रूसी प्रतिबंधों ने अमेरिकी प्रतिबंधों, तेल की कीमतों में गिरावट और देश की रूबल मुद्रा के अस्थिर फ्लोट के कारण पांच साल के बाद 2019 की पहली छमाही में जीवन के लिए वापस उछाल दिया है, जो प्रभावी रूप से आधे से इक्विटी मूल्यों में कटौती करते हैं। आरटीएस इंडेक्स (आरटीएसआरएस), एमओईएक्स रूस इंडेक्स के डॉलर-मूल्य के बराबर, 13 जून गुरुवार को 1, 346.98 पर बंद हुआ, 15 जुलाई 2014 के बाद से इसका उच्चतम अंत है।
रूस की नई वित्तीय स्थिरता, हाल ही में मुद्रा की प्रशंसा, और रियायती इक्विटी मूल्यांकन निवेशकों को वैश्विक आर्थिक विकास को पटरी से उतारने के लिए चल रहे व्यापार तनाव के खिलाफ इन्सुलेशन का एक स्तर प्रदान करते हैं। इसके अलावा, अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प के चीन में निष्पक्ष व्यापार पर लगातार बने रहने से रूस पर नए अंकल सैम प्रतिबंधों की आशंका को कम करने में मदद मिली है।
ब्लूमबर्ग के एक पोर्टफोलियो मैनेजर एलेना लॉवेन ने कहा, "नए प्रतिबंधों का अभाव रूसी रूबल और बांडों के लिए एक प्रमुख ड्राइवर रहा है, और इससे इक्विटी का पुनर्मूल्यांकन शुरू हो गया है।"
ट्रेडर्स इन तीन रूस एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का उपयोग करके देश के शेयरों तक पहुंच प्राप्त कर सकते हैं। आइए प्रत्येक फंड पर करीब से नज़र डालें और तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करके एक उपयुक्त प्रविष्टि बिंदु निर्धारित करें।
VanEck वैक्टर रूस ETF (RSX)
2007 में लॉन्च किए गए, VanEck Vctors Russia ETF (RSX) का उद्देश्य MVV रूस सूचकांक की कीमत और उपज के प्रदर्शन को बारीकी से ट्रैक करना है। इसे प्राप्त करने के लिए, फंड अपने एसेट बेस का कम से कम 80% स्टॉक में निवेश करता है जो बेंचमार्क इंडेक्स बनाते हैं। आरएसएक्स 40.76% और 22.38% के संबंधित भार के साथ ऊर्जा और बुनियादी सामग्री क्षेत्रों की ओर एक झुकाव प्रदान करता है। 29 होल्डिंग्स की बास्केट में प्रमुख शेयरों में पब्लिक जॉइंट-स्टॉक कंपनी फेडरल हाइड्रो-जनरेटिंग कंपनी - रुसहाइड्रो (RSHYY), रूस के Sberbank (SBRCY) और PJSC LUKOIL (LUYY) शामिल हैं। फंड में 1.28 बिलियन डॉलर के प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति है, एक आकर्षक 4.45% लाभांश उपज प्रदान करता है, और वर्ष पर 21.55% कारोबार कर रहा है, 14 जून, 2019 की इसी अवधि में एस एंड पी 500 इंडेक्स 6.2% से अधिक है। ईटीएफ का 0.65% प्रबंधन शुल्क 0.68% श्रेणी औसत के अनुरूप है।
आरएसएक्स की कीमत सितंबर और दिसंबर 2018 के बीच दोगुनी हो गई है और तब से यह तेजी से बुल मार्केट क्षेत्र में बढ़ी है। हाल ही में, आरएसएक्स शेयर कल के कारोबारी सत्र में $ 22.95 पर 52-सप्ताह के उच्च स्तर को मुद्रित करने के लिए अपने वर्तमान चाल को शुरू करने से पहले 50-दिवसीय सरल चलती औसत (एसएमए) से नीचे डूबा हुआ था। व्यापारियों को डिप्स को $ 22 पर खरीदना चाहिए, जहां पिछले प्रतिरोध अब समर्थन बन गया है।
iShares MSCI रूस ने ETF (ERUS) कैप किया
$ 615.80 मिलियन की शुद्ध संपत्ति के साथ, iShares MSCI रूस कैप्ड ETF (ERUS) MSCI रूस को 25/50 सूचकांक - रूसी स्टॉक एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध प्रतिभूतियों का एक बाजार-कैप-भारित सूचकांक के समान रिटर्न प्रदान करना चाहता है। ईटीएफ के शीर्ष 10 होल्डिंग्स के पास अपने पोर्टफोलियो का लगभग 70% हिस्सा है, जो इसे कुछ हद तक शीर्ष-भारी फंड बनाता है। आरएसएक्स की तरह, ईआरयूएस ऊर्जा और बुनियादी सामग्री क्षेत्रों का पक्षधर है, जो उन व्यापारियों के लिए एक उपयुक्त साधन है जो उन बाजार खंडों पर दांव चाहते हैं। मोटे तौर पर 300, 000 शेयरों का दैनिक कारोबार और सिर्फ 0.04% का औसत प्रसार व्यापार लागत को कम रखता है, जबकि फंड का 0.59% व्यय अनुपात बैंक को भी नहीं तोड़ेगा। 14 जून, 2019 तक, ERUS के पास 25.29% का एक प्रभावशाली वर्ष-टू-डेट (YTD) रिटर्न है, जो कि पिछले महीने में 11.11% था। निवेशकों को 3.93% लाभांश उपज प्राप्त होता है।
ईआरयूएस शेयरों ने "गोल्डन क्रॉस" खरीदने के संकेत को उत्पन्न करने के लिए जनवरी की शुरुआत में 50-दिवसीय एसएमए के ऊपर 50-दिवसीय एसएमए को पार करने के बाद अपना मार्च उच्च जारी रखा है। फंड ने इस बार 52-सप्ताह के उच्च स्तर 38.88 पर चलने से पहले इस वर्ष में दो बार 50-दिवसीय एसएमए के लिए वापसी की है। लंबे समय तक जाने के इच्छुक लोगों को $ 36.50 के स्तर पर एक प्रवेश बिंदु की तलाश करनी चाहिए - एक ऐसा क्षेत्र जहां मूल्य मध्य अप्रैल स्विंग उच्च और 50% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर से समर्थन का संगम पाता है।
Direxion Daily Russia Bull 3X शेयर्स ETF (RUSL)
डीरेक्सियन डेली रूस बुल 3 एक्स शेयर्स ईटीएफ (आरयूएसएल) एमवीआईएस रूस इंडेक्स के दैनिक प्रदर्शन के तीन गुना पर लौटने के लिए एक उद्देश्य निर्धारित करता है, जो व्यापारियों के लिए उपयुक्त है जो रूसी शेयरों पर आक्रामक अल्पकालिक शर्त चाहते हैं। इसका बेंचमार्क रूस में व्यापक कंपनियों को शामिल करता है, भले ही वे अधिवासित या व्यापार किए गए हों, साथ ही गैर-रूसी फर्में भी शामिल हैं, जो रूस में कम से कम 50% राजस्व उत्पन्न करती हैं। ETF 0.16% के औसत प्रसार और लगभग $ 6 मिलियन की औसत डॉलर की मात्रा की तरलता के साथ प्रतिस्पर्धी व्यापार लागत प्रदान करता है। व्युत्पन्न उत्पादों का इसका उपयोग फंड के महंगे 1.36% प्रबंधन शुल्क में योगदान देता है, हालांकि यह छोटी होल्डिंग अवधि को प्रभावित नहीं करना चाहिए। RUSL ने 1.88% डिविडेंड यील्ड जारी की, जिसमें $ 124.43 मिलियन का AUM है, और 14 जून, 2019 तक 66.13% YTD का एक स्वस्थ खेल है।
RUSL के शेयरों ने जनवरी और जून में अपने YTD के अधिकांश लाभ को जोड़ा, फंड ट्रेडिंग के साथ उन महीनों के बीच लगभग सात-बिंदु रेंज। ईटीएफ की हालिया रैली ने 200-दिवसीय एसएमए के समर्थन से अपना धक्का दिया, जो गुरुवार के कारोबार में 52 सप्ताह के उच्च स्तर 49.60 डॉलर दर्ज किया गया। छिटपुट मात्रा ने उच्च स्तर के साथ, कुछ बड़े आकार के सामरिक दांव दिखाए हैं। पार्टी में शामिल होने के इच्छुक व्यापारियों को $ 43 तक पुलबैक खरीदने पर विचार करना चाहिए, जहां कीमत इस साल की चार महीने की ट्रेडिंग रेंज के शीर्ष से महत्वपूर्ण समर्थन का सामना करती है।
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