साउदी अरबिया का सार्वजनिक निवेश कोष

सऊदी अरब के सार्वजनिक निवेश कोष की परिभाषा

सऊदी अरब का सार्वजनिक निवेश कोष (पीआईएफ) 1971 में स्थापित किया गया था। यह उत्पादक वाणिज्यिक परियोजनाओं के लिए वित्तपोषण प्रदान करता है जो सऊदी अरब की अर्थव्यवस्था के विकास के लिए रणनीतिक रूप से महत्वपूर्ण हैं। फंड अतिरिक्त अनुभव और पूंजी संसाधनों के साथ निजी क्षेत्र के प्रयासों को पूरा करता है।

सऊदी अरब का सार्वजनिक निवेश कोष बनाना

सार्वजनिक निवेश कोष ने सऊदी अरब अर्थव्यवस्था के महत्वपूर्ण क्षेत्रों में पेट्रोलियम रिफाइनरियों, पेट्रोकेमिकल उद्योगों, पाइपलाइनों और भंडारण, परिवहन, ऊर्जा, खनिज, जल विलवणीकरण और अवसंरचनात्मक सुविधाओं सहित कई परियोजनाओं का समर्थन किया है। इसने कई द्विपक्षीय और पान अरब निगमों की पूंजी निधि में भी भाग लिया है।

2015 में, सऊदी नेताओं ने अपने विज़न 2030 उद्देश्यों के साथ संरेखण में अधिक अधिकार और पीआईएफ को देने की दिशा में कदम उठाना शुरू किया। निधि के वर्तमान शासन में निदेशक मंडल और छोटी बोर्ड समितियाँ शामिल हैं। बोर्ड की भूमिकाओं और जिम्मेदारियों में रणनीति और योजना शामिल है; शासन, विनियमन, भर्ती और मुआवजा; रिपोर्टिंग और निगरानी; और निवेश। सऊदी अरब के लिए एक विविध पोर्टफोलियो के निर्माण पर निवेश निर्णय केंद्र, जिसका उद्देश्य दीर्घकालिक, आकर्षक, जोखिम-समायोजित रिटर्न है।

पीआईएफ और सॉवरिन वेल्थ फंड्स

कई देश अपनी राजस्व धाराओं में विविधता लाने के लिए संप्रभु धन कोष (एसडब्ल्यूएफ) बनाते हैं। उदाहरण के लिए, चूंकि संयुक्त अरब अमीरात (यूएई) मुख्य रूप से अपने धन के लिए तेल के निर्यात पर निर्भर करता है, इसके एसडब्ल्यूएफ में अन्य परिसंपत्तियां शामिल हैं जो देश को तेल से संबंधित जोखिम से बचाने में मदद करती हैं। SWF में भारी आर्थिक शक्ति होती है। 2018 में, यूएई का फंड लगभग 683 बिलियन डॉलर का था, और वर्ल्ड इकोनॉमिक फोरम के अनुसार, नॉर्वे का सॉवरेन वेल्थ फंड, 2017 में पहली बार $ 1 ट्रिलियन से अधिक था।

कई संप्रभु धन निधि अपने पोर्टफोलियो के प्रबंधन में समर्थन के लिए परिसंपत्ति प्रबंधन फर्मों को देखेंगे। इन फर्मों, जैसे कि न्युबर्गर बर्मन, मॉर्गन स्टेनली इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट, और गोल्डमैन सैक्स एसेट मैनेजमेंट अपने ग्राहकों को प्रदान करते हैं (जिसमें कई उच्च निवल मूल्य और संस्थागत निवेशक शामिल हैं, जैसे हेज फंड, एंडोमेंट, पेंशन और परिवार कार्यालय) अधिक विविधीकरण और निवेश विकल्प। की तुलना में वे अपने दम पर होगा।

ये निवेश प्रबंधक अपने ग्राहकों को सेवा शुल्क या कमीशन देकर आय अर्जित करते हैं। कुछ मामलों में, प्रबंधक शुल्क निर्धारित करते हैं; दूसरों में, वे प्रबंधन (एयूएम) के तहत कुल संपत्ति का एक प्रतिशत चार्ज करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई प्रबंधक $ 6 मिलियन के निवेश का ध्यान रख रहा है और 2% कमीशन शुल्क लेता है, तो वह उस निवेश का 120, 000 डॉलर का मालिक है। यदि निवेश का मूल्य $ 10 मिलियन तक बढ़ जाता है, तो AMC $ 200, 000 का मालिक है। यदि मूल्य गिरता है, तो प्रबंधक की हिस्सेदारी भी है।