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कर-कुशल तरीके से सेवानिवृत्ति के लिए बचत किसी भी सेवानिवृत्ति योजना रणनीति का एक महत्वपूर्ण लक्ष्य है। संयुक्त राज्य में, व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (IRAs) इस लक्ष्य का पीछा करने के लिए एक स्थापित उपकरण हैं। इन व्यवस्थाओं को पारंपरिक योजनाओं के रूप में संरचित किया जा सकता है, जहां खाते को पूर्व-कर डॉलर के साथ वित्त पोषित किया जाता है और वितरण पर कर लगाया जाता है, या रोथ योजनाओं के रूप में, जहां निधि कर-बाद डॉलर से आती है और वितरण कर-मुक्त होते हैं।

यूएस टैक्स कोड को एक व्यक्ति या व्यक्ति के लाभार्थियों के अनन्य लाभ के लिए संयुक्त राज्य अमेरिका में बनाए या आयोजित एक ट्रस्ट या कस्टोडियल अकाउंट होने के लिए IRA की आवश्यकता होती है। खाते को लिखित निर्देशों द्वारा शासित किया जाना चाहिए और योगदान, वितरण, होल्डिंग्स और ट्रस्टी या कस्टोडियन की पहचान से संबंधित कुछ आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए। कस्टोडियन से संबंधित इन आवश्यकताओं और प्रतिबंधों और एक खाते की अनुमत होल्डिंग्स एक विशेष प्रकार के IRA को जन्म देती हैं: एक स्व-निर्देशित IRA (SDIRA)।

व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति व्यवस्था: स्व-प्रबंधित बनाम स्व-निर्देशित

सभी IRAs में, खाता स्वामी IRA ट्रस्ट समझौते द्वारा अनुमत निवेश विकल्पों में से चुन सकते हैं और खाता स्वामी के विवेक पर उन निवेशों को खरीद और बेच सकते हैं, इसलिए जब तक बिक्री की आय खाते में रहेगी। निवेशकों की पसंद के लिए बाधा उत्पन्न होती है क्योंकि IRA संरक्षक को उन प्रकार के परिसंपत्तियों को निर्धारित करने की अनुमति दी जाती है जिन्हें वे कर नियमों द्वारा स्थापित सीमाओं के भीतर संभालेंगे। अधिकांश IRA संरक्षक केवल अत्यधिक तरल, आसानी से मूल्यवान उत्पादों जैसे अनुमोदित स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड, ईटीएफ, और सीडी में निवेश की अनुमति देते हैं।

हालांकि, कुछ कस्टोडियन वैकल्पिक निवेश रखने वाले खातों का प्रबंधन करने के लिए तैयार हैं और खाता मालिकों को उन नियमों को निर्धारित करने या "आत्म-प्रत्यक्ष" करने के लिए महत्वपूर्ण नियंत्रण के साथ प्रदान करने के लिए प्रदान करते हैं, जो कर नियमों द्वारा स्थापित निषेध के अधीन हैं। वैकल्पिक निवेशों की सूची विस्तारक है, जो केवल अवैध या अवैध गतिविधियों के खिलाफ मुट्ठी भर आईआरएस प्रतिबंधों और होल्डिंग की व्यवस्था करने के लिए एक संरक्षक की इच्छा से सीमित है।

एक SDIRA वैकल्पिक निवेश का सबसे अक्सर उद्धृत उदाहरण अचल संपत्ति का प्रत्यक्ष स्वामित्व है, जिसमें किराये की संपत्ति या पुनर्विकास की स्थिति शामिल हो सकती है। प्रत्यक्ष अचल संपत्ति का स्वामित्व सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए REIT निवेश के विपरीत है, क्योंकि उत्तरार्द्ध आमतौर पर अधिक पारंपरिक IRA खातों के माध्यम से उपलब्ध है। अन्य सामान्य उदाहरणों में लघु-व्यवसाय स्टॉक, एलएलसी हित, कीमती धातुएं, बंधक, साझेदारी, निजी इक्विटी और कर देनदारी शामिल हैं।

स्व-निर्देशित इरा के लाभ और नुकसान

एक एसजेआरए से जुड़े फायदे एक कर स्वामी द्वारा वैकल्पिक रूप से उपयोग करने के लिए कर-सुविधा वाले तरीके से अल्फा को प्राप्त करने की खाता स्वामी की क्षमता से संबंधित हैं। नुकसान में वैकल्पिक निवेश से जुड़े उच्च जोखिम स्तर, साथ ही अनुपालन लागत और अनुपालन जोखिम एक एसजेआरए के लिए विशिष्ट शामिल हैं। एक एसक्यूआरए में सफलता अंततः उस मालिक पर निर्भर करती है जिसके पास रिटर्न को पकड़ने के लिए अद्वितीय ज्ञान या विशेषज्ञता है, जो जोखिम के लिए समायोजन के बाद, बाजार रिटर्न से अधिक है।

विनियामक आवश्यकताएँ और नुकसान

एसडीआईआरए विनियमन में एक अतिव्यापी विषय यह है कि स्व-व्यवहार, जहां आईआरए मालिक या अन्य नामित व्यक्ति व्यक्तिगत लाभ के लिए खाते का उपयोग करते हैं या इस तरह से कर कानून के इरादे को विफल करते हैं, निषिद्ध है। एसडीसीआरए विनियमन और अनुपालन के प्रमुख तत्व अयोग्य लोगों की पहचान हैं और लेनदेन के प्रकार ये लोग खाते से आरंभ नहीं कर सकते हैं। निषिद्ध लेन-देन नियमों के उल्लंघन के परिणाम गंभीर हो सकते हैं, जिसमें आईआरएस पूरे आईआरए को अपने बाजार में कर योग्य घोषित करता है, जिसमें निषिद्ध लेनदेन हुआ है, करदाता को पूर्व स्थगित कर और 10% का भुगतान करने के लिए उजागर करना जल्दी वापसी दंड।

आईआरए मालिक के अलावा, आईआरएस एक "अयोग्य व्यक्ति" की पहचान करता है क्योंकि कोई भी संपत्ति, प्राप्तियां, संवितरण और निवेश को नियंत्रित करता है, या जो निवेश निर्णयों को प्रभावित कर सकते हैं। इस सूची में इरा खाता संबंधी, इरा मालिक का जीवनसाथी, वंशज वंशज और वंशीय वंशज के पति शामिल हैं।

निषिद्ध लेनदेन के विशिष्ट उदाहरण सूची में बहुत सारे हैं, लेकिन कुछ सामान्य सिद्धांत हैं। इन सिद्धांतों के बीच, IRA का उपयोग किसी अयोग्य व्यक्ति से स्टॉक या अन्य संपत्ति खरीदने, अयोग्य व्यक्ति से लीज पर या किसी निगम में स्टॉक खरीदने के लिए नहीं किया जा सकता है, जिसमें एक अयोग्य व्यक्ति को नियंत्रित ब्याज मिलता है, या उससे उधार लेना या उससे उधार लेना अयोग्य व्यक्ति।