स्मार्ट बीटा म्यूचुअल फंड बनाम स्मार्ट बीटा एटफ

स्मार्ट बीटा म्यूचुअल फंड और ईटीएफ विविधीकरण के माध्यम से कम जोखिम के साथ बढ़ाया रिटर्न पर कब्जा करने का प्रयास करते हैं। यह आपके विविधीकरण का पारंपरिक रूप नहीं है। आकार या अन्य पारंपरिक निष्क्रिय सूचकांक कारकों द्वारा भारित होने के बजाय, अधिकांश स्मार्ट बीटा फंड विशिष्ट विशेषताओं, जैसे मूल्य, वृद्धि, लाभांश वृद्धि, गति, कम अस्थिरता या उच्च गुणवत्ता पर भारित होते हैं। स्मार्ट बीटा इंडेक्स फंड मैनेजर इन फ़ोकस किए गए इंडेक्स को दोहराने की कोशिश करते हैं जो स्टॉक को फ़िल्टर करने के लिए अनुकूलित स्क्रीनिंग विधियों का उपयोग करते हैं। टर्नओवर आम तौर पर कम होता है क्योंकि सूचकांक आमतौर पर अर्ध-वार्षिक या वार्षिक रूप से व्यय अनुपात को काटते हैं। उद्योग के पार ये फंड सक्रिय बनाम निष्क्रिय की चल रही बहस का एक कारक हैं क्योंकि वे कम खर्च के साथ अनुकूलित स्टॉक पिकिंग के कई फायदे प्रदान करते हैं।

स्मार्ट बीटा म्यूचुअल फंड बनाम ईटीएफ में एक बड़ा अंतर यह है कि खुदरा निवेश के लिए बहुत कम म्यूचुअल फंड मौजूद हैं। बाजार में अधिकांश स्मार्ट बीटा म्यूचुअल फंड संस्थागत निवेशकों द्वारा निवेश के लिए संरचित हैं और बढ़ी हुई, सक्रिय स्मार्ट बीटा श्रेणी में अधिक आते हैं। जैसे कि स्मार्ट बीटा के आसपास के अधिकांश नवाचारों को ईटीएफ संरचनाओं की ओर ले जाया गया है। नीचे हम कुछ उदाहरणों पर एक नज़र डालते हैं।

म्यूचुअल फंड्स

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) और DoubleLine Shiller Enhanced CAPE I (DSEEX) दो लोकप्रिय स्मार्ट बीटा म्यूचुअल फंड हैं।

PIMCO RAE फंडामेंटल प्लस (PXTIX) S & P 500 की कुल वापसी की मांग करता है, जो एक निरपेक्ष बीटा फाइनेंशियल स्ट्रेटेजी के साथ पूरक है। इसमें एक साल का कुल रिटर्न 7.15% है। लाभांश उपज 4.44% है। इसका व्यय अनुपात 85 आधार अंक है।

डबललाइन शिलर एन्हांस्ड कैप (डीएसईईएक्स) शिलर बार्कलेज सीएपीई यूएस सेक्टर टोटल रिटर्न इंडेक्स से अधिक में कुल रिटर्न की तलाश करता है। यहां एक जोखिम यह है कि फंड डिफ़ॉल्ट परिसंपत्तियों का 5% तक निगमित कॉर्पोरेट प्रतिभूतियों में निवेश करेगा।

फंड में एक साल का कुल रिटर्न 8.25% है। लाभांश उपज 2.19% है। व्यय अनुपात 54 आधार अंक है। न्यूनतम निवेश $ 100, 000 है, लेकिन यह एक IRA के लिए $ 5, 000 तक गिर जाता है।

स्मार्ट बीटा ईटीएफ: एक अवलोकन

मुद्रा कारोबार कोष

ETFdb.com अक्टूबर 2018 तक 506 के साथ स्मार्ट बीटा ईटीएफ की एक व्यापक सूची प्रदान करता है।

इनवेस्को डीडब्ल्यूए हेल्थकेयर मोमेंटम ईटीएफ (पीटीएच) 24 अक्टूबर, 2018 के माध्यम से एक साल के आधार पर सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले स्मार्ट बीटा ईटीएफ में से एक है। ईटीएफ डोर राइट राइट हेल्थकेयर टेक्निकल लीडर्स इंडेक्स की होल्डिंग्स और रिटर्न को ट्रैक करना चाहता है, जो है Nasdaq OMX द्वारा प्रायोजित। अनुक्रमणिका एक स्वनिर्धारित स्क्रीनिंग पद्धति का उपयोग करते हुए ताकत विशेषताओं के साथ 30 प्रतिभूतियों का चयन करने के लिए एक स्मार्ट बीटा कार्यप्रणाली का उपयोग करती है। ईटीएफ एक श्रृंखला का हिस्सा है जो अमेरिकी क्षेत्रों में ताकत और गति की विशेषताओं की पहचान करना चाहता है।

पीटीएच लगभग $ 81 पर ट्रेड करता है। इसमें 24% का एक साल का रिटर्न, एस एंड पी 500 का 8.78% का रिटर्न बेहतर है। फंड के लिए प्रबंधन के तहत संपत्ति $ 289 मिलियन है। ईटीएफ का व्यय अनुपात 60 आधार अंक है।

तल - रेखा

स्मार्ट बीटा की दुनिया विकसित हो रही है क्योंकि कई कंपनियां ईटीएफ और म्यूचुअल फंड संरचनाओं के साथ नए फंडों का नवीनीकरण और लॉन्च करती हैं। अक्टूबर 2018 के माध्यम से, कोर होल्डिंग्स के लिए स्मार्ट बीटा रणनीतियों में निवेशकों की दिलचस्पी, रणनीति के तहत संपत्ति द्वारा शीर्ष पांच फंडों से स्पष्ट है:

• QUAL iShares Edge MSCI USA क्वालिटी फैक्टर ETF SCHG श्वाब US लार्ज-कैप ग्रोथ ETF IJT IShares S & P स्मालकैप 600 ग्रोथ ETF HDV iShares कोर हाई डिविडेंट ओटीएफ इक्विटी IJS iShares S & P स्मॉलकैप 600 मान ETF

ब्लैकरॉक और मोहरा द्वारा स्मार्ट बीटा में निवेश भी रणनीति के ध्यान की योग्यता दिखा रहा है। फाइनेंशियल टाइम्स की नवंबर 2017 की रिपोर्ट के अनुसार, स्मार्ट बीटा में वैंकार्ड केवल दो एसेट मैनेजर के रूप में केवल दो एसेट मैनेजर के रूप में स्मार्ट बीटा फंड डेवलपमेंट का नेतृत्व कर रहे हैं। ब्लैकरॉक और वनगार्ड द्वारा किया गया निवेश भी श्रेणी के आकर्षण का प्रमाण है। इस प्रकार, सुनिश्चित करने के लिए खोज के कारण परिश्रम का विस्तार करना और कुछ स्मार्ट बीटा विकल्पों को शामिल करना जब एक नया बाजार आवंटन तलाशना आशावादी पोर्टफोलियो वापसी के लिए तेजी से आयात हो रहा है।