छोटे कैप उच्च गति के रूप में निचोड़ते हैं, जो अनिच्छुक होते हैं

अचानक बदलाव प्रकृति में होता है और इसे अच्छी तरह से परोसें। बालों वाले मेंढक अपनी पैर की हड्डियों में दरार डालते हैं और खतरा होने पर तेज पंजे बनाते हैं। मेरे पास एक सरल बाजार दृश्य है: बाजार की दिशा जानने के लिए, बड़े पैसे का पालन करें। जब यह एक समय पर शिफ्ट हो जाता है, तो ध्यान दें।

पिछले सप्ताह, मैंने कहा, "पिछले सप्ताह के आंकड़ों के साथ, मैं अपनी धुन को अल्पकालिक तेजी में बदल सकता हूं।" जबकि मैंने दो हफ्ते पहले -5% मार्केट डिप के लिए डेटा तैयार किया था, यह कहते हुए कि बड़ा पैसा खरीद रहा था। और जब बड़े निवेशक खरीदते हैं, तो यह अक्सर एक बैल चलाने से पहले होता है। सबसे पहले, डेटा ने कहा, "अशांति के लिए तैयार करें", लेकिन फिर यह जल्दी से स्थानांतरित हो गया। हर दिन हजारों शेयरों को देखते हुए, जब डेटा शिफ्ट होता है - आप शिफ्ट करते हैं।

मुझे खुशी है कि हमने किया - क्योंकि बाजार में बड़ी रकम की खरीदारी हुई, विशेषकर स्मॉल-कैप डोमेस्टिक। इस चार्ट को देखें:

FactSet

पिछले सप्ताह में, बिक्री पांच सप्ताह के लिए खरीद से बाहर हो गई थी। आमतौर पर, बिक्री अव्यवस्थित होती है और थोड़ी देर तक रहती है। फिर, यह सूख जाता है और खरीद बढ़ता है। चक्र लगातार दोहराता है।

बड़े खरीद और बिक्री क्या दिखते हैं? मेरी शोध फर्म प्रति दिन 5, 500 शेयरों को देखती है। हम डेटा के माध्यम से झारना करने के लिए एल्गोरिदम का उपयोग करते हैं और बड़े निवेशकों - पेंशन फंड, हेज फंड, आदि - बाजार में और बाहर असामान्य रूप से पैसा ले जाते हैं। सादगी के लिए: जब किसी शेयर की मात्रा और अस्थिरता स्पाइक होती है, जो सिग्नल बनाती है। एक सामान्य अपट्रेंडिंग मार्केट में, हम विक्रेताओं की तुलना में अधिक बड़े खरीदारों की अपेक्षा करते हैं। यह समझ में आता है और इस तरह दिखता है:

www.mapsignals.com

लेकिन जब बेचने आता है और नियंत्रण लेता है, तो यह इस तरह दिखता है:

www.mapsignals.com

तब हमें नीचे बाजार की कीमतों की उम्मीद है। क्या अच्छा है कि यह बिक्री अक्सर गिरावट को दूर करती है। मतलब, बिक्री सतह के नीचे हो सकती है जबकि बड़े निवेशक स्टॉक को डंप करते हैं, लेकिन इंडेक्स अभी भी थोड़ी देर के लिए रैली कर सकते हैं । मैंने इसे बार-बार देखा है। इसलिए यह देखना महत्वपूर्ण है कि सबसे बड़े निवेशक क्या करते हैं। जैसा कि लुई नावेलियर कहते हैं, "आप पूंछ के बजाय कुत्ते की नाक बनेंगे।"

कुछ हफ़्ते पहले, जब डेटा ने लगभग 5% की गिरावट की उम्मीद की थी, तो तैयार होना अच्छा था। लेकिन गिरावट नहीं आई, और जो कुछ भी हुआ वह बड़ी खरीद थी - कहीं से भी नहीं। यह पिछले हफ्ते की पारी थी:

www.mapsignals.com

इस नई जानकारी में कहा गया है कि खरीदार यहाँ थे और उम्मीद करते थे कि "अप-अस्थिरता।" Mapsignals बिग मनी इंडेक्स गिरना बंद हो गया और उलट गया:

www.mapsignals.com

अब हम कहाँ हैं? पिछले हफ्ते की खरीदारी बड़ी थी। बुधवार को शुरू हुए संकेतों को खरीदते समय कहानी बदल गई। 4. इसके बाद से, iShares Russell 2000 ETF (IWM) ने 6.41% की उच्चतर रॉकेटिंग की। यह एक विशाल खोल… एक दुष्ट प्रत्यावर्तन जैसा दिखता है।

नीचे दी गई तालिका से पता चलता है कि पिछले सप्ताह बड़ी खरीद और बिक्री कहां हुई थी। पीले रंग से पता चलता है कि एक सेक्टर ब्रह्मांड का 25% या अधिक खरीदा गया था। यह बड़ी खरीद है! टेक, औद्योगिक, विवेकाधीन, दूरसंचार, वित्तीय, स्टेपल, अचल संपत्ति, सामग्री और (लगभग) स्वास्थ्य देखभाल में असामान्य खरीद देखी गई। वह लगभग पूरा बाजार है। ऊर्जा के स्तर इतने उदास हैं कि हमें तकनीकी खरीद सिग्नल बनाने के लिए पहले उच्च मूल्यों की आवश्यकता है - इसलिए अभी तक उम्मीद न करें।

www.mapsignals.com

लेकिन अकेला पीला बेचने के लिए देखो: यह भी तकनीक। हम दोनों को कैसे खरीद और बेच सकते हैं? यह एक रोटेशन था। कुछ उच्च-उड़ान वाले शेयरों में एक खोल है। मीडिया उन्हें "गति स्टॉक, " उर्फ ​​उच्च-बीटा स्टॉक कहता है। ये शेयर एक बेंचमार्क इंडेक्स को काफी बेहतर बनाते हैं।

कल्पना करें कि XYZ स्टॉक 40% ऊपर है जबकि S & P 500 20% ऊपर है। यह 2 का बीटा है: एक उच्च-बीटा स्टॉक। सॉफ्टवेयर पिछले महीनों में एक प्रमुख विजेता रहा है। समूह के पास कुछ सर्वश्रेष्ठ स्टॉक हैं। जो कि पिछले सोमवार तक है। लगभग 70% इन्फो टेक की बिक्री सॉफ्टवेयर में थी।

इसलिए, प्रत्यावर्तन काल्पनिक रूप से इस तरह दिखता है: मैं एक पैसा प्रबंधक हूं। मैं बहुत लंबे हाई-बीटा स्टॉक हूं क्योंकि वे बेहतर प्रदर्शन करते हैं। एक हेज के रूप में, मैं छोटे शेयरों को एक ही विकास क्षेत्र में कमजोर कर देता हूं। इस प्रकार, मैं अपने पोर्टफोलियो में संतुलन बनाए रखता हूं, लंबे और छोटे स्टॉक दोनों।

अचानक, कुछ परिवर्तन होता है, और व्यापारी उच्च-बीटा स्टॉक को कवर करते हैं और शॉर्ट्स को कवर करते हैं। भीड़-भाड़ वाले व्यापार से बाहर निकलने का कारण बनता है। पिछले सप्ताह स्पष्ट रूप से था: सॉफ्टवेयर बेचते हैं और छोटे कैप खरीदते हैं। तब आपको पता चलता है कि पहले से ही आपके दोपहर के भोजन में एल्गो व्यापारियों ने खाया था। कंप्यूटर-आधारित ट्रेडिंग फर्म नैनोसेकंड में प्रतिक्रिया करते हैं, घंटे या दिन नहीं। मनुष्य प्रतिस्पर्धा नहीं कर सकता, और मजबूर परिसमापन होता है, लाभ को संरक्षित करना या नुकसान को कम करना।

लेकिन कई सॉफ्टवेयर शेयरों में कुछ भी गलत नहीं है - वे सिर्फ विजेता थे। जब आपको मुनाफे की आवश्यकता होती है, तो आप सबसे बड़ी तेजी से क्षरण करते हैं। कई भयानक कंपनियां हैं। अपने घर के सामने वाले दरवाजे पर एक एलईडी की कल्पना करें। सोमवार। यह कहता है "मूल्य = $ 500, 000।" मंगलवार, यह कहता है "मूल्य = $ 400, 000।" क्यों? आपका घर सबसे अच्छे पड़ोस में है, जिसमें सबसे अच्छा स्कूल क्षेत्र नहीं है। तथ्य यह है कि आपका पड़ोसी मुश्किल समय पर गिर गया और बेचना चाहिए आपके घर के मूल्य को रातोंरात प्रभावित नहीं करना चाहिए, है ना? लेकिन यह कैसे शेयर बाजारों में है। तो सौदों के लिए तलाश में रहो, क्योंकि वे वहाँ से बाहर हैं।

डेटा में गिरावट की उम्मीद है, लेकिन जल्दी से बदल गया। स्मार्ट अनुकूलन और जीवित रहते हैं। स्टीफन हॉकिंग ने कहा: "खुफिया परिवर्तन के लिए अनुकूलन करने की क्षमता है।"

तल - रेखा

हम (Mapsignals) लंबी अवधि में अमेरिकी इक्विटीज पर लगातार बने हुए हैं, और हम खरीद के अवसर के रूप में किसी भी खिंचाव को देखते हैं। यदि कोई निवेशक रोगी है, तो कमजोर बाजार स्टॉक पर बिक्री की पेशकश कर सकते हैं।