लघु निचोड़ और उदाहरण

लघु निचोड़ क्या है?

एक छोटा निचोड़ एक ऐसी स्थिति है जिसमें भारी शॉर्ट स्टॉक या कमोडिटी तेजी से आगे बढ़ती है, जिससे शॉर्ट सेलर्स को अपने शॉर्ट पोजिशन को बंद करना पड़ता है और स्टॉक पर ऊपर की ओर दबाव बढ़ जाता है। छोटे विक्रेताओं को उनके छोटे पदों से बाहर निकाला जा रहा है, आमतौर पर नुकसान में। लघु निचोड़ आमतौर पर एक सकारात्मक विकास से शुरू होता है जो सुझाव देता है कि शेयर एक मोड़ पर हो सकता है। हालांकि स्टॉक के भाग्य में बदलाव केवल अस्थायी साबित हो सकता है, कुछ छोटे विक्रेता अपने छोटे पदों पर भगोड़ा नुकसान उठाने का जोखिम उठा सकते हैं और भले ही इसका मतलब है कि स्थिति को बंद करना पसंद कर सकते हैं।

लघु निचोड़

लघु निचोड़ मूल बातें

एक छोटा निचोड़ एक जोखिम है जो कम बिक्री के साथ जुड़ा हुआ है। यदि कोई स्टॉक तेजी से बढ़ना शुरू हो जाता है, तो प्रवृत्ति में वृद्धि जारी रह सकती है क्योंकि छोटे विक्रेता संभवतः बाहर निकलना चाहेंगे। उदाहरण के लिए, यदि किसी शेयर में एक दिन में 15% की वृद्धि होती है, तो शॉर्ट पोजीशन वाले लोग स्टॉक को खरीदकर अपनी स्थिति को समाप्त कर सकते हैं। यदि बहुत कम विक्रेता स्टॉक वापस खरीदते हैं, तो कीमत को और भी अधिक बढ़ा दिया जाता है।

एक छोटे से निचोड़ के जोखिम पर स्टॉक की पहचान करने में उपयोगी दो उपाय लघु ब्याज और लघु ब्याज अनुपात हैं। लघु ब्याज का तात्पर्य बकाया शेयरों के प्रतिशत के रूप में कम कुल बिकने वाले शेयरों की कुल संख्या से है। लघु ब्याज अनुपात शेयरों की कुल संख्या है जो स्टॉक के औसत दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम द्वारा विभाजित कम बेचा जाता है।

किसी स्टॉक में पूर्व रीडिंग की तुलना में ये उपाय उपयोगी होते हैं। चूँकि कुछ सट्टा शेयरों में हमेशा अधिक स्थिर कंपनियों की तुलना में कम ब्याज होता है, निवेशक ऐसे व्यवहार की तलाश करते हैं जो किसी विशेष स्टॉक के लिए सामान्य से बाहर हो।

उदाहरण के लिए, यदि किसी शेयर में आम तौर पर 15% से 30% तक कम ब्याज होता है, तो उस सीमा से ऊपर या नीचे जाने से निवेशक कंपनी पर अपना दृष्टिकोण बदल सकते हैं। कम छोटे शेयर (उदाहरण के लिए 10%) का मतलब हो सकता है कि कीमत बहुत तेज़ी से बढ़ी है, या यह कि छोटे विक्रेता स्टॉक छोड़ रहे हैं क्योंकि यह बहुत स्थिर या तेजी से बन गया है। मानक के ऊपर लघु ब्याज में वृद्धि (उदाहरण के लिए 35%) से संकेत मिलता है कि निवेशक अधिक मंदी के शिकार हो गए हैं, लेकिन यह एक चरम रीडिंग भी है, जिसके परिणामस्वरूप थोड़ी कमी और कीमत अधिक हो सकती है।

जब लघु ब्याज बहुत अधिक होता है, या कम से कम एक शेयर के लिए सामान्य से अधिक होता है, तो यह एक छोटे से नतीजे के रूप में हो सकता है क्योंकि यह संभव है कि जो कोई भी स्टॉक नीचे जाना चाहता है उसने पहले ही एक स्थिति ले ली है। ऊपर दिए गए उदाहरण में, यदि लघु ब्याज 35% है, और 30% पहले से ही स्टॉक के लिए शॉर्ट-सेलर्स की एक उच्च संख्या है, तो सामान्य संख्या से अधिक लोगों ने शेयर पर अपना दांव चल रहा है। यदि इसके बजाय, स्टॉक बढ़ जाता है, क्योंकि बेचने या कम करने के लिए कोई नहीं बचा है, तो कीमत तेजी से बढ़ सकती है क्योंकि छोटे विक्रेताओं के बड़े समूह को खरीदने से अपने छोटे पदों से बाहर निकलने के लिए हाथापाई होती है।

लघु निचोड़ पर सट्टेबाजी

कंट्रोवर्शियल इन्वेस्टर्स शॉर्ट सैटेज पोटेंशियल की वजह से भारी शॉर्ट स्टॉक्स वाले शेयरों की तलाश करते हैं। शेयर की कीमत में तेजी से बढ़ोतरी आकर्षक है, लेकिन यह जोखिम के बिना नहीं है। स्टॉक को अच्छे कारण के लिए भारी पड़ सकता है, जैसे कि यह एक निराशाजनक भविष्य का दृष्टिकोण है।

जो निवेशक एक छोटे से निचोड़ पर दांव लगाते हैं, वे लंबे पदों को जमा कर सकते हैं, आमतौर पर अन्य तकनीकी मूल्य पैटर्न या संकेतक या पुष्टिकरण डेटा से पुष्टि प्राप्त करते समय।

सक्रिय व्यापारी अत्यधिक शॉर्ट स्टॉक की निगरानी करेंगे और उनके लिए बढ़ते देखना शुरू करेंगे। अगर मूल्य में तेजी शुरू होती है तो व्यापारी खरीदने के लिए कूदता है, जो पकड़ने की कोशिश कर रहा है वह एक छोटा निचोड़ हो सकता है और महत्वपूर्ण रूप से अधिक हो सकता है।

ट्रेडिंग शॉर्ट स्क्वीज के जोखिम

स्टॉक के कई उदाहरण हैं जो भारी ब्याज के बाद उच्च स्तर पर चले गए। लेकिन कई शेयर ऐसे भी होते हैं जो भारी पड़ जाते हैं और कीमत में गिरावट आती रहती है। भारी कम ब्याज का मतलब यह नहीं है कि कीमत बढ़ जाएगी। जैसा कि संकेत दिया गया है, एक भारी लघु ब्याज अक्सर सिर्फ एक संकेत होता है कि कंपनी खराब प्रदर्शन कर रही है या लोगों को विश्वास नहीं है कि इसका एक मजबूत भविष्य है।

यही कारण है कि आम तौर पर हो रहे एक छोटे से निचोड़ की उम्मीद में खरीदने वाले लोगों के पास अन्य विश्लेषण होते हैं जो यह दर्शाता है कि स्टॉक की कीमत वैसे भी अधिक होनी चाहिए।

एक और बात ध्यान में रखना है कि एक संक्षिप्त निचोड़ संक्षिप्त हो सकता है। यह मूल्य में एक अस्थायी कदम हो सकता है, जो तब उन लोगों द्वारा जल्दी से उलट दिया जाता है जो बेचने के अवसर के रूप में उच्च मूल्य का उपयोग करते हैं।

चाबी छीन लेना

• एक छोटी निचोड़ तब होती है जब बड़ी संख्या में छोटे पद होते हैं जिन्हें कीमत में आगे बढ़ने से पहले कवर करने की आवश्यकता होती है। यदि कंपनी के लिए एक अधिक सकारात्मक दृष्टिकोण उत्पन्न करने में सक्षम है तो एक छोटी अवधि में अस्थायी या लंबी अवधि में वृद्धि हो सकती है। इसके निवेशक। सिर्फ इसलिए कि किसी स्टॉक में बहुत कम ब्याज होता है, या एक उच्च लघु ब्याज अनुपात, इसका मतलब यह नहीं है कि यह एक छोटे से निचोड़ के कारण कीमत में अधिक हो जाएगा। जो लोग छोटे निचोड़ पर सफलतापूर्वक दांव लगाते हैं, और मूल्य वे उत्पन्न करते हैं, वे उपयोग करते हैं विश्लेषण के अन्य रूपों के रूप में अच्छी तरह से। अन्य तेजी के संकेत होने चाहिए कि मूल्य वृद्धि के लिए तैयार है, क्योंकि लघु ब्याज डेटा पर अकेले कार्य नहीं किया जाना चाहिए।

लघु निचोड़ का उदाहरण

एक काल्पनिक बायोटेक कंपनी, मेडिकॉम पर विचार करें, जिसमें उन्नत नैदानिक ​​परीक्षणों में एक दवा उम्मीदवार है। निवेशकों में इस बात को लेकर काफी संशय है कि क्या यह दवा वास्तव में काम करेगी, और परिणामस्वरूप, 25 मिलियन शेयरों में से पांच मिलियन मेडिकॉम के शेयरों को बेच दिया गया है। मेडिकॉम पर लघु ब्याज इसलिए 20% है, और दैनिक ट्रेडिंग की मात्रा एक मिलियन शेयरों के औसत के साथ, लघु ब्याज अनुपात पांच है। लघु ब्याज अनुपात, जिसे डे-टू-कवर भी कहा जाता है, का मतलब है कि छोटे विक्रेताओं को सभी मेडिकॉम शेयरों को वापस खरीदने के लिए पांच दिन लगेंगे जो कि कम बिके हैं।

मान लें कि बहुत कम ब्याज के कारण, मेडिकॉम ने कुछ महीने पहले 15 डॉलर से घटाकर $ 5 कर दिया था। खबरें आती हैं कि मेडिकॉम की दवा उम्मीद से बेहतर काम करती है। मेडिकॉम के शेयरों की घोषणा की तुलना में $ 9 तक का अंतर है, क्योंकि सट्टेबाज स्टॉक और छोटे विक्रेताओं को अपने छोटे पदों को कवर करने के लिए हाथापाई करते हैं।

हर कोई जो $ 9 और $ 5 के बीच स्टॉक को छोटा करता है वह अब खोने की स्थिति में है। $ 5 के पास कम बिकने वालों को सबसे बड़ा नुकसान उठाना पड़ रहा है और वे फ्रैंचली रूप से बाहर निकलना चाहेंगे क्योंकि वे 80% खो रहे हैं। ऐसी हानि मार्जिन कॉल को ट्रिगर कर सकती है। यदि उन मार्जिन कॉलों को पूरा नहीं किया जा सकता है या नहीं किया जाएगा, तो छोटे पदों को ऊंचा मूल्य पर धकेल दिया जाएगा। जबकि स्टॉक 9 डॉलर पर खुल सकता है, यह अगले कई दिनों तक रैली करना जारी रख सकता है क्योंकि शॉर्ट्स अपने पदों को कवर करना जारी रखते हैं और नए खरीदार बढ़ती कीमत और सकारात्मक समाचारों से आकर्षित होते हैं।