रेंज बार चार्ट: बाजारों का एक अलग दृश्य

1990 के मध्य में निकोलिस रेंज बार विकसित किए गए थे, जो विसेन्ट निकोलिस, ब्राजील के व्यापारी और दलाल थे, जिन्होंने साओ पाउलो में ट्रेडिंग डेस्क चलाने में एक दशक से अधिक समय बिताया था। उस समय स्थानीय बाजार बहुत अस्थिर थे, और निकोलिस अपने लाभ के लिए अस्थिरता का उपयोग करने के लिए एक तरीका विकसित करने में रुचि रखते थे। उनका मानना ​​था कि अस्थिरता को समझने और उसका उपयोग करने के लिए मूल्य आंदोलन सर्वोपरि था। उन्होंने रेंज बार्स को केवल कीमत पर विचार करने के लिए विकसित किया, जिससे समीकरण से समय समाप्त हो गया।

निकोलिस ने पाया कि केवल कीमत और समय या अन्य डेटा के आधार पर सलाखों ने बाजारों की अस्थिरता को देखने और उनका उपयोग करने का एक नया तरीका प्रदान किया। आज, रेंज बार्स ब्लॉक पर नए बच्चे हैं, और एक उपकरण के रूप में लोकप्रियता प्राप्त कर रहे हैं जिसका उपयोग व्यापारी अस्थिरता की व्याख्या करने और अच्छी तरह से समय पर ट्रेडों को रखने के लिए कर सकते हैं।

रेंज बार्स की गणना

रेंज बार विचार में केवल कीमत लेते हैं; इसलिए, प्रत्येक बार कीमत के एक निर्दिष्ट आंदोलन का प्रतिनिधित्व करता है। व्यापारी और निवेशक समय के आधार पर बार चार्ट देखने से परिचित हो सकते हैं; उदाहरण के लिए, 30 मिनट का चार्ट जहां एक बार प्रत्येक 30 मिनट की समय अवधि के लिए मूल्य गतिविधि दिखाता है। समय-आधारित चार्ट, जैसे कि इस उदाहरण में 30-मिनट का चार्ट, हमेशा प्रत्येक ट्रेडिंग सत्र के दौरान समान मात्रा में बार प्रिंट करेगा, भले ही अस्थिरता, वॉल्यूम या किसी अन्य कारक की परवाह किए बिना। दूसरी ओर, रेंज बार्स में ट्रेडिंग सत्र के दौरान किसी भी प्रकार की बार प्रिंटिंग हो सकती है: उच्च अस्थिरता के दौरान, अधिक बार प्रिंट होंगे; इसके विपरीत, कम अस्थिरता की अवधि के दौरान, कम बार प्रिंट होंगे। एक ट्रेडिंग सत्र के दौरान बनाई गई रेंज बार की संख्या चार्ट किए जाने वाले इंस्ट्रूमेंट और रेंज बार के निर्दिष्ट मूल्य आंदोलन पर भी निर्भर करेगी।

रेंज बार के तीन नियम:

• प्रत्येक रेंज बार में एक उच्च / निम्न श्रेणी होनी चाहिए जो निर्दिष्ट सीमा के बराबर हो। प्रत्येक रेंज बार को पिछली बार की उच्च / निम्न श्रेणी के बाहर खोलना होगा। प्रत्येक रेंज बार को अपने उच्च या निम्न स्तर पर बंद होना चाहिए।

रेंज बार्स के लिए सेटिंग्स

रेंज बार बनाने के लिए मूल्य आंदोलन की डिग्री निर्दिष्ट करना एक आकार-फिट-सभी प्रक्रिया नहीं है। विभिन्न व्यापारिक उपकरण विभिन्न तरीकों से चलते हैं। उदाहरण के लिए, Google (Nasdaq: GOOG) जैसे उच्च मूल्य वाले स्टॉक की दैनिक सीमा सात डॉलर हो सकती है; एक कम कीमत वाला स्टॉक, जैसे कि ब्लैकबेरी लिमिटेड (एनवाईएसई: बीबी) एक विशिष्ट दिन में केवल कुछ प्रतिशत ही ले सकता है। ब्लैकबेरी लिमिटेड कंपनी है जिसे पहले रिसर्च इन मोशन के नाम से जाना जाता था (नीचे दिए गए चार्ट में इसे इस तरह नाम दिया गया है)। उच्च मूल्य वाले ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट्स के लिए अधिक औसत दैनिक मूल्य सीमाओं का अनुभव करना आम है। चित्र 1 Google और ब्लैकबेरी दोनों को 10-प्रतिशत रेंज बार के साथ दिखाता है। Google के लिए ट्रेडिंग सत्र का एक-आधा हिस्सा (सुबह 9:30 - दोपहर 1:00 ईएसटी) मुश्किल से एक स्क्रीन पर फिट होने के लिए संकुचित किया जा सकता है क्योंकि इसमें ब्लैकबेरी की तुलना में बहुत अधिक दैनिक सीमा होती है, और इसलिए कई और 10 प्रतिशत रेंज बार बनाए जाते हैं।

Google और ब्लैकबेरी दो स्टॉक के लिए एक उदाहरण प्रदान करते हैं जो बहुत अलग कीमतों पर व्यापार करते हैं, जिसके परिणामस्वरूप दैनिक औसत मूल्य सीमा अलग-अलग होती है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि जबकि यह आम तौर पर सच है कि उच्च-मूल्य वाले ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट्स में दैनिक औसत कीमत रेंज की तुलना में कम कीमत होती है, ऐसे उपकरण जो लगभग एक ही कीमत पर व्यापार करते हैं उनमें अस्थिरता के बहुत अलग स्तर हो सकते हैं, साथ ही साथ। जबकि हम बोर्ड में एक ही रेंज बार सेटिंग्स लागू कर सकते हैं, यह प्रत्येक ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट के लिए एक उपयुक्त रेंज सेटिंग निर्धारित करने के लिए अधिक उपयोगी है।

उपयुक्त सेटिंग्स स्थापित करने के लिए एक विधि ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट की औसत दैनिक सीमा पर विचार करना है। यह अवलोकन के माध्यम से या दैनिक चार्ट अंतराल पर औसत सच सीमा (एटीआर) जैसे संकेतकों का उपयोग करके पूरा किया जा सकता है। एक बार औसत दैनिक सीमा निर्धारित होने के बाद, उस रेंज का एक प्रतिशत रेंज बार चार्ट के लिए वांछित मूल्य सीमा स्थापित करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। ( औसत सच सीमा के साथ माप अस्थिरता में एटीआर के बारे में अधिक जानें।)

एक और विचार व्यापारी की शैली है। छोटी अवधि के व्यापारियों को छोटे मूल्य आंदोलनों को देखने में अधिक रुचि हो सकती है, और इसलिए, छोटे रेंज बार सेटिंग के लिए इच्छुक हो सकते हैं। लंबी अवधि के व्यापारियों और निवेशकों को रेंज बार सेटिंग्स की आवश्यकता हो सकती है जो बड़े मूल्य चालों पर आधारित होती हैं। उदाहरण के लिए, एक इंट्राडे व्यापारी मैकग्रा-हिल कंपनियों (एमएचपी) पर 10-प्रतिशत (.01) रेंज बार देख सकता है। यह व्यापारी को एक ट्रेडिंग सत्र के दौरान होने वाले महत्वपूर्ण मूल्य चाल को देखने की अनुमति देगा। इसके विपरीत, एक निवेशक मैकग्रा-हिल (एमएचपी) के लिए एक डॉलर (1.0) रेंज बार सेटिंग चाहता हो सकता है। यह मूल्य आंदोलनों को प्रकट करने में मदद करेगा जो व्यापार और निवेश की लंबी अवधि की शैली के लिए महत्वपूर्ण होगा।

रेंज बार्स के साथ व्यापार

रेंज बार व्यापारियों को "समेकित" रूप में मूल्य देखने में मदद कर सकते हैं। शोर जो तब होता है जब एक संकीर्ण सीमा के बीच आगे और पीछे की कीमतें एक बार या दो तक कम हो सकती हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि पूर्ण निर्दिष्ट मूल्य सीमा पूरी होने तक एक नई पट्टी नहीं छपेगी। इससे व्यापारियों को यह पता लगाने में मदद मिलती है कि वास्तव में कीमत क्या हो रही है। क्योंकि रेंज बार चार्ट बहुत अधिक शोर को समाप्त करते हैं, वे बहुत उपयोगी चार्ट हैं, जिस पर ट्रेंडलाइन को आकर्षित करना है। क्षैतिज प्रवृत्ति के आवेदन के माध्यम से समर्थन और प्रतिरोध के क्षेत्रों पर जोर दिया जा सकता है; ट्रेंडिंग पीरियड्स को अप-ट्रेंडलाइन और डाउन-ट्रेंडलाइन के उपयोग के माध्यम से उजागर किया जा सकता है।

चित्रा 2 यूरो / अमेरिकी डॉलर विदेशी मुद्रा जोड़ी के.001 रेंज बार चार्ट पर लागू ट्रेंडलाइन दिखाता है। क्षैतिज प्रवृत्ति आसानी से व्यापारिक सीमाओं को दर्शाती है, और इन क्षेत्रों से टूटने वाले मूल्य चाल अक्सर शक्तिशाली होते हैं। आमतौर पर, अधिक बार मूल्य सीमा के बीच आगे और पीछे उछलता है, एक बार कीमत टूटने के बाद अधिक शक्तिशाली चाल हो सकती है। इसे अप-ट्रेंडलाइन और डाउन-ट्रेंडलाइन के साथ टच के लिए सही माना जाता है: जितनी अधिक बार कीमत एक ही ट्रेंडलाइन को छूती है, एक बार कीमत से टूटने पर संभावित चाल उतनी ही अधिक बढ़ जाती है।

चित्र 3 Google के 1-रेंज बार चार्ट पर दो समानांतर डाउन-ट्रेंडलाइन के रूप में तैयार मूल्य चैनल दिखाता है। हमने यहां 1 रेंज बार का उपयोग किया है (जहां प्रत्येक बार मूल्य आंदोलन के $ 1 के बराबर होता है) जो "अतिरिक्त" मूल्य आंदोलनों को समाप्त करने का एक बेहतर काम करता है जो कि चित्रा 1 में 10-प्रतिशत रेंज बार सेटिंग का उपयोग करके देखा गया था। चूंकि बड़ी रेंज बार सेटिंग का उपयोग करके कुछ समेकित मूल्य आंदोलन को समाप्त कर दिया जाता है, इसलिए व्यापारी मूल्य गतिविधि में अधिक आसानी से स्थान परिवर्तन करने में सक्षम हो सकते हैं। ट्रेंडलाइन बार चार्ट को रेंज करने के लिए एक प्राकृतिक फिट हैं; कम शोर के साथ, रुझानों का पता लगाना आसान हो सकता है।

रेंज बार्स के साथ अस्थिरता की व्याख्या करना

अस्थिरता एक ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट में मूल्य आंदोलन की डिग्री को संदर्भित करता है। एक संकीर्ण सीमा में बाजार व्यापार के रूप में, कम रेंज बार प्रिंट करते हैं, जिससे अस्थिरता कम हो जाती है। जैसा कि मूल्य अस्थिरता में वृद्धि के साथ एक व्यापारिक सीमा से बाहर निकलना शुरू होता है, अधिक रेंज बार प्रिंट होंगे। रेंज बार के लिए अस्थिरता के उपाय के रूप में सार्थक बनने के लिए, एक व्यापारी को किसी विशेष ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट को लागू करने वाली बार सेटिंग के साथ देखने में समय बिताना चाहिए। इस सावधान देखने के माध्यम से, एक व्यापारी सलाखों के समय और आवृत्ति में सूक्ष्म परिवर्तन को नोटिस कर सकता है जिसमें वे प्रिंट करते हैं। जितनी तेज़ी से बार प्रिंट होते हैं, उतनी ही अधिक मूल्य की अस्थिरता होती है; धीमी सलाखों को कम करें, कीमत की अस्थिरता कम। बढ़ी हुई अस्थिरता की अवधि अक्सर व्यापारिक अवसरों का संकेत देती है क्योंकि एक नया चलन शुरू हो सकता है।

निष्कर्ष

जबकि रेंज बार तकनीकी संकेतक का एक प्रकार नहीं हैं, वे एक उपयोगी उपकरण हैं जो व्यापारियों को रुझानों की पहचान करने और अस्थिरता की व्याख्या करने के लिए नियोजित कर सकते हैं। चूंकि रेंज बार केवल विचार को ध्यान में रखते हैं, न कि समय या अन्य कारकों को, वे व्यापारियों को मूल्य गतिविधि के एक नए दृष्टिकोण के साथ प्रदान करते हैं। एक विशेष ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट और ट्रेडिंग स्टाइल के लिए सबसे उपयोगी सेटिंग्स स्थापित करने के लिए, और एक प्रभावी ढंग से उन्हें ट्रेडिंग सिस्टम में कैसे लागू किया जाए, यह निर्धारित करने का सबसे अच्छा तरीका है।

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