सेक शेड १३ ई

एसईसी अनुसूची 13E-3 की परिभाषा

SEC अनुसूची 13-E-3 एक अनुसूची है जो सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी या एक सहयोगी को प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) के साथ फाइल करना चाहिए जब वह कंपनी "निजी" हो जाती है। निजी बनने का मतलब है एक प्रतिभूति विनिमय से डी-लिस्टिंग। इस घटना में, कंपनी में शेयरधारकों की संख्या इस बिंदु तक कम हो जाती है कि कंपनी को एसईसी के साथ वार्षिक 10-के या त्रैमासिक 10-क्यू के साथ रिपोर्ट करने की आवश्यकता नहीं है, साथ ही बाहर सामग्री परिवर्तन के लिए 8-के। एक नियमित रिपोर्टिंग अवधि के। योग्यता की घटनाओं में विलय, निविदा प्रस्ताव, परिसंपत्तियों की बिक्री या रिवर्स स्टॉक विभाजन शामिल हो सकते हैं।

ब्रेकिंग एसईसी अनुसूची 13E-3

किसी कंपनी को शेड्यूल 13E-3 फाइल करना होगा कि वह निजी हो जाए और सिक्योरिटीज एक्सचेंज एक्ट 1934 की धारा 12 के तहत पंजीकृत सिक्योरिटीज हो। यह अधिनियम पहले से जारी की गई सिक्योरिटीज को नियंत्रित करता है और जिन बाजारों में वे इसके विपरीत व्यापार करते हैं। 1933 का प्रतिभूति अधिनियम , जो नए मुद्दों को नियंत्रित करता है। दोनों कृत्यों का मुख्य लक्ष्य धोखाधड़ी को रोकना है। 1934 अधिनियम के तहत, निम्नलिखित गतिविधियां आपराधिक हैं:

• विवेकाधीन प्राधिकार का दुरुपयोग करना और अधिकार के बिना विवेक का प्रयोग करना, या कमीशन बनाने की खातिर अत्यधिक व्यापार करना, या "सूचना के अंदर सामग्री" पर व्यापार करना

उपरोक्त सभी बिंदुओं को ध्यान में रखते हुए, एक व्यक्ति या समूह के लोग इसे निजी लेने के लिए किसी कंपनी के स्टॉक को खरीद सकते हैं क्योंकि ऐसा लगता है कि बाजार शेयरों को कम कर रहा है। जब कोई फर्म निजी जाती है, तो उसका स्टॉक खुले बाजारों के माध्यम से बिक्री के लिए उपलब्ध नहीं होता है।

एसईसी अनुसूची 13E-3 और निजी जा रहा है

निजी इक्विटी फर्म अक्सर एक संघर्ष करने वाली कंपनी की खरीद करेंगे, इसे एक निजी संस्था में बदल देंगे, अपनी पूंजी संरचना को पुनर्गठित करेंगे, और एक बार फिर लाभ का एहसास होने पर स्टॉक जारी कर सकते हैं।

दो तरीके जो निजी इक्विटी फर्म या शक्तिशाली व्यक्ति कंपनियों को लेते हैं, उनमें एक लीवरेज्ड बायआउट (एलबीओ) और मैनेजमेंट बायआउट (एमबीओ) शामिल हैं। एक एलबीओ में, एक कंपनी अधिग्रहण की लागत को पूरा करने के लिए, लीवरेज नामक एक महत्वपूर्ण राशि का उपयोग करके दूसरे का अधिग्रहण करेगी। अधिग्रहण की जा रही कंपनी की संपत्ति अक्सर ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में उपयोग की जाती है, साथ ही अधिग्रहण करने वाली कंपनी की संपत्ति के साथ। लीवरेज्ड बायआउट्स कंपनियों को बड़े अधिग्रहण करने की अनुमति देते हैं, क्योंकि वे आम तौर पर उतना बड़ा नहीं होता जितना कि सामने वाले को अधिक पूंजी देना पड़ता है।

एक प्रबंधन buyout या MBO में, एक कंपनी की प्रबंधन टीम उनके द्वारा प्रबंधित व्यवसाय की संपत्ति और संचालन खरीदती है। यह अक्सर पेशेवर प्रबंधकों से अपील करता है क्योंकि कर्मचारियों के बजाय व्यवसाय के मालिक होने से अधिक संभावित पुरस्कार।