रियल एस्टेट और क्राउडफंडिंग: निवेशकों के लिए एक नया रास्ता

क्या दो अलग-अलग निवेश बाजार - एक पुराने और एक नए - एक दूसरे को पागल हुए बिना मिल सकते हैं?

क्राउडफंडिंग और रियल एस्टेट बाजार के लिए यह महत्वपूर्ण सवाल है, और एक सकारात्मक तरीके से उत्तर दिया जा रहा है, क्योंकि विषम जोड़ी काफी अच्छी तरह से जोड़ी बनाती है और निवेशकों को अमेरिकी रियल एस्टेट बाजार से लाभ उठाने का एक नया तरीका देती है।

रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग साइट iFunding संयुक्त बाजार के आकार का अनुमान $ 11 ट्रिलियन है।

रियल एस्टेट में हाल ही में किए गए नवाचारों में: न्यूयॉर्क सिटी में क्राउडफंड इन्वेस्टिंग कॉन्फ्रेंस, मार्कले रॉडरिक, फ्लैस्टर / ग्रीनबर्ग पीसी के साथ एक वकील और कॉन्फ्रेंस मॉडरेटर, जम्पस्टार्ट हमारे बिजनेस स्टार्टअप्स (JOBS) अधिनियम 2012 से जुड़े नियमों को संबोधित करते हैं। नियम अनुमति देते हैं। क्राउडफंडिंग, या पीयर-टू-पीयर लेंडिंग (अन्य निवेश बाजारों के बीच) के माध्यम से रियल एस्टेट बाजार तक सीधे पहुंच प्राप्त करने के लिए ज्यादातर संपन्न निवेशक ($ 1 मिलियन या अधिक की कुल संपत्ति के साथ)।

जबकि अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग सभी आय स्तरों के निवेशकों को ऑनलाइन अचल संपत्ति बाजार तक पहुंचने की अनुमति देने के तरीकों की खोज करता है, रोडरिक का कहना है कि धनी निवेशक पहले से ही आईफंडिंग, रियल्टी मोगुल, क्राउडक्राफ्ट और फंड्रीज जैसी क्राउडफंडिंग साइटों पर निवेश कर रहे हैं।

"यदि उनमें से केवल एक छोटा प्रतिशत अचल संपत्ति में अपनी संपत्ति का केवल एक छोटी राशि का निवेश करता है, तो बाजार में खरबों डॉलर होंगे, " रॉडरिक बताते हैं।

जन-सहयोग

क्राउडफंडिंग और रियल एस्टेट बाजार एक प्राकृतिक फिट हैं। एक शब्द में, क्राउडफंडिंग फेसबुक, ट्विटर, और लिंक्डइन जैसी सोशल मीडिया वेबसाइटों के माध्यम से दोस्तों, परिवार और सहयोगियों के विशाल नेटवर्क की आसान पहुंच का उपयोग करता है ताकि शब्द को एक नए व्यवसाय के बारे में समझा जा सके और निवेशकों को आकर्षित किया जा सके। क्राउडफंडिंग में निवेशकों के पूल का विस्तार करके उद्यमशीलता को बढ़ाने की क्षमता है, जिनसे मालिकों, रिश्तेदारों और उद्यम पूंजीपतियों के पारंपरिक सर्कल से परे धन जुटाया जा सकता है।

रियल एस्टेट उद्योग समूह क्राउडफंडिंग बैंडवागन पर पहले से ही चढ़ रहे हैं, जो अमेरिकी रियल एस्टेट बाजार में अपेक्षाकृत कम जोखिम वाले जोखिम का सामना कर रहे हैं, अब के लिए, अमीर अमेरिकी।

"रियल एस्टेट के लिए क्राउडफंडिंग एक पूरी तरह से नई घटना नहीं है, " हाल ही में एक बयान में वाणिज्यिक रियल एस्टेट डेवलपमेंट एसोसिएशन ने कहा। “कई खिलाड़ी मैदान में प्रवेश कर चुके हैं। यद्यपि इन प्लेटफार्मों में से प्रत्येक की अपनी आला और रणनीति है, न्यूनतम निवेश के विभिन्न स्तरों के साथ, सभी मान्यता प्राप्त निवेशकों की ओर सक्षम हैं जो निवल मूल्य और / या वार्षिक आय के लिए विशिष्ट आवश्यकताओं को पूरा करते हैं। इसके विपरीत, JOBS अधिनियम के तहत क्राउडफंडिंग कई और छोटे निवेशकों के लिए क्षेत्र खोल देगा। ”

निवेशकों के लिए क्राउडफंडिंग के पेशेवरों और विपक्ष क्या हैं? एक शब्द में, यह दोनों पक्षों के लिए जोखिम में आता है; विशेष रूप से, निवेशक ऑनलाइन कितना अवशोषित करना चाहते हैं।

रिपोर्ट के अनुसार, रियल एस्टेट डेवलपर्स और निवेशक क्राउडफंडिंग के माध्यम से महत्वपूर्ण वित्तीय रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं, और दोनों अपने जोखिमों को फैलाने में सक्षम हैं।

पेशेवरों

• निवेशकों को कम मात्रा में धन के साथ अचल संपत्ति बाजार तक पहुंच मिलती है। निवेशकों को सीधे अचल संपत्ति डेवलपर्स के साथ काम करने की अनुमति मिलती है और इस प्रक्रिया में एक आवाज होती है। निवेशक अपनी संपत्ति का निवेश करना चाहते हैं, जिसमें वे चुन सकते हैं। असंख्य परियोजनाएँ, इसलिए पसंद कोई समस्या नहीं है।

विपक्ष

• निवेश के जोखिम किसी भी अचल संपत्ति निवेशक के लिए समान हैं। यदि बाजार दक्षिण में जाता है, तो एक निवेशक को पैसे की कमी होगी। पीयर-टू-पीयर और प्रत्यक्ष रियल एस्टेट निवेश फंडिंग की तुलना में निवेश डिफ़ॉल्ट का जोखिम (रियल एस्टेट डेवलपर्स से) क्राउडफंडिंग के लिए अधिक है। अनुपस्थिति के रूप में तरलता की कमी। एक द्वितीयक बाजार के लिए, निवेशकों के लिए अवसरों को बेचने के लिए आसान पहुँच को प्रतिबंधित करता है।

रियल एस्टेट मोगुल में मुख्य कार्यकारी अधिकारी, जिलिन हेलेन, रियल एस्टेट में क्राउडफंडिंग के साथ आरंभ करने के लिए, एक फर्म के साथ जाने की सलाह देता है जो थोड़ी देर के लिए रहने वाला है।

"सबसे पहले, एक क्राउडफंडिंग कंपनी के साथ काम करें जो जीवित रहेगी, " वह कहती है। “इसका मतलब है कि अच्छी तरह से पूंजीकृत। जो चीज मुझे डराती है, वह है उन क्राउडफंडिंग कंपनियों की संख्या जो उन दो छात्रों की अध्यक्षता में हैं, जो अभी कॉलेज से स्नातक हैं, और जो खुद को पूंजीकृत नहीं कर रहे हैं। ”

क्राउडक्रिट डॉट कॉम के सह-संस्थापक डेरेन पाउडरली का कहना है कि रियल एस्टेट के लिए अन्य निवेशों की तुलना में आपकी देय परिश्रम करना अधिक महत्वपूर्ण है, जहां तक ​​एक क्राउडफंडिंग कंपनी के साथ काम करना है।

"निवेशक के दृष्टिकोण से, एक को उन प्लेटफार्मों पर शोध करने का ध्यान रखना चाहिए, जिस पर वे निवेश के अवसरों की खोज कर रहे हैं, " पाउडरली कहते हैं। "सभी प्लेटफार्मों को समान नहीं बनाया गया है, और इस उभरती हुई प्रवृत्ति को भुनाने के लिए कई व्यावसायिक योजनाओं का परीक्षण किया जा रहा है।"

पाउडरली विशेष रूप से निवेशकों को क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म के संस्थापक और वरिष्ठ प्रबंधन की जांच करने की सलाह देती है या यह सुनिश्चित करने के लिए कि उनके पास एक स्टर्लिंग प्रतिष्ठा है जो पिछले व्यावसायिक अनुभव पर टिकी हुई है।

"वित्त, रियल एस्टेट और प्रौद्योगिकी में प्रमुख उद्योग विशेषज्ञता एक विश्वसनीय और विश्वसनीय मंच संचालित करने के लिए आवश्यक है, " वे कहते हैं। “निवेशकों को उन प्लेटफ़ॉर्मों की ओर बढ़ना चाहिए जो उत्कृष्ट ग्राहक सेवा प्रदान करते हैं - न केवल धन उगाहने की प्रक्रिया के दौरान बल्कि सौदा पूरी तरह से वित्त पोषित और बंद होने के बाद भी। इस तथ्य के बावजूद कि ऑपरेशन के कुछ मोड में 50-प्लस प्लेटफॉर्म हैं, केवल आधा दर्जन या तो हैं जो अंतरिक्ष में नेताओं के रूप में उभर रहे हैं। निवेशकों को कई प्लेटफार्मों पर शोध करना चाहिए और अपने निवेश लक्ष्यों और पसंदीदा उपयोगकर्ता अनुभव के आधार पर अपने शीर्ष तीन का चयन करना चाहिए।"

पारदर्शिता क्रिटिकल है

पाउडरली क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म और प्रायोजकों की तलाश करने की सलाह देता है जो जोखिम प्रबंधन के लिए शिक्षा-आधारित दृष्टिकोण प्रदान करते हुए जोखिमों को स्वीकार करते हैं। "अधिकांश रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म आज केवल मान्यता प्राप्त निवेशकों को अनुमति देते हैं, जैसा कि एसईसी द्वारा परिभाषित किया गया है, निवेश करने के लिए, " वे कहते हैं। "मान्यता प्राप्त निवेशकों को सलाह दी जाती है कि वे अपने कुल निवेश पोर्टफोलियो को ध्यान में रखते हुए राशि का निवेश करें।"

एक और टिप: केवल उन प्रायोजकों से प्रसाद में निवेश करें जिन पर आप भरोसा करते हैं, और जिन्हें आप आश्वस्त हैं कि अच्छे समय और बुरे में अपने सर्वोत्तम हितों के लिए बाहर दिखेंगे।

"अगर कोई निवेशक यह नहीं समझ पाता है कि उनके पैसे का उपयोग कैसे किया जा रहा है, तो निवेश के जोखिम कारक, और कौन से कारक निवेश पर उनकी वापसी को प्रभावित करते हैं, तो उन्हें अपने विश्वसनीय निवेश सलाहकार की सलाह लेनी चाहिए, या निवेश पर पास करना चाहिए" Powderly। "निवेश के बहुत से अन्य अवसरों का चयन करना होगा, इसलिए बिना निवेश के निर्णय लेने में जल्दबाजी न करें।"

एक पेशेवर रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म निवेशकों को ऑफर के बारे में संवाद करने के लिए पर्याप्त अवसर प्रदान करना चाहिए, जिसमें विशेष संपत्ति लिस्टिंग के प्रायोजक को सीधे परिचय देना भी शामिल है।

क्या यह संभव है, और कैसे?

रियल एस्टेट निवेश के लिए क्राउडफंडिंग शुरू करने के लिए उत्प्रेरक, अन्य प्रकार के व्यावसायिक उपक्रमों के साथ, 2012 में JOBS अधिनियम पारित किया गया था। हाल ही में जब तक, अचल संपत्ति निवेशों के लिए निवेशकों को विज्ञापित करने और विघटित करने की क्षमता को प्रतिबंधित कर दिया गया था। JOBS अधिनियम (शीर्षक II) ने नाटकीय रूप से मौजूदा विनियमन डी नियमों को संशोधित करके उठाया जा सकता है, विशेष रूप से उन नियमों से संबंधित है कि कैसे कंपनियां अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग () के साथ पंजीकृत होने के बिना अपनी प्रतिभूतियों की पेशकश और बिक्री कर सकती हैं। एसईसी)।

अतीत में, विनियमन डी, नियम 506 ने धन उगाहने के प्रयासों पर प्रतिबंध लगा दिया, विशेष रूप से केवल पूर्व-मौजूदा संबंधों के लिए धन उगाहने को सीमित करने और एक प्रायोजक या अन्य पार्टी को खुले तौर पर आग्रह करने या उन निजी निवेश अवसरों का विज्ञापन करने से रोकने के लिए। नया नियम 506 (ग) जारीकर्ता, प्रायोजक, सिंडिकेटर, और अन्य जो कुछ शर्तों के तहत मान्यता प्राप्त निवेशकों को उन निजी-निवेश के अवसरों का विज्ञापन करने के लिए निजी निवेशकों से पूंजी जुटा रहे हैं। यह नियम 23 सितंबर, 2013 को प्रभावी हो गया। नया संघीय कानून एक अचल संपत्ति के अधिग्रहण या विकास के लिए धन जुटाने वाले प्रायोजकों के लिए एक बड़े बदलाव का प्रतिनिधित्व करता है। अनिवार्य रूप से, शीर्षक II क्राउडफंडिंग फर्मों को सोशल मीडिया और इंटरनेट के माध्यम से संभावित निवेशकों के एक बड़े पूल के लिए प्रत्यक्ष-बाजार के लिए हरी रोशनी देता है। इसने निवेशकों के लिए प्रत्यक्ष रियल एस्टेट निवेश के अवसरों को अधिक आसानी से प्राप्त करने के लिए एक नया वाहन भी बनाया है।

पाउडर के रूप में, पहली बार, निवेशकों के पास निजी रियल एस्टेट प्रसाद के चयन तक सीधी पहुंच है, जिसे वे ब्राउज़ कर सकते हैं, शोध कर सकते हैं और ऑनलाइन के बारे में अच्छी तरह से सूचित निवेश निर्णय ले सकते हैं।

तल - रेखा

रियल एस्टेट बाजार में क्राउडफंडिंग एक क्रांति का वादा करता है। यह अभी दूर ले जा रहा है, लेकिन पहले से ही गंभीर निवेशकों से ब्याज के प्रभावशाली स्तर को आकर्षित कर रहा है।