कि कीमत बहुत अधिक है। यदि भुगतान स्थितियां उत्पन्न होती हैं, तो निवेशक पेआउट एकत्र करता है। यदि वे नहीं होते हैं, तो निवेशक स्पॉट प्रीमियम खो देगा। हालांकि, कोई फर्क नहीं पड़ता कि बाजार में क्या होता है, सबसे अधिक व्यापारी खो सकता है स्पॉट प्रीमियम ही।

स्पॉट प्रीमियम वैकल्पिक रूप से उन मामलों को संदर्भित कर सकता है, जहां कुछ कमोडिटी का हाजिर बाजार मूल्य उसके सामने वाले महीने के वायदा अनुबंध की कीमत (प्रीमियम पर ट्रेडों) से अधिक है।

चाबी छीन लेना

• स्पॉट प्रीमियम एक एकल भुगतान विकल्प ट्रेडिंग (एसपीओटी) विकल्प खरीदने की लागत है। एसपीओटी विकल्प उन शर्तों पर सहमति के साथ एक द्विआधारी विकल्प है जहां खरीदार या तो पूर्व-निर्धारित भुगतान प्राप्त करता है यदि शर्तें पूरी होती हैं, या अनुबंध होने पर अपना प्रीमियम खो देता है। शर्तें पूरी नहीं हुई हैं। स्पॉट प्रीमियम उच्चतर हाजिर मूल्य और इससे जुड़े वायदा अनुबंधों के बीच अंतर को भी संदर्भित कर सकता है। इसे बैकवर्डेशन कहा जाता है।

स्पॉट प्रीमियम को समझना

एक स्पोट विकल्प एक प्रकार का विकल्प अनुबंध है जो एक निवेशक को वांछित भुगतान प्राप्त करने के लिए न केवल उन शर्तों को निर्धारित करने की आवश्यकता होती है, जिन्हें पूरा करने की आवश्यकता होती है, बल्कि उन शर्तों को पूरा करने के लिए भुगतान का आकार भी वह प्राप्त करना चाहता है। । ब्रोकर जो इस उत्पाद को प्रदान करता है, वह इस संभावना को निर्धारित करेगा कि शर्तों को पूरा किया जाएगा और, बदले में, यह लगेगा कि यह एक उपयुक्त कमीशन है।

इस प्रकार की व्यवस्था को अक्सर "बाइनरी विकल्प" के रूप में जाना जाता है क्योंकि निवेशक के लिए केवल दो प्रकार के भुगतान संभव हैं:

• दोनों पक्षों द्वारा तय की गई शर्तें होती हैं, और निवेशक सहमत-भुगतान राशि एकत्र करता है। घटना नहीं होती है और निवेशक दलाल को भुगतान किए गए पूर्ण प्रीमियम को जब्त कर लेता है।

अनुबंध के लिए दलाल, यह देखते हुए कि एसपीओटी विकल्प की शर्तें दोनों पक्षों के साथ सहमत हैं, फिर स्पॉट प्रीमियम के रूप में उस अनुमानित भुगतान का एक प्रतिशत स्वीकार करेंगे और निवेशक विकल्प खरीदने के लिए आगे बढ़ सकता है।

उदाहरण के लिए, एक व्यापारी कहता है कि CHF / USD अगले दो हफ्तों के भीतर 1.40 से नीचे नहीं टूटेगा, वह एक दलाल को एक निश्चित स्पॉट प्रीमियम का भुगतान करेगा और फिर 14 दिनों में भुगतान करने पर सहमत हुए को इकट्ठा करेगा यदि यह परिदृश्य सामने आता है सत्य होने के लिए।

हालांकि, अगर उस समय सीमा के दौरान CHF / USD 1.40 से नीचे टूट जाता है, तो व्यापारी हाजिर प्रीमियम की पूरी राशि खो देगा।

फ्यूचर्स स्पॉट प्रीमियम

टर्म स्पॉट प्रीमियम का उपयोग उस स्थिति को संदर्भित करने के लिए भी किया जा सकता है जिसमें किसी परिसंपत्ति की हाजिर कीमत उस परिसंपत्ति के लिए निकटवर्ती वायदा अनुबंध की कीमत से अधिक होती है। यह तब होता है जब मूल्य (स्पॉट) भविष्य में अपेक्षित मूल्य से अधिक होता है जो वायदा अनुबंध द्वारा निर्धारित होता है। इस स्थिति को आमतौर पर पिछड़ेपन के रूप में जाना जाता है।

स्पॉट प्रीमियम का उदाहरण

एक निवेशक का मानना ​​है कि EUR / USD की समाप्ति शुक्रवार को 1.15 से ऊपर होगी, और यह वर्तमान में सोमवार है। EUR / USD वर्तमान में 1.14 पर कारोबार कर रहा है।

निवेशक अमेरिका के बाहर एक द्विआधारी विकल्प ब्रोकर का उपयोग कर रहा है, जो आमतौर पर भुगतान किए गए धन के प्रतिशत के रूप में भुगतान करता है।

उदाहरण के लिए, हमारे निवेशक $ 1, 000 को दांव लगाने का फैसला करते हैं कि शुक्रवार को विकल्प समाप्त होने पर EUR / USD 1.15 से ऊपर कारोबार करेगा। यदि विकल्प 1.15 से ऊपर कारोबार नहीं कर रहा है, तो निवेशक $ 1, 000 खो देता है।

यदि वे सही हैं, तो दलाल उन्हें $ 750 (और उनके प्रारंभिक निवेश वापस) का भुगतान करने के लिए सहमत हुए हैं।

इस मामले में, निवेशक अंतर्निहित EUR / USD पर कब्जा नहीं कर रहा है, बल्कि लेनदेन दलाल के साथ एक शर्त है कि EUR / USD की कीमत एक निश्चित स्तर से ऊपर होगी या एक निश्चित तारीख तक नहीं।

यदि द्विआधारी विकल्प ब्रोकर का उपयोग नहीं कर रहे हैं, तो व्यवस्था अलग हो सकती है क्योंकि विदेशी विकल्प संरचित हो सकते हैं, लेकिन पार्टियां सहमत हैं। यह स्थापित किया जा सकता है कि निवेशक सामने $ 250 के प्रीमियम का भुगतान करता है। यदि वे हार जाते हैं, तो वे केवल प्रीमियम खो देते हैं। यदि वे जीतते हैं, तो उन्हें $ 437.50 मिलते हैं (लेकिन याद रखें कि उन्होंने $ 250 का भुगतान किया है, इसलिए लाभ वास्तव में केवल $ 187.50 है)।

द्विआधारी विकल्प में, जब आप जीतते हैं तो आपके द्वारा गलत होने पर अधिक खोना विशिष्ट होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि यदि कोई परिदृश्य होने की संभावना है (जीत) तो दलाल को उच्च भुगतान प्रदान करने की संभावना नहीं है। और अगर परिदृश्य की संभावना नहीं है, तो वे एक उच्च भुगतान की पेशकश करेंगे लेकिन केवल इसलिए कि आपके खोने की संभावना है।

उपरोक्त दोनों मामलों में, हार जीत से बड़ी है। पहले उदाहरण में, आप $ 1, 000 को केवल $ 750 बनाने के लिए जोखिम में डाल रहे हैं, और दूसरे उदाहरण में, व्यापारी $ 250 को केवल $ 187.50 ($ 437.50 - $ 250) बनाने के लिए जोखिम में डाल रहा है क्योंकि उस भुगतान का $ 250 केवल प्रीमियम वापस मिल रहा है, लाभ नहीं)। यह कुछ जागरूक करने के लिए है। परंपरागत रूप से, व्यापारियों को हारने वालों की तुलना में जीतने वालों पर अधिक बनाना पसंद है क्योंकि यह एक अनुकूल जोखिम / इनाम ट्रेडऑफ़ बनाता है।