इस बहु के लिए एक ठोस शुरुआत

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) स्पेस लगातार नए ग्रोथ फ्रंटियर की तलाश में है। हाल के वर्षों में, स्मार्ट बीटा ने असाधारण वृद्धि प्रदान की है। स्मार्ट बीटा स्पेस के भीतर, मल्टी-फैक्टर ईटीएफ में आने वाले वर्षों में विकास को बढ़ाने की क्षमता है। हालांकि कई मल्टी-फैक्टर ईटीएफ फंड उद्योग के मानकों से अभी भी युवा हैं, लेकिन कुछ शुरू होने का वादा कर रहे हैं। ईटीएफ के सीएफआरए रिसर्च डायरेक्टर और म्यूचुअल फंड रिसर्च टोड रोसेनब्लथ ने एक नोट में कहा, "फंड फ्लो के आधार पर, निवेशक निवेश से पहले ईटीएफ का इंतजार नहीं कर रहे हैं। सोमवार।

बहु-कारक ईटीएफ में से एक जो "पुराना" नहीं है, लेकिन एक ठोस शुरुआत के लिए बंद है, जेपी मॉर्गन डाइवर्सिफाइड रिटर्न यूएस इक्विटी ईटीएफ (जेपीयूएस) है। जेपीयूएस ने सितंबर 2015 में शुरुआत की और प्रबंधन के तहत लगभग 500 मिलियन डॉलर की संपत्ति है, जो इसे जेपी मॉर्गन एसेट मैनेजमेंट के यूएस-केंद्रित इक्विटी ईटीएफ में सबसे बड़ा बनाता है। JPM के अनुसार रसेल 1000 डायवर्सिफाइड फैक्टर इंडेक्स का अनुसरण करता है, "जो JPMorgan एसेट मैनेजमेंट के अनुसार, मल्टी-फैक्टर सिक्योरिटी स्क्रीनिंग के साथ जोखिम-भारित पोर्टफोलियो निर्माण के साथ-साथ एक नियम-आधारित दृष्टिकोण का उपयोग करता है।"

रोसब्लेथ ने कहा कि जेपीयूएस न केवल स्टॉक के बढ़ने पर उल्टा काम करना चाहता है बल्कि पोर्टफोलियो निर्माण के लिए जोखिम-भारित दृष्टिकोण के साथ नकारात्मक को कम करना है। सितंबर 2015 में बाजार में आने के बाद से, JPUS ने S & P 500 और रसेल 1000 इंडेक्स को औसतन 220 अंकों के अंकों से पीछे छोड़ दिया है। इसके अतिरिक्त, JPUS शुरुआत से ही उन बेंचमार्क की तुलना में 180 आधार अंक कम अस्थिर रहा है।

स्थापना के बाद से, JPUS ने 13.5% की एक वार्षिक वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) प्रदान की है, जो उसी अवधि में S & P 500 और रसेल 1000 सूचकांक से बेहतर है। उस समय, जेपीयूएस द्वारा अनुभव की गई अधिकतम गिरावट 11.7% थी, जेपीयूएस के डेब्यू के बाद से एसएंडपी 500 और रसेल 1000 इंडेक्स के लिए ड्रॉडाउन की तुलना में औसतन 200 आधार अंक कम है।

जारीकर्ता आंकड़ों के अनुसार, जनवरी 2018 के अंत से, जेपीयूएस में 10, 000 डॉलर का निवेश 15, 000 डॉलर से अधिक था। जेपीयूएस के पास 526 स्टॉक हैं। ईटीएफ के वजन में 0.73% से अधिक की हिस्सेदारी रखने वालों में से कोई नहीं है। जेपीयूएस पोर्टफोलियो में 19% की इक्विटी (आरओई) पर वापसी है, या रसेल 1000 इंडेक्स पर तुलनीय मीट्रिक के ऊपर 130 से अधिक आधार अंक हैं। जेपीयूएस का वार्षिक व्यय अनुपात 0.19% है, जो इसे यूएस लार्ज-कैप स्मार्ट बीटा फंड्स के सस्ते अंत में डाल रहा है। (अधिक के लिए, देखें: मल्टी-फैक्टर ईटीएफ आयु के आते हैं ।)