धारा 7702 परिभाषा

धारा 7702 क्या है?

यूएस आंतरिक राजस्व संहिता की धारा 7702 परिभाषित करती है कि संघीय सरकार एक वैध जीवन बीमा अनुबंध मानती है और यह निर्धारित करती है कि ऐसे अनुबंधों पर कर कैसे लगाया जाए। यह 1985 के बाद जारी जीवन बीमा अनुबंधों पर लागू होता है।

धारा 7702 को समझना

धारा 7702 को अपनाने से पहले, जीवन बीमा पॉलिसियों के कराधान के लिए संघीय कर कानून ने काफी हद तक बंद कर दिया। जीवन बीमा लाभार्थियों को दिए गए मृत्यु लाभ आयकर से मुक्त थे, और पॉलिसीधारक के जीवनकाल के दौरान पॉलिसी के भीतर बनाए गए किसी भी लाभ पर उनकी आय के हिस्से के रूप में कर नहीं लगाया गया था।

बीमा उद्योग की दुर्जेय पैरवी शक्ति के अलावा, इस अनुकूल कर उपचार के पीछे तर्क यह था कि सरकार जरूरतमंद लाभार्थियों- आमतौर पर विधवाओं और बच्चों पर कर लगाना नहीं चाहती थी - जो राजनीतिक रूप से अच्छी तरह से खत्म नहीं होंगे। हालाँकि, समस्या यह थी कि बीमा पॉलिसियों को दिए गए उदार कर विराम ने कुछ कंपनियों को जीवन बीमा के रूप में अन्य निवेशों को पारित करने का प्रयास करने के लिए प्रेरित किया।

जीवन बीमा पॉलिसियां ​​जो धारा 7702 में परीक्षण पास करने में विफल रहती हैं वे किसी भी संभावित कर लाभ को खो देती हैं।

धारा 7702 को वास्तविक जीवन बीमा पॉलिसियों और निवेश वाहनों के बीच अंतर करने के लिए बनाया गया था, क्योंकि उन्हें यह सुनिश्चित करने के लिए कि केवल उचित नीतियों से लाभकारी कर उपचार प्राप्त होता है, पारंपरिक रूप से जीवन बीमा प्रदान करता है।

धारा 7702 के तहत, जीवन बीमा अनुबंधों को दो परीक्षणों में से एक को पास करना होता है: नकद मूल्य संचय परीक्षण (सीवीएटी) या दिशानिर्देश प्रीमियम और गलियारा परीक्षण (जीपीटी)।

• नकद मूल्य संचय परीक्षण यह निर्धारित करता है कि अनुबंध के नकद आत्मसमर्पण मूल्य "किसी भी समय शुद्ध एकल प्रीमियम से अधिक नहीं हो सकते हैं जो अनुबंध के तहत भविष्य के लाभों को निधि देने के लिए ऐसे समय में भुगतान करना होगा।" मूल रूप से इसका मतलब यह है कि पॉलिसीधारक के पास जितनी रकम होती है, अगर वह उसे रद्द कर दे (तो अक्सर नकद मूल्य जीवन बीमा के "बचत" घटक के रूप में सोचा जाता है) पॉलिसीधारक द्वारा भुगतान किए जाने से अधिक नहीं हो सकता है। एकमुश्त राशि के साथ पॉलिसी खरीदना, किसी भी शुल्क को शामिल नहीं करना। दिशानिर्देश प्रीमियम और गलियारे परीक्षण के लिए आवश्यक है कि "इस तरह के अनुबंध के तहत भुगतान किए गए प्रीमियम की राशि किसी भी समय दिशानिर्देश प्रीमियम सीमा से अधिक नहीं होती है।" मूल रूप से इसका मतलब यह है कि पॉलिसीधारक अपने बीमा लाभों को निधि देने के लिए पॉलिसी में अधिक भुगतान नहीं कर सकता है।

यदि जीवन बीमा अनुबंध उन परीक्षणों में से किसी में भी उत्तीर्ण नहीं होता है, तो क्या होगा? धारा 7702 (छ) यह निर्धारित करता है कि "अनुबंध पर आय" उस वर्ष के लिए पॉलिसीधारक को साधारण आय के रूप में माना जाएगा और उसके अनुसार कर लगाया जाएगा। दूसरे शब्दों में, यह एक सच्चे जीवन बीमा पॉलिसी के अनुकूल कर उपचार को खो देगा।

हाल के वर्षों में, कुछ बीमा कंपनियों और एजेंटों ने तथाकथित "7702 योजनाओं" की पेशकश करते हुए धारा 7702 के नाम का आह्वान किया है, जिसे वे IRAs के लिए एक सुरक्षित विकल्प के रूप में स्थान देते हैं और सेवानिवृत्ति की बचत के लिए 401 (k) योजनाएं हैं। हालांकि 7702 योजनाएं आधिकारिक लग सकती हैं, वे नकद मूल्य जीवन बीमा को बेचने के लिए विपणन नौटंकी से थोड़ा अधिक हैं, और सभी आईआरए और फीस लेने के बाद IRA या 401 (k) से बेहतर सौदा होने की संभावना नहीं है। खाते में।